2017年情人节，美团在南京试水打车业务；2018年初春，美团打车登陆上海，并在3天后宣布拥有1/3的市场份额。

这个本地生活服务领域的“霸主”为何频频跨界？这个出行市场的“搅局者”能否突围？又一场补贴大战的背后承载着什么样的野心？

1 美团为何“跨界”出行领域？

完成生态链、既有客群服务闭环

17年12月，王兴通过内部信宣布了美团点评的业务架构升级，聚焦到店、到家、旅行、出行四大场景。

美团做的就是基于地理位置（LBS）、连接人和服务的综合服务商。

在电商领域，从商流到物流是一种“顺势而为”，例如阿里巴巴在完成了电商平台的构建之后，顺势整合菜鸟物流；而京东则通过商流到物流的延伸建立了更深的护城河。

同样的道理，美团在此之前完成了对生活服务“商流”的构建，出行正是其“物流”体系的环节之一（另一环节是外卖骑手团队为核心的短途配送），可以帮助拓展美团的业务边界，同时建立护城河。

从“商流”到“物流”，是对核心关系、客群顺势而为的进一步服务；反之，“物流”不沉淀核心关系和数据，要演化到“商流”则艰难得多。从这个角度，滴滴做外卖面临的挑战将更大，需要整合更多“商流”资源和关系。

足够大的规模+足够高的频次=更大的估值和想象空间

2017年中国互联网出行的业务规模达到2120亿元（数据来源：中商产业研究院），而本地生活服务（到家+到店）的业务规模约有9992.1亿元（数据来源：易观），且均呈现40%以上高速增长趋势。

另一方面，美团每天的整体订单量为2200万，而滴滴每天的订单量高达2500万单。在订单量旗鼓相当的情况下，滴滴的估值达到560亿美元，而美团最近一轮融资的估值仅为300亿美元。（数据来源：keso怎么看）

无疑，出行业务的涉足可以给美团带来更大的估值。

坊间传言王兴有专门一个团队监控互联网上频次日过千单的交易，并进行学习研究。从滴滴的数据来看，出行的确是一个高频的刚需。

高频刚需就意味着流量，而以交通工具为载体的出行场景拥有巨大的想象空间，既可以通过线下流量反哺线上，同时可以拓展新空间的生活服务场景。

开脑洞想象一下，对乘客来说，这个入口可以为乘客提供feed流服务、推荐目的地吃喝玩乐，连接美团现有业务；对司机来说，车内也可以是一个新零售场景，贩售简单的零食饮料及车内娱乐增值服务，还可以以此切入车后的维修、保养、加油等业务。

再试想，商流和物流的结合很可能碰撞出创新的业务模式从而提高效率。例如作为物流的网约车可以在高峰时段运送人，而在平峰时段将冗余的运力用于运送物，这背后就离不开业务和平台的支撑。

出行，对于美团来讲，承载了更多的故事和想象力。

2 “搅局者”突围的资本是什么？

从美团战略成立出行事业部，投入大量人力、资金可以看出出行业务对美团的重要性。但这个后来者能否突围，又如何突围呢？

出行业务模式难以形成垄断

虽然17年滴滴在互联网出行的市场份额已经超过了90%（数据来源：中国产业发展研究网），但这并不意味着这种业务模式的垄断。

滴滴拥有大规模的司机和乘客构筑的双边平台，然而供需双方没有关系沉淀，同时（在强利益下）也不具备忠诚度，对于擅长地推不断开疆拓土的美团来说不构成核心壁垒；

滴滴拥有用户出行数据和优秀的调度算法，美团在外卖配送及其他LBS业务的技术沉淀也足以让其做到不逊色的产品体验；

滴滴初步建立了生态，动态调节供需带给乘客更好的体验，然而在大众出行领域，用户是价格敏感和趋利的，经历过打车大战的司机更是如此，因此这个生态在利益下还十分脆弱。

流量+技术+现金=美团生态护城河

在流量方面，美团的到店、到家、旅行生态都可以为出行提供流量支持。城市开拓上，美团（外卖）在全国覆盖城市超过1300座（数据来源：投资界，估计是城镇数量；滴滴官方数据是400+城市），可以为出行业务提供良好的渠道和场景闭环，场景化的导流也会带来更高的转化率。

在技术方面，除了前面提到的调度算法外，核心在于业务系统的信息化和业务流程优化带来的效率提升。

简单来说，由于出行的供需双方（司机与乘客）没有很好的忠诚度，因此平台能否成功的关键在于利益分配。乘客支出=司机收入+平台收入，平台能否有更多的利益出让给供需双方，核心就在于效率的提升。

美团入局主打前3个月免抽成，后续抽成8%（滴滴20%），就是从利益分配的角度直切要点。这背后，不仅是市场竞争引发的策略，更是效率提升才能带来的保障。

在资金方面，美团在17年5月就宣布达到了盈亏平衡，并有超过30亿美元的现金储备（数据来源：腾讯网_科技栏目）。这说明美团原有的业务模式已经健康盈利，到店等业务的现金流可以很好地为出行等新业务提供资金支持。

也就是说，美团可以在出行业务上只赚取很薄的利润或者不盈利来和滴滴做初期对抗。而滴滴的业务模式相对单一，出行是其主要的盈利业务，在这点上，滴滴相对美团处于劣势。

3 出行市场这杯羹怎么分？

竞合背后的野心至少是共分天下

对于打车业务，王兴说“竞合”，市场不应该有垄断，容得下2个竞争者，因此美团的野心至少是共分天下。

基于以上的分析，他也很可能做到共分天下：从“商流”降维出击“物流”，用其擅长的地推、对效率的提升和业务生态的互补来蚕食出行市场份额。

同时，竞争的引入，会打破滴滴对市场的垄断，最终给司机和乘客的利益分配达到一个双方和解的平衡。可以肯定的是，比现在的垄断抽成比例20%更低。

发展趋势：横向拓展+纵向深耕

美团的逻辑是在生活服务领域寻找大规模、高频次的业务，通过离钱最近的交易切入，进行横向拓展，做大盘子。

而另一个逻辑则是在切入业务和交易之后，纵向进行深耕，整合上下游提升效率。例如在餐饮行业，从团购交易走向后台餐饮管理系统，再走向产业链上游种植、采购等的整合。

同样的道理，在出行领域，推测美团将在横向对业务的各个场景进行整合，完成LBS的场景闭环；在纵向上，深耕行业，引入无人驾驶等技术，完成对供给侧上游的改革。

以上，看好美团打车。