定义

它是一些列影响期权价值的变量。从期权的定价公式中推导出来。

通过希腊值来管理头寸。

期权定价分析工具

期权定价有5个分析工具，统称为"希腊字母"。

delta

期权价格变化相对于标的价格变化的比值。它一般是-1到1。

期权价格变化=标的价格变化 x delta

平价期权的delta值为0.5，深度价内期权的delta值在0.8以上，深度价外期权的delta值在0.2下。看涨为正值，看跌为负值。

theta

衡量期权价值随时间损耗速度，也称为时间价值衰减。买入期权，theta始终为负值；卖出期权，theta始终为正值。theta是买家期权的敌人，卖家期权的朋友。

如果是期权买家，尽量买远期期权，减少时间价值的损耗，如果是期权卖家，尽量卖近期期权。

theta变化曲线如下，随时间，衰减越来越快：

vega

描述隐含波动率变化对期权价格的影响。隐含波动率变化1% x vega = 期权价格的变化。期权买家，vega值为正数；期权卖家，vega值为负数。

gamma

delat的导数，delta的变化敏感程度。

rho

衡量期权价格较利率变化的敏感程度。