大家好,今天的这一篇文章我们来一起学习下法定准备金.关于这个概念,在我们之前的多次提及过,既然今天我们要讲法定准备金,那首先让我们了解下什么是法定准备金,以及什么是准备金. 在上一篇文章我们讲货币当局的时候,我们说起过货币当局有一块负债,叫做其他存款性公司在货币当局的存款.存款这个概念大家都知道,其实就是一种债权和债务的关系.这样一来,货币当局实际上是欠了其他存款性公司他们的钱.而其他存款性公司其实就是银行,他们在央行这里有一笔存款.这一笔存款就被称为准备金存款.
那准备金存款大家顾名思义,肯定是准备了一笔钱去应对一些事.这件事其实就是准备了一帮人他们的提款的需求.我们知道,我们去银行,大多数都是要求提取纸币.我在银行里有1000块钱的存款,银行给了我一张存折,上边有1000块的数字.我有一天需要有一千块钱去买东西,本着”存款自愿,取款自由”,我去银行去提钱,那银行就必须要给我.那这种情况下我们想,如果银行里的所以的储户,都去银行取这个纸币的话,会发生什么情况呢?
我们知道,银行的资产负债表虽然是平的.资产=负债+所有者权益,但是纸币是作为资产的一种,跟存款这种银行的负债相比,他并不是完全等同的,很多时候我们会发现,银行他所持有的存款远远多于他所持有的纸币,那这样的情况下,历史上就出现了准备金制度.也就是说银行发现.我不能用一块钱的存款对于一块钱的现金,但是我也不能一块钱的存款对应一点现金也没有,不然客户来取款发现什么都取不出来,这样一来,大家一传十,十传百,银行的信用就完蛋了,所以我们看到银行采取了是一种完全准备金和无准备金之间的一个选择,这中间一定会有一个比较合适的比值,而这个比值我们去研究发现,大概是10%~20%之间,具体的数值去决定于现在的条件,这时候里边就需要有一个东西叫做准备金,准备了客户来取现金的这件事情,但是在现在我们知道,特别是现在的21世纪,时代已经变化了,首先,黄金不是一种货币了,大家不能拿黄金去花钱了,第二即便是纸币,他的流通范围也在不断减少,特别是在中国,不论是定期和活期都能被算作为准货币,这个规定涉及到当时的历史条件,当时这个规定产生是90年代,那个时候那像现在这么方便有银行卡,当时的存款不能去流通,不能像货币一样去买东西,你必须提出现金才可以买东西.那这样的情况下,我们发现储蓄存款和现在不太一样,现在我们的储蓄存款用的多了,需求也就变化了,大家甚至可以使用余额宝进行买卖,这样一来大家对于纸币的需求就越来越少了,纸币也就越来越不重要了.现在的准备金也就是说银行在央行有一笔准备金存款.作为准备金,当然银行也会去接受储户的存款,那准备金和存款之间,被银行弄了个法定准备金率.那什么是法定准备金率呢? 我们换个角度想想,银行在央行有很多的存款,银行也接受了很多储户的存款,这两个存款之间的比例他们不能低于在某些特定日期低于一个值.这个值叫做法定准备金率.如果低了,就违背了央行的规定,银行也许会受到一些法律上的诉讼,而这个比值,分子是银行在央行之间的存款.分母是储户在银行的存款,这个比值要维持在一个水平之上.那我们知道,维持在一个水平之上,那这个上和这个标准之间一定还有一块距离.这一块距离就被称为超额准备金,超额准备金有啥用?央行说了.这笔钱大家用来转账,你不能都交了法定准备金,一点灵活性也没有.所以他还会有一小块,比较灵活的钱放在这里,叫做超额准备金.
那现在准备金我们可以将其划分为两部分,一部分是法定准备金,另一部分是超额准备金.
这两款并不是单独的,独为一体的,他们首先是包含在准备金总量里边的,准备金是一个总定量,法定准备金也是一个总定量,超额准备金就是他俩相减的结果.大家不要想象说我今天要增加超额准备金,实际上是不能平白无故增加的,因为他是一个等于剩余的量.法定准备金是和这个存款有关,总的准备金数是跟央行的负债有关.
下边我们来说说几点值得注意的事:
第一点就是说央行确定准备金的余额.很多人都认为银行可以把储户的钱去缴纳准备金,这个观点是非常错误的. 就好像你存了一百块钱,去银行去提钱,前台小姐告诉你,不好意思,你这一百块钱不见了,去央行去做准备金了.这时候就懵逼了,我跟央行啥关系没有,干嘛用我的钱去做准备金.这个事都不符合大家的契约精神.其实准备金存款都是在银行的资产侧,而我们储户存的钱都是在银行的负债侧.他们两个本身是不能换的. 所以说能够控制准备金总数的只有央行自己,因为那些都是他的负债.
第二点:准备金里有多少法定准备金?
我们知道准备金是一堆的存款,那这一堆存款里有多少法定准备金呢?或者是多少的准备金存款被划入的法定的范畴里边呢?这个水平是谁定的?
首先我们知道,这个准备金有一个基数,法定准备金率他是一个比值,刚才这个我们也说了,是银行负债侧的储户他们存款的余额*比值,但是这个数值是会变化的.那这个部分是银行可以确定的.因为这是他自己的负债.这样一来,法定准备金就是根据银行自己的行为而来,你放贷多了或者收紧了,都会影响比值的变化.所以我们看到这里边的机制是比较复杂的,千万不要理解为银行拿储户的钱去交准备金.
所以这时候当我们学习资产负债表和银行的一些操作带来什么影响的时候,千万要注意,很多时候这些等式,比如法定准备金*存款=法定准备金的下限的时候,我们要深刻理解他们的意义,不是说我的存款增加了,我就可以有更多的准备金存款,他是要求的下限,很有可能银行所有的存款都比不上这个法定准备金的要求.
第三:法定准备金现实生活是一种怎样的情况?
首先,是那些银行或者哪些机构需要面临法定准备金的约束的.
一般来说,像银行,还有一些财务公司等等,他们收到法定准备金的约束,另外我们看到不同部门他们面临的法定准备金率是不一样的.如果我们看一眼央行调节法定准备金率的通知的话,我们会发现他有好多条,比如上来先是大银行是多少,中小银行是多少,汽车金融公司是多少.特别是对于一些灾区,他们的金融机构的利率可能会更低.帮助你发展.这些东西现在的一些媒体都会简化,他们就说现在都降准了百分多少…但其实我们看到,具体到每个机构都不一样.
除了机构之外,我们也要看到,对于不同的存款,他们的准备金率都不一样,这个也是比较新的东西,比如最近两会上提到的非存款性金融机构在存款性金融机构里边的存款也被算为准备金.但是他的存款准备金率为0.而现在更复杂的是央行有一个动态调整的参数,比如结合资本充足率,一些比例来告诉你,你今天的存款准备率是什么.这样他们的参数可以增加,也可以减少.
这些就是这一篇文章所要讲的一些东西.最后向大家推荐一本书<中央银行与货币供给>,这本书讲法定准备金率是比较详细的,那下一讲我们要讲另外一个指标,存贷比.
