2020年，如果你还在指望银行理财帮你跑赢通胀，这不仅将成为历史，更要命的是理财产品不再“保本保息”！

银行理财产品中有很多之所以畅销，都是因为这四个字“保本保息”。但根据国家的“资管新规”，截止到今年年底，市场上将不再有“刚性兑付”，换句话说“保本保息”将不再有，风险将由投资者自行承担。

取而代之的将是越来越多的“非保本”“无预期收益率”“收益波动较大”的净值型理财产品。

实际上这条“资管新规”是在2018年4月出台的。具体为中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。

新规出台，意欲为何

为啥保本产品好好的，现在不保了呢？

“资管新规”的核心逻辑是什么？

央行对于“刚性兑付”的问题是这样评价的：

刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格。

不仅影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，还弱化了市场纪律，导致一些投资者冒险投机，金融机构不尽职尽责，道德风险较为严重。

具体来看有以下几点影响：

1 刚性兑付将抬高无风险收益率水平，干扰资金价格。

你想一下，银行一方面无法保证投资只赚不赔，可是面对客户又承诺了刚性兑付，潜在的亏损势必会转移到它的资产中，进而传导到整个资金市场。你可以认为为了刚性兑付，整个金融机构都在为风险买单，因此会干扰资金价格。

2 明确了金融机构的资产管理本质——代客理财

作为银行机构，代客理财还承诺保本，对于投资人而言，是不是太美了？

不管怎样都不亏，可是管理机构的压力和成本呢？是不是不可持续？

毕竟谁也无法保证投资只赚不赔。

3 影响发挥市场在资源配置中的决定性作用。

试想一下，如果一个投资价值低的项目经过包装获得了银行理财资金的支持，但最后项目失败了，对于社会而言，是不是浪费了一大笔资金。

关键是当这种浪费亏损直接由银行来垫付，那投资人就不需要做任何判断，无脑买入理财产品，如此一来，很可能会有更多的资金会被浪费到这类项目当中。

资产配置时，人们不需要考虑项目的投资风险，这将影响资金在市场中的有效配置，换句话说，不管项目绩效如何，都有人投资，显然是一种病态。

反正不管你投资的是优质资产还是垃圾资产，银行都会负责兜底。这种兜底实际上最终将由整个金融体系来买单，将不断的增加金融风险。

新规对老百姓的影响有哪些？

说了那么多监管部门出台该政策的意义，但这个政策对我们普通老百姓的影响到底将会怎样？

简单来说，就是一句话：

投资有风险，入市需谨慎。任何理财产品，投资都要风险自担，后果自负。

有赚有赔在未来将成为银行理财的常态。

你将在银行看到更多的“非保本”、“无预期收益”的净值型理财产品。

总而言之，闭着眼睛买银行理财的日子，即将成为历史。

未来越来越多的理财产品出现亏损、违约甚至血本无归，请不要感到意外。

老百姓该把钱放哪？

或许很多人会说，本身工资也不是很多，炒股基金投资那些也都不会，唯一赚点利息就靠银行的保本保息理财产品了，而时下很多老人更是银行理财产品的忠实用户。

可是面对这样的政策转变，对于普通老百姓，以后咱们的钱该放哪里呢？

1）银行定期存款，没得选择的选择

虽然利息确实极少，但也算是未来唯一零风险的理财方式了。

对于追求稳健的且不懂得投资理财的老百姓，要获得绝对的安全，就只能牺牲一下收益了。虽然想想真心疼。

注意国家规定当某银行破产的时候，存款本息50万元人民币(含)以下的储户，可以得到全额赔偿。

所以如果你的存款超过50万，请分别存到不同的银行规避风险。

目前一年期利息为1.5%，三年期利息为2.75%。

请预计好你的资金使用时间，闲置时长选择对应期限的存款。规避提前支取损失利息。

2）购买国债

国债的收益高于银行存款，但是为什么放在第二位，因为国债也有风险，虽然是基本不会出现的国家信用风险。

2020年第一批储蓄国债已于3月10日发行，分为3年期和五年期，3年期票面年利率为4.0%，5年期票面年利率为4.27%。

相对于银行定期存款，利率还是高了不少。

3）学习理财，获得更好的资产管理和投资绩效

学习理财，建立自己对于理财、财务规划、投资管理的体系。

不满足于上述两种投资标的（收益率显然跑不赢通货膨胀），赶紧开始学习吧，只有自己拥有正确良好的理财能力，才能真正保障自己的资产能够不断的增值。

要记住你不理财，财不理你。

你不学理财，理财能力也不会长进你的脑子里。一起加油吧。