金融市场时刻都在上演着暴富神话，在数字货币市场某些盘子小的币种一天翻几倍的情况即使在熊市也经常会发生。同样的，一天跌几倍的币种也是屡见不鲜。M也看过许多在数字货币市场一夜暴富后又一夜回到解放前的案例。金融交易市场本质上是一个零和博弈的市场，甚至可以说是负和博弈（交易过程中交易所要抽取一定的手续费用）。站在金融交易的角度，数字货币也好，股票也好，只是这个博弈市场上用于抽血的凭证。（在离场变现前，最终是抽市场的血还是被市场抽血都是未知数）。前阵子在福建与同一个学校毕业也是做股票金融交易业务的学长聊天，作为资深股票投资者，学长告诉我“这个市场上一年赚5倍的人很多，但是5年赚一倍的很少。”特别对于大级别的资金，能做到5年翻一倍的更是少之又少。在近期学习交易的经历中M也深刻地体会到稳定盈利的重要性。不进行仓位控制的胡乱操作即使短期内能有盈利，但是长期看来不仅会破坏操作心态，甚至经常会出现赚几次不够亏一次的情况。对于稳定盈利的魅力，M可以和大家举个例子，倘若资金能保持每天0.5%的增长，一年下来的利润是6倍，2年下来约为36倍的利润。举个更具体的例子，倘若初始资金为5W，保持每天0.5%的资金增长速率，2年后约为180W。由此可见稳定盈利的威力。M也是经过这段时间的经历才慢慢体会到了稳定盈利的重要性，这里和大家分享下M对于稳定盈利的理解。
首先，和大家分享下M最近总结的交易者的稳定盈利模型：“稳定盈利=高确定性操作机会+仓位控制+及时止盈止损”。一共有三个模块，对于想要实现稳定盈利的交易者来说，这三个模块缺一不可。就像是一个硬件产品由多个硬件模块构成，比如电源模块，CPU控制模块，音频模块等。只有多个模块同时正常工作才能发挥产品应有的功效。有效的可靠模型虽然不能帮助我们直接解决问题，但是却有助于我们简化分析一些复杂的现象以及更好的看清事物的本质。而对于有效模型的总结必定是从实践中总结出来的。必定是能接受客观事实的检验。模型来源于事实而又运用于事实。
1、 高确定性操作机会
对于交易者来说，首先必须要明确的是，任何好的买入机会都是市场给的，而不是由交易者主观创造的，市场的走势不以个人的主观意志为转移，更确切的应该说是操作者的主观意志是构成市场走势的一个分力而已。而对于买入时机的把握更多的是看交易者对于市场的理解以及对于所运用理论掌握（前提是这理论必须是经过市场检验的）的娴熟程度。高确定性操作机会指的便是在市场中高收益低风险的操作机会，就比如缠论中的中枢震荡操作，以及对于背驰的操作都属于此类操作机会。这里举个中枢震荡的操作案例:
上图是近期btc 在ok季度合约上1h级别的走势，当走势走到1位置时，1h级别中枢就确定形成了。就是上图中黄色方框所示范围，当价格第一次走到中枢上沿也就是A位置时就是最合适的开空时机，而当价格回调到B位置时则是最好的开多时机。而M也是早早的在这两个位置挂了单。吃了两个小波段。关于中枢上沿和下沿产生支撑和压力作用的原理，之后有机会会和大家介绍。中枢震荡还只是缠论里面一种很简单的操作手法。但是站在交易者的角度只要是高确定性的操作机会都是好的操作机会。而对于高确定性操作机会的把握就看操作者的操盘技术了。这需要经过对于可靠理论的系统学习以及大量的操作实践才可能对走势了然于胸。高确定性机会的把握属于是技术分析的范畴，而关于开仓点位的好坏主要取决于操盘者的技术精度。
2、 仓位控制
即使是再好的理论也有其漏洞，无法保证100%的正确率，即使有某个理论能保证100%的准确率，由于操盘者的个人状态也可能造成一些人为失误。这时候仓位控制就显得很重要了，假设某个技术实力很强的操盘手操作的准确率在99%，如果每次都是全仓操作。如果是做合约操作，这1%的不准确操作就有可能会导致资产直接归零。仓位控制就有点像是行军打战的排兵布阵，什么时机什么点位该配置多少的仓位都是需要交易者进行谨慎评估的，而评估的标准就是该操作机会的风险收益比。而对于风险收益比的评估则更多的是靠个人的经验。有一种最简单的仓位控制方法就是对于每次操作机会都只是开固定比例的仓位。特别是对于高频操作者，这样就省去了评估风险收益比的时间。可以进行更高效的操作。从长远来看，对于交易者来说，仓位控制的重要性不亚于技术分析，甚至比技术分析更重要，交易者在金融市场的风险取决于其投入的资金，对于心态不好的投资者，仓位过重会影响操作者的分析，影响客观判断，特别对于大资金的资管方，对于仓位控制的要求就更高了。投资是一个长期的事业，如果抱着赌博的心态企图一次成功，只要有这种心态，最终的结局大概率是悲惨的。
3、 及时止盈止损
很多投资者都会有过这种经历，包括我自己，一旦买入了某支股票或者买入某个币种后就会主观的期望它一直涨，涨个几十倍甚至几百倍都不过分。然而这对于交易者来说是投资大忌。对于交易者来说，一旦到达自己交易体系的卖出点位，必须要严格卖出，及时止盈，等待下一次操作机会。对于交易者来说，节奏很重要，如果没有按照自己的计划去操作，即使后面盈利了，节奏也全乱套了。最终必定得不偿失。而止损的话就像是自己理论体系的护城河，在仓位控制的基础上进一步的规避系统性风险。碧空过雁，绿水回风，每一次的止盈与止损并不是意味着操作的结束而是意味着即将开始新的操作周期。止盈止损就是要克服人性贪婪和恐惧的弱点，按照既定计划在金融市场上长期作战。
以上便是M对于交易者稳定盈利模型的理解。功夫在诗外，金融市场是一个非常锻炼个人品格修为的地方，技术分析只是交易者的一项基本能力，投资市场最终比的是修养与人格及见识，光从技艺上着手，永远只能是匠人，不可能成为真正的高手。这并不是说技术分析不重要，相反，技术分析是非常重要的一个模块，但是，要在金融市场上有更大的成就则需要优秀品格作为其长期支撑，耐心，毅力，独立思考，谦虚无一不是一个优秀的交易者所需要具备的品格。而对于M来说，做交易并不是我的长期理想，做交易只是结合自身情况所做规划的第一步。而这第一步则是至关重要。今天就说到这了，后面有机会给大家介绍下缠论的一些操作方法，比如日线级别中枢震荡以及区间套精确定位开仓点位的方法。
