一、概述

股票：股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券

未来发展

基本面信息
1.公司团队是否顶尖
2.是不是朝阳产业
3.未来战略是否优秀

开户：手机下载APP、填写个人信息

上海证券交易所（大盘蓝筹股为主）：股票代码600开头
深圳证券交易所（中小盘股为主）：股票代码00开头（中小板股票002开头、创业板股票300开头）

交易日：非法定节日下的周一到周五（9:30-11:30、13:00-15:00）

涨跌停机制
1.涨停板：上涨10%（无法买入）
2.跌停板：下跌10%（无法卖出）

不受涨跌幅限制的几种情况
1.垃圾股：在股票名称前冠以ST字样的股票（代表着这家上市公司已经连续2年亏损或有重大违规行为，它的交易日涨跌幅限制在5%）
2.新股上市首日，它的价格不得高于发行价格的144%，并且不得低于发行价格的64%
3.退市股票恢复上市日不受限制

T：交易日当天
T+1：交易日后一天

T+1机制

看盘软件
1.分时及K线界面介绍
2.板块界面介绍
3.公司信息查询介绍：股东研究（炒股跟着主力走（大股东即是主力））

快速的捕捉当前的市场热点

成交量
1.红色：资金买入量大于卖出量
2.绿色：资金卖出量大于买入量

委托价、委托手数

出价最高的买者和出价最低的卖者有最优先的交易权

买一：买价最高的
卖一：卖价最低的

F10（个股基本详情页面）

选股

二、K线

展示股票历史价格走势

多方、空方

阳线：收盘价高于开盘价
阴线：收盘价低于开盘价

根据K线的计算周期：
1.日K线
2.周K线：以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图
3.月K线：以第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价、全月最高价和全月最低价来画的K线图
4.年K线

周K线、月K线常用于研判中期行情

短线操作根据：5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线

极阴线和极阳线：波动范围在0.5%左右
小阴线和小阳线：波动范围在0.6-1.5%
中阴线和中阳线：波动范围在1.6-3.5%
大阴线和大阳线：波动范围在3.6%以上

多方力量（看涨）
空方力量（看跌）

K线的12种基本形态

K线实体大小的意义：实体部分越大意味着某一方力量越强（一根红色的实体表示多方力量强势，后势上涨的概率较大，一根绿色的实体表示空方力量强势，后势走弱概率较大）
K线上下影线大小的意义：上影线表示空方力量强势，预示着股价上涨较难，下影线表示多方力量强势，预示着股价可能反转

三、股票

成交量（VOL）：股票当天成交的数量

没有买卖就没有流动性

成交量的4种基本形态
1.缩量（急剧的缩小）：市场成交量很小，交易性变的一致性行为
2.放量（急剧的放大）：市场成交量放大，市场趋势将发生转折
3.堆量
4.不规则的成交量

量价配合：随着股价上涨成交量放大（预示后市看多）、随着股价下跌成交量缩小（预示底部即将出现）

量价背离

崩盘的信号：价跌量增

盘口信息（反映当日投资者交易价格和交易数量，体现投资者的买卖意愿）

委比：+100（委托均是买盘（涨停））、-100（委托均是卖盘（跌停））、0（买入和卖出数量相等）
委差：买单总量-卖单总量（正数：买盘力量强，股价上涨可能性大；负数：抛压比较大，股价下跌可能性大）

换手率（周转率）：正常（1%-3%）、活跃状态（3%-7%）、强势股（7%-10%）、庄家操作（10%-15%）、黑马股（超过15%）

量比：大于1（交易比过去5天火爆）、小于1（交易比过去5天冷淡）、0.8-1.5（正常成交量范围）、1.5-2.5（温和放量）、2.5-5（明显放量）、5-10（剧烈放量）

内盘（主动卖出盘）
外盘（主动买入盘）

综合判断

委托挂单可以撤单

热门股票、热门板块

股票板块：由一些股票组成的群体，这些股票因为有某一些共同特征而被人为的归类在一起

热点板块形成的因素
1.国家政策因素
2.公司或行业自身运行状况发生改变
3.科技进步与行业成长周期的影响
4.投资者投资理念发生变化

龙头股

1.盘中热点
2.当日热点
3.阶段热点

1.时刻关注基本面信息：新闻、政策（关注国家政策倾向）、行业研究报告
2.注意主流热点的隐蔽性
3.注意寻找主流热点的龙头股

买股票就是买公司未来

1.优质公司一定是行业中的龙头
2.优质公司一定拥有良好的成长性
3.优质公司最好在非周期行业中寻找
4.优质公司一定要具备突出的净资产增长率
5.优质公司一定要有充足的现金流
6.优质公司一定要是得到政策的支持：能源、通讯、医疗、环保

周期性行业（和国内或国际经济波动相关性较强的行业，股价波动范围大）：大宗原材料（钢铁、煤炭、工程器械、船舶）、有色金属、能源、农业
非周期性行业（生产必需品的行业，股价相对平稳）：医药、食品饮料、商业零售、铁路建设

股票的价值主要体现在对公司的成长预期上（评估这个公司现在的价值和目前的股价是否有一个落差）

无投资意义：股票价格>公司价值

市盈率法（PE法）

市盈率：在一个考察期内，通常为12个月股票的价格和每股收益的比率（市盈率=每股市价/每股盈利）

净资产=总资产-总负债

投资价值

盈利能力越强，公司价值越大

财务报表
1.资产负债表：资产是钱的来源，负债是钱的去处
2.利润表
3.现金流量表

应付款项高：对上游公司依赖性小
应收账款低：对下游公司掌控能力强

流动比率：流动资产对流动负债的比率（比率越高资产变现能力越强）

计提：企业根据有关规定计算提取一定比例的费用

地量见地价：极低的成交量碰到极低的价格（场外不敢轻易买入、场内被套无法卖出）

注意：地量见地价的底部特征中，成交量一定要非常小
如何确定地量标准：小于股票在高位时最大成交量的20%

金针探底：在一段下跌行情中，突然有一根含有长下影线的日K线图出现（这根K线实体部分可以是阴线或阳线，下影线越长代表底部确定性越大）

注意：
1.行情在之前一定要有明显的下跌，金针出现的位置一定要是一个阶段的最低点
2.金针探底之后的最低点不能跌破金针
3.金针要足够长

分析背后的逻辑和本质是什么

判断行情顶部的特征：天量见天价、大阴吞阳（一根实体很长的阴线从顶部杀下，并且吞没此前的阳线，形成一种顶部形态）

减仓

行情的顶部特征
行情的底部特征

底部盘整

底部放量突破买入法：当一只个股的股价在底部连续调整一段时间，而成交量也大幅度缩量的情况下，如果该股票突然放出巨量，并且股价向上突破在底部构筑的小平台的时候，这就是一个短线进场建仓的机会

关键条件：
1.在底部连续调整一段时间，并且是缩量（因为量能越小，说明这个时候场内卖盘越少，这样对股价之后的上涨越有利）
2.要放出巨量并且股价要突破之前整理的平台

在投资的这个市场当中永远是风险第一，盈利是第二的

先决条件

四、短线交易

短线交易中的均线选股法

均线（MA）：将某一段时间的收盘价之和除以该周期

日均线指标：5天、10天
季均线指标：30天、60天
年均线指标：120天、240天

操盘线：10天均线
生命线：30天均线

均线使用方法
股价在5日和10日均线上方（比较强势）
股价不跌破10日均线（依旧强势）
10日均线作为进场的依据
股价跌破30日均线（及时离场观望）

五、仓位

轻仓：总资金的30%以下
半仓：总资金的30%-50%
重仓：总资金的50%以上
空仓：没有股票
满仓：全部都是股票

漏斗型仓位管理法：逐步加仓（成本价、盈利点）

六、交易生存法则

市场是第一位，人的主观评判第二位

生存法则：顺势而为、严格止损

止损、止盈

技术指标：K线组合、均线排列、量能结构
基本面情况：国际经济大环境、国家政策、行业发展

观望

鳄鱼法则

1000元（成本）
1.跌50%=》涨幅100%（回本）
2.跌60%=》涨幅150%（回本）
3.跌80%=》涨幅400%（回本）

止损方法
1.定额止损法
2.技术止损法
3.无条件止损法（不计成本）：国内金融环境发生转变

七、散户

股市是一个人性的放大器

贪婪、恐惧

要懂得敬畏市场，因为市场永远是对的

认知偏差（我们自己错在了哪里）

轻仓试错（先交学费）

风险意识

懂得取舍

规避风险

止损大于天

亏不起

越陷越深

水无常形、兵无常势

股市是人与人的博弈

股市交易中永远没有标准答案（如果有的话人人都是亿万富翁），有的只是经验和工具

散户是如何被淘汰的
1.牛市追高杀入
2.不知道止损
3.赌性大起
4.因循守旧

只有你自己改变你的错误才能在市场里面去存活，才有可能得到你想要的结果

注

@投（tzj）[24]【bi-fldqj】

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基本面+技术面