看完这部片子，真是大呼过瘾，霍比特人的故事还应该有续集，这是我见过的最棒的史诗级的电影系列。《魔戒》系列和《霍比特人》系列。
被吵醒的恶龙史矛革复仇长湖镇，整个长湖镇最终陷于一片火海之中，人们纷纷逃命。黑箭主人巴德继承先辈遗志，在儿子的帮助下，射中史矛革鳞甲破碎的脖子，将恶龙杀死，拯救了长湖镇。巴德成为长湖镇的领导者。
与此同时，在霍比特人比尔博的帮助下，索林从史矛革手里夺回了孤山，充拾财富宝藏。索林发动一切力量寻回阿肯宝石。巴德带领长湖镇人来到孤山脚下，希望索林兑现当初在长湖的诺言，帮助长湖镇人重建家园。精灵王也率领精灵大军赶来，向索林所要精灵王国的本族国宝。两人的要求都被索林拒绝了，事实上，索林已经被史矛革的贪婪和满山的金子迷惑了心智。大战一触即发。
关键时刻，甘道夫赶来，比尔博把阿肯宝石偷偷给到了巴德和精灵王手中，阻止了大战爆发。毁灭者阿隆索集结的大军兵临城下，大战开始。第一波进攻开始了，巴德的长湖镇人和精灵王还有索林的兄弟的部队参战。半兽人越来越猛，损失惨重。
在比尔博等人的帮助下，索林恢复了心智，带领自己的兄弟们杀出孤山，直奔阿隆索。第二波大战开始了，人们为了他们的国王而战。索林被阿隆索骗了，不过索林阿隆索一场大战，最终阿隆索被索林杀死，他自己也身负重伤死去。索林成为了矮人历史地传奇。比尔博回到自己的家中，记录下了这次终身难忘的中土之旅。
