《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》发布之后，股市圈其实没有太多对此进行讨论，气氛并不热烈。可能是因为这是一个落实要求的具体方案。这是市场预期当中的措施。但是仔细阅读该方案，其实蕴含了很多的投资机会。
作为全球第二大经济体的政策文件，肯定都是字斟句酌。全文整体来看，就是为投资和消费指明方向。发力点也是非常明确，就是通过设备更新和消费品以旧换新推动经济增长。
但是，这两项的前提都是需要有资金。消费品的以旧换新，大家都不陌生，这个政策最早在2008年使用过，效果还不错。但是时移世易，当时居民的负债率不高，还有余钱对消费品进行更新。目前，居民整体负债率很高，且大部分是刚性支出，在未来收入不确定升值预期不太乐观的情况下，助推大宗消费品的更新升级，可能是有一定困难的。
设备更新主要是促进企业投资。对于不同企业，该项投资的动力不太一样。一般的市场竞争参与主体，是否对设备更新，需要考虑到经济效益，而且也是最重要的指标，受到财务的刚性约束。从目前来看，能源企业的效益比较好，且有资金用于设备的更新，主要是煤炭和石油企业。随着石油价格处于高位，煤炭和石油企业的利润都很不错。在这个时间点进行设备更新，一是能够改造升级设备，二是响应拉动经济的号召。那相关受益企业就比较明显了，矿山设备，石油开采服务设备，都是有机会实现增长和盈利。
另外一个比较引人注目的是回收利用行动。其中在政策文件中比较新的提法是报废汽车的回收拆解。我国的汽车保有量已经居世界前列，汽车的回收拆解是一个比较有发展的潜在领域。其他的如电池的梯次利用等都没有太多新意。
教育文化医疗设备的提升，可能能够推动相关需求增长。首先，医院医疗设备更新升级，有资金支持。一方面是部分医院的收益比较好，有能力支出，另一方面这有利于提高医疗保障水平，国家应该有资金支持。第二，院校的教学设备的升级。院校一般是依赖于国家财政拨款，其升级的主动性主要来源于财政支持，和教育主管部门的考核。如果有信贷资金支持，应该能够带动相关产业的增长。
从股票市场的反应来看，主要关注点在于资源回收利用。其他相关的内容没有激发活力，可能是因为涉及内容太全面，还没有锁定标的。
