2016/7/13

这篇文章，是整理这一段时间以来的学习心得，希望能对自己和看到它的人有帮助。

最近这段时间看了《炒股的智慧》陈江挺，《专业投机大局观》“专一投机”网文，《十年一梦——一个操盘手的自白》青泽，《股票作手回忆录》利弗莫尔，《期货交易策略》斯坦利克罗。这些都是大师级的巨著，特别是后面三本，看了这些书我对投机的理解上升到了新的高度，比起一开始像瞎子一样的摸索，可以说我还是找到了一些门槛，能不能跨进去，就看后面的磨练和造化了。读书，不在于读多少，读对的书才是关键，好在，我找对了方向，现在把所学所思整理总结一下。

一、道易简

投机（当然也有人称为投资）究竟有没有道可寻，究竟有没有圣杯?我是这样理解的，投机有法可寻的，无法可寻的话，也没有那些交易大咖的存在了。而且方法是简单的，就拿股票来说，技术面上K线图和均线图再配合成交量，足够了！当然不排除有人有更厉害的技术，但对我或者绝大部分人来说，应该是足够了。

当然开仓的买点是更具K线，还是更具均线，还是两者都看，这每个人都不一样。这些理论很多书店都有卖，炒几年股也会有相应的感觉和总结，这里就不一一举例了，都是简单的东西。

用上述三种指标，判断大趋势的到来，设好止损，然后赌一把，失败了的话就止损，成功了的话把头寸拿到趋势发生转变为止。

但究竟如何判断趋势，可参看斯坦利克罗的《期货交易策略》，里面讲得更为具体一些，我也还没看完。斯坦利克罗的书，没有利弗莫尔有名气，但是他的书更加具体和有操作上的参考价值，更适合中国人的思维方式。利弗莫尔的书受时代的局限性，更多的带有时代色彩，个人感觉他的观点青泽的书里面已经总结得比较到位和清晰了。而且斯坦利克罗是持续投机并取得了财富的人，而利弗莫尔的结局比较悲惨。

投机是个古老的行当，所谓的技术，几百年来其实没有什么特别新的东西，但如何运用这些简单的技术或者交易原则，背后其实有玄机。这就是道易简，道理都是简简单单的，但如何用好，却难上加难！

所谓道，就是符合自己性格的交易方法，这个交易方法要符合自己的性格，心里特征，对市场的领悟等等很多内容。

二、道可道非常道

投机看起来很简单，但实际做起来却不简单。相同的行为在不同的市场趋势下，结局可能大不一样。

简单举例，比如“截断亏损，让利润飞”的原则，前期我买的好几只股票，都是买进的第二或第三天赚钱，再拿一段时间竟然不赚，反而亏了。而我一个什么都不懂的同事，通过我教她的20日均线法则（穿过就买，击穿就卖），赚一点就跑，反而赚钱了。

还有筹码能不能拿得住的问题，所谓的趋势，不过是前期的预测，究竟能不能像自己预测的那样走，谁也不知道，所以在趋势发展的过程中，很可能提前下车。比如最近上指、深指、中小、创业四大指数均穿破120线，很多做量化投资的计算机指标（华南理工实验指标、黄飞择机趋势策略管理）指标都放出牛市信号。而当我满仓买进的时候，我心里是恐惧的，当账户发生小额亏损的时候，我对自己的判断和这么多的上涨指标又怀疑起来，从前的熊市的经历又开始敲打我的脑袋，仿佛有个人在冲我吼：“熊市里任何指标都靠不住，市盈率还在历史高位…”等等。产生这些心理变化，其实这就是我道行还远远不够。

在同样一个价位上，同样的一个买入动作，买入以后是胸有成竹，进可攻退可守，有指点江山之气概，还是买入后惶惶不可终日，连觉都睡不好？同样一个卖出动作，是有序撤退还是丢盔弃甲失魂落魄？同样的买卖动作，看似相同，但差之毫厘谬以千里。你有多少底蕴，多少气势，多少信心，多少气势，多少应对策略？这就是高手和低手的区别。

这就是道，听起来玄乎，但懂的人自然懂。如果不懂，说明你层次还不到。层次不到，不代表不能赚钱，除非你运气赚一票就此收手，那么你赚来的都只是浮盈。有大神诗曰：无根浮盈空欢喜，未悟真经套中人。

三、贪婪与恐惧

投机交易，最大的敌人不是市场，而是自己。人是有弱点的，杀入股市或期货市场的人，谁都认为自己能赚钱，都认为自己比别人聪明。但平心静气地想，真是这样吗？非也！现实生活中，比自己强的人多了去了，那凭什么这么多强人都亏，你就能赚？时刻问自己这个问题，能让你保持一个相对清醒的头脑和认识。

贪婪与恐惧，会发生在交易的各个环节，但只要你悟道的功力深厚，会减轻这些情绪对你的影响。在这里，我要说的是大神级网友“专一投机”写的《专业投机大局观》。此人把利福摩尔，斯坦利克罗等大神的观点进一步“平民化”了。

简单的说，我们大部分人其实无论从知识还是市场感觉还是天赋上来说，和专业人士，特别是斯坦利克罗这类大神是无法相提并论的（当然可能有部分人会觉得自己更聪明）。就如“专一投机”所说，市场上能短线赚钱的那0.1%的人，就像是现实中会360°空翻的人，普通人是学不来的。贪婪和恐惧往往使人失去对正确趋势的判断和忍耐，“专一投机”投机的观点我总结就是“把仓位和杠杠降到你能抓住大级别趋势的程度”，看上去很简单，但其中包含了相当多的交易哲理，没几年的功力无法领悟他的话，即便领悟，要实践也非常困难，需要大智慧大毅力。当然我总结得还不到位，他的思想不止于此，如果有兴趣，可以自己找《专业投机大局观》来看。

前段时间有人在简书里有人发了一篇文章，说他做外汇从2万做到了三十多万。当时我也很心动，巴不得马上把他的方法学过来，赚大钱。但通过这段时间的领悟，我认识到，他的方法我学不来！不同的人有不同的道，要找自己的道！

四、自己的操作

各大指数都成功站上半年线，个股涨多跌少，而且我关注的几个做趋势指标的公众号都发出做多信号，所以吃饭行情应该来了。我基本满仓了，还用了本金30%融资，不会再用多了，再多就产生恐惧了。主要买了军工、酿酒、创业板B，现在总体有微利。每当产生恐惧，我就读斯坦利克罗，提醒自己利润是等来的。现在的问题是，我还搞不清涨到什么时候应该出来，还有万一趋势反转，该如何判断和止损。

如果行情反转，那30%的融资带来的损失是我内心无法接受的，但还是贪婪起了作用。但你要让我不用融资，我内心是不愿意的，我觉得趋势比较明朗，不用可惜。你看，实际应该做的，和内心给你的提示是矛盾的，高手就是能处理好这些关系，我现在还不行，道行浅了。