故事开头佛罗多和山姆，在雪山上睡觉，佛罗多梦见灰袍甘道夫为了打败炎魔，拿起法杖和宝剑在悬崖里面打的不可开交，最后他们都死了。
佛罗多被惊醒，他和山姆又爬到高山看见魔多，接着他们又遇到了咕噜，咕噜要抢走佛罗多身上的魔戒，好在朋友山姆为他挡下，随后他们用精灵给的精灵绳子捆住他的脖子，他累得筋疲力尽，善良的弗罗多把他解，画面一转，金霹和精灵，还有一个人类，寻找弗罗多和山姆，晚上的时候佛罗多得知咕噜原本也是哈比人却被魔戒所给吞噬，原名叫米格斯，路上他们又遇见萨鲁斯的战队，而金霹他们遇到了白袍甘道夫，原来甘道夫没死，只是被复活了而已，弗罗多和山姆就被他们抓走。
接着他们被带回了城堡然后战争爆发，半兽人攻打城堡，而精灵也来帮助人类，随着半兽人的到来他们说发射，所有弓箭都射中半兽人，树人也来参战了，他们抱起石头直接一顿砸又把水库砸了，流出水把一部分的半兽人都给冲走了，但精灵之王在战争中死去，同伴们为死去的伙伴报仇都冲向前方，最终半兽人被打败，但戒灵，突然飞到弗罗多头上然后要把魔戒夺走，山姆用剑把他杀了。
战争终于结束了。
