稳健投资者青睐的工具——“定投”的入门知识

如果你是一名理财爱好者,应该听过“定投”这个词

如果你喜欢惊险刺激,“定投”不是你的菜

如果你是风险厌恶型投资者,建议你了解一下“定投”这个称手的工具。

这是一个众多稳健投资者青睐的投资工具,通过分期分批投资,平缓成本曲线,减少成本波动,有效降低投资风险。

投资收益,来源于低买高卖。假设手头有2400元,在市场价12元时一次性买入某产品200份,那么只有当该产品的市场价高于12元时,卖出产品才能赚钱。

难的是,谁也无法预测第二天的市场价。

华尔街流传的一句话:“要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”

价格上涨固然是好。倘若一度下跌,要承受的心理压力可能会较大。

另一种策略,定投。

即,将2400元分成24份,每期投入1份,每份100元。

假设市场价从12元一度下跌到1元,再从1元上涨回13元。很明显,第一种全仓投资的方式,在第23期时保本,24期时收益(13-12)*200=200元

我们一起试着测算,定投策略的收益情况。

第一期,市场价12元,投入100元,购买8份(取整,以下同)

第二期,市场价11元,投入100元,购买9份

……

第十二期,市场价1元,投入100元,购买100份

发现了吧,当市场价下跌时,投入金额不变,获得的份额增加了,相当于摊低成本。

第十三期,市场价2元,投入100元,购买50份

……

第二十三期,市场价12元,投入100元,购买8份

第二十四期,市场价13元,投入100元,购买8份

在以上过程中,市场价从12元高位一路下跌,到达1元后,再逐步回升至13元。

诸位不妨猜测一下,采取上述定投方法,价格回升至多少元时,开始盈利?

正确答案:第15期,也就是从第13期开始回升后的第3期,此后的价格上涨,带来的收益是巨大的

笔者作了一个EXCEL供参考。

第15期,市场价4元,开始高于成本3.588517元,收益为正。截至第24期收益4464元。相较于第一种全仓投资方式,高低立现。

当然,你也许会说,万一买入后大涨,定投岂不是赚得少?

好问题。

在牛市行情中,全仓买入,锁定低成本,获得高收益,是最佳选择;定投由于其分期投资,会抬高成本价,收益不如全仓买入。

但是,前提是你得判断得出啥时候是牛市。

文中所举,为震荡行情的例子。目前国内的股市行情往往牛短熊长,经常出现震荡市场。在价格低位,购入较多份额,一朝上涨,很快产生收益,较适合定投策略。

本文主要介绍定期定额投资,也可根据需要调整为定期不定额投资。

大致思路为,在市场价较高时,用较少资金购买较少份额;市场价较低时,用较多资金购买较多份额。

倘若遇到只跌不涨的行情,啥策略都没用。所以,定投只是一个工具。购买标的物前,须做足功课,比如:买什么?为什么买它?它未来趋势如何?主要风险是什么?我能够承受多大损失?预期收益率多少?计划投资金额多少?投资时间多长?

不打无准备之战,凡事预则立,不预则废。

对了,笔者曾写过一篇关于基金定投的文章,有兴趣的小伙伴可以顺路了解。

相关链接:它绝对是最适合普通人的投资品种——谈谈指数基金

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