投资新手、上班族的投资之路 (二)-------主要指数及指数基金介绍 读《指数基金投资指南》总结2019-07-16

建鑫广场

常见宽基指数基金:1、上证50指数000016  上交所的大盘蓝筹股  对应指数基金:510050   502048   110003   001051等

   2、沪深300指数000300   399300   对应指数基金   510300  510330   510310  510360  519300  481009  270010 160706  159919  110020  050002  020011   000051  000613   100038等

3、中证500指数 000905   399905  对应的指数基金  510500  510510  160119  161017等

4、创业板指数  创业板综指399102(全部创业板股票)    创业板指数399006(主要的100家企业) 创业板50指数399673

对应的指数基金159915  110026  161022   159949  160420

5、红利指数:就是按照股息率来决定权重,哪个股票的股息

率越高,这个股票的权重就越大。上证红利指数000015  上证股息率最好的50只股票  对应的基金  510880     中证红利指数000922/399922同时从上交所和深交所挑选过去两年平均现金股息率最高的股票,成份股数量扩大到100只。对应的指数基金100032  090010   深圳红利指数 399324   对应深圳40只股票。对应的指数基金  159905  481012   红利机会指数CSPSADRP:传统的红利指数,一般只是挑选高股息率的股票,没有其他的要求。但是红利机会指数有3个要求:过去3年盈利增长必须为正;过去12个月的净利润必须为正;每只股票权重不超过3%,单个行业不超过33%。100只股票。对应的指数基金 501029

红利指数有很多种,但它们整体有一些共同的特点。

特点之一:高股息率,在熊市更有优势。

特点之二:能持续发放现金股息的公司,盈利能力和财务健康状况好的概率越高。

特点之三:提供分红现金流。

6、 基本面指数

我们怎么知道一个企业基本面的好坏呢?目前一般从4个维度去衡量:营业收入,现金流,净资产和分红。而基本面指数也正是从这4个维度去挑选股票的。

中证基本面50指数000925/399925。这个指数是按照4个基本面指标,挑选出综合排名前50的公司。

  具体来说,是从上市公司过去5年的年报数据中,计算4个基本面指标。

·营业收入:公司过去5年营业收入的平均值。

·现金流:公司过去5年现金流的平均值。

·净资产:公司在定期调整时的净资产。

·分红:公司过去5年分红总额的平均值。

对应的指数基金160716

7、央视财经50指数(简称央视50)399550。它是一种专家加权的指数。这个指数是如何选股的:

央视财经50指数是由中央电视台财经频道联合五大高校,包括

北京大学、复旦大学、中国人民大学、南开大学,以及中央财经大学,以“成长、创新、回报、公司治理、社会责任”5个维度为考察基础,结合专家评审委员会与50家市场投研机构的投票,并由中国注册会计师协会、大公国际资信评估有限公司从财务与资信评级两个角度进行评定,在A股市场上遴选出50家优质上市公司组成其样本股,再经深圳证券信息有限公司对五个维度进行权重优化,编制成央视财经50指数,共50只样本股,每个维度各10只。这种由专家评审委员会选股的指数在美国也有一个非常出名的例子:标普500指数。对应指数基金:165312

8、 恒生指数HIS

特点之一:历史悠久,成熟开放。

特点之二:跟内地紧密相关,但投资者以境外投资者为主。

特点之三:“老千股”导致个股投资风险巨大,普通投资者投资港

股的最好方式——港股指数基金。

对应的指数基金:000071  000075  000076   000948  001691159920  160125  513600 513660  

9、H股指数全称是恒生中国企业指数:  投资者对H股指数经常有两个误会。

误会一:国企指数就是投资国企的。

误会二:H股指数就是恒生指数。

H股指数特点

特点之一:内地公司在境外的“代言人”。

特点之二:与内地经济紧密相关,但仍然是以境外投资者为主。

特点之三:H股与A股指数的亲密关系。

对应的指数基金:110031  110032  110033  160717510900

10、上证50AH优选指数:是AH股轮动策略:买入AH股中相对便宜的那个,卖出相对贵的那个。

上证50AH优选指数(简称50AH优选指数),就是利用这一原理来获得超额收益。

指数特点

特点之一:成份股与上证50相同。看看上证50指数、H股指数、50AH优选指数的异同点:

·上证50指数:27只纯A股+23只同时具备A、H股的公司中的A股。

·50AH优选指数:27只纯A股+23只同时具备A、H股的公司中相对更便宜的那一类。

·H股指数:17只纯H股+23只同时具备A、H股的公司中的H股。

50AH优选指数和上证50指数更像是堂兄弟,和H股指数则是表兄弟。这三个指数彼此之间的相关性都很高。

特点之二:成份股入选50AH优选指数时,如果成份股同时具备A股和H股,选相对便宜的那个。

特点之三:每个月第二个周五,进行一次轮动。

对应的指数基金:501050

11、纳斯达克100指数  对应的指数基金 160213  270042  513100

12、标普500指数  对应的指数基金:003718  161125  513500 096001   050025

13、其他指数和指数基金

上证综指000001对应指数基金 470007  510210  100053

中证100指数000903  对应指数基金 240014  519100  162509  163808  164508等

中证800指数000906  对应指数基金160806   中证1000指数000852 去掉中证800之外的1000只中小股票  对应的指数基金 003646  512100  004194等   中证全指399985

 

列举一下中证指数公司开发的一系列指数。

·中证100:大盘股为主,沪深两市规模最大的100只。

·沪深300:大盘股为主,沪深两市规模最大的300只。

·中证500:中盘股为主,排除沪深300后,沪深两市规模最大

的500只。

·中证800:大中盘股,沪深300+中证500。

·中证1000:小盘股为主,除去中证800外,最大的1 000只小盘股。


等权重指数:等权重指数则是分配给每个成份股完全相同的权重。

等权重指数一般每隔一段时间会强制再平衡一次,一般是一年一次。

价值指数是一种比较有特色的策略加权指数。这里的价值,实际上说的是“市盈率、市净率、市现率较低,股息率较高”的股票。


行业指数基金

1.什么是行业指数基金

前面提到过的上证50指数、沪深300指数、红利指数等,都有一个特点:它们在挑选股票的时候,包括了各行各业,并不限制行业,这样的指数叫作宽基指数。实际上市场上还有一类比较小众的指数基金,这些指数基金专门投资某个行业的股票,也就是行业指数基金。

2.有哪些行业

摩根士丹利和标普在2000年时联合推出了全球行业分类标准(GICS),将行业分为10个一级行业,24个二级行业,和67个子行业,并建立了行业指数。我国的行业指数很多也是按照这个标准分类的。

其中最主要的10个一级行业分别是:

·材料:金属、采矿、化学制品等。

·可选消费:汽车、零售、媒体、房地产等。

·必需消费:食品、烟草、家居等。

·能源:能源设备与服务、石油天然气等。

·金融:银行、保险、券商等。

·医药:医疗保健、制药、生物科技等。

·工业:航空航天、运输、建筑产品等。

·信息:硬件、软件、信息技术等。·电信:固定线路、无线通信、电信业务等。

·公共事业:电力、天然气、水等。

除了按照10个标准行业来划分,还有另一种划分行业的方式,就是按照某个特定的主题来划分行业。像养老行业、环保行业、军工行业、健康行业、互联网行业等。这些主题行业,是围绕某个主题来找出对应的公司,可能包括相关主题的上下游公司。这是另一种行业的分类方式。

3、哪些行业值得投资

为何必需消费和医药容易赚钱呢?

为什么可口可乐和茅台一度成为价值投资的标签呢?它们比较符合上面的条件:需求受经济周期影响小,品牌护城河能保证不错的利润率,再投资需求比较小,赚到的钱大多都是自由现金流。企业愿意回馈股东,而不是乱花钱。

强周期性行业

4.相关行业指数基金

优秀行业之必需消费行业

必需消费行业也被称为日常消费行业、主要消费行业。这三个虽然称呼不同,实际上说的是一回事。必需消费,主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品,例如饮料、酒、农副食品等。

目前必需消费行业的指数主要是以下4只。

·上证消费指数:从上交所挑选必需消费行业公司。

·上证消费80指数:从上交所挑选80家规模最大的必需消费行业公司。

·中证消费指数:从中证800,即沪深300和中证500中挑选必需消费行业公司。

·全指消费指数:从所有上市公司中挑选必需消费行业公司,覆盖范围最广。

对应指数基金:000248  159928  510630

优秀行业之医药行业

第二个比较重要的优秀行业是医药行业。医药行业是天生更容易赚钱的行业。

目前医药行业的指数主要有以下几种:

·中证医药指数:又称中证800医药指数,是从中证800指数中挑选医药行业。

·中证医药100指数:挑选了100家大型医药股,每只股票买入相同的金额。

·上证医药指数:只投资上交所的医药行业公司。

·全指医药指数:从整个A股中挑选医药行业,它覆盖的医药公司是最全的。

·细分医药指数:挑选了医药行业细分领域的主要公司。

·300医药指数:挑选了沪深300指数里的医药行业公司。

·500医药指数:挑选了中证500指数里的医药行业公司。

对应的指数基金:159938   000059  001180等

优秀行业之可选消费行业

可选消费指的是有

钱的时候才会消费,这种消费可以提升我们的生活质量,但不是刚需。没有钱的时候,我们会推迟可选消费方面的支出,像高档手机、汽车、大家电等,都是属于可选消费的范畴。

可选消费有如下几个特点:

需求比必需消费弱,有一定周期性。

受益于人口红利,特别是人均消费金额的提升。

对应的指数基金159936   001133

优秀行业之养老产业

养老产业覆盖了多个行业,包括医疗保健、信息技术、日常消费、可选消费,甚至包括保险公司这种金融行业。

在挑选成份股的规则上,中证养老产业指数也与一般的行业指数不

同。挑选规则如下。

(1)消费电子、休闲用品、酒店旅游、教育、文化传媒、药品零售、乳品、家庭用品、医药卫生、人寿保险、互联网软件等行业属于养老行业,每个子行业挑出一个市值最大的,列入成份股,这就有了十几只。

(2)挑完后,在剩余的养老产业股票中,挑选市值最大的作为指数样本股,直到样本股数量满80只。

对应指数基金:000968   168001


强周期性行业之银行业

金融行业包括的子行业非常多,像大家熟悉的银行、保险、证券,

都是金融行业的子行业。另外像金融消费、金融租赁、资产处理、基金公司、投资银行,甚至典当行都可以算是金融的子行业。

对应指数基金:160631  160418  161029  161121  161723  168205

强周期性行业之证券业399975中证全指证券行业指数

行业简介和特点

证券行业也就是券商业,也被称为“周期之王”。它是最典型的一个强周期性行业。

对应指数基金:512900  502053  512880  512200  502010  161720  161027  160633等

金融行业指数基金:510230  020021  161211  159933

非银指数基金:512070  000950

强周期性行业之地产行业

目前国内的地产行业指数一共有三只,即中证800地产指数、国证地产指数和地产等权指数。

对应的指数基金:160218  160628

其他行业指数   军工行业   中证军工指数,指数代码为399967。

对应的指数基金161024  163115  000596  502003  512680

环保行业:是中证环保指数,指数代码为000827

对应的环保指数基金:163114  001064  164304  512580

白酒行业:是中证白酒指数,指数代码为399997

对应指数基金:161725

总结:

·投资的行业上区分,指数基金可以分为宽基和行业指数基金。

·常见宽基指数基金有:上证50、沪深300、中证500、创业板、红利、基本面、央视50、恒生、H股、上证50AH优选、纳斯达克100、标普500等。

·常见的行业指数基金有:必需消费行业的指数基金、医药行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、银行业的指数基金、证券业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金等。

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