在规范投资行为、学习投资方法之前，如果我们把市场众多的投资理财工具全都学习一遍，那可能就被抬进重症监护室了。有没有什么方法能帮我们选出适合自己的投资工具呢？今天RJ就帮大家梳理一下思路。

首先先了解下投资工具的分类，总体分为现金类、固定收益类和权益类。

1.现金类包括银行存款，货币基金等。它的特点是灵活，随存随取，但收益率一般不会很高。

2.固定收益类包括债券，债券基金，银行理财产品等。固定有两个含义，一是期限固定，即赎回和卖出的时间是确定的。二是收益率固定，基本没有波动。这类产品通常能获得稳健的收益。

3.权益类包括股票，股票型基金，黄金，比特币等。它的特点是收益不确定，波动性相对较高。

此外还有期货、期权、CDS这样的金融衍生工具，后面我们再慢慢学习。

这样，我们就有了一个选择投资工具的大方向。那么针对具体的产品我们该如何分析呢？接下来为大家介绍一个分析方法。

“市场有风险，投资需谨慎”，风险和收益往往是正相关的。每个人的风险偏好或者风险承受能力是不同的，这和投资者的年龄、收入、家庭、负债和对待风险的态度等息息相关。在机构或者平台上正式做投资之前，我们通常都会被要求做一份风险偏好评测，来了解自身的风险承受能力。这是投资的第一步。

风险通常会带来两个结果，一是本金的亏损，二是收益的不确定。所有本金可能会发生亏损的投资一般就被认为是高风险投资，比如股票。如果你的风险评测显示为保守型或者风险厌恶型，那么就不建议直接投资权益类资产。这类投资并不是任何时候都可以开始，它依赖投资时机的选择。

如果你投的是一个理财或者信托产品，那么要搞清楚的是你的钱究竟去了哪个项目，这个项目本身是否足够优质。这些公开市场的产品在中国理财网、中国债券信息网、信托网上都能查到详细的信息。根据这些信息再判断项目的还款来源是否有保证，并且进一步评估它的底层资产和担保方式。

然而有时候风险正是来自于信息不透明，因此对于看不懂的产品我们要敬而远之。比如前两年疯狂暴雷的P2P，它的最大风险就是缺乏监管和信息不透明，你无从得知平台拿了你的钱是否真的有拿去投资项目。就算后来有了银行存管（注意不是托管），取消了资金池，要知道对于平台伪造假项目或者关联公司运作，银行也是无计可施的。

判断风险最有效的方法就是看产品的收益率是否合理。

对于常见的投资工具，我们要对收益率的合理区间有个大致的认识。现金类产品被认为是没有风险的，收益率大概在2%-4%之间，这就是市场的无风险收益率。比如长期国债，在3%-4%之间，也是没有风险的。其他固定收益类产品大概在3%-6%之间。如果一个固收产品年化收益率去到了9%，10%，这时候就要小心。而权益类的投资收益波动相对较大，当你掌握了科学的投资方法，获得可观的收益就不是难事。比如基金定投，平均年化10%-15%的收益率是可以做到的。

流动性指的是当我们需要一笔钱的时候，你选择的投资工具能否快速的变现。它分为收益的兑现和本金的收回。变现方式在产品合同中一般会有明确的规定。

大部分的固定收益类产品，虽然没有到期但可以进行转让，当然，有时候会被要求支付一定的手续费。有些产品可以进行质押贷款，比如一份储蓄型的保险。这些都或多或少增加了投资的流动性。

流动性不足有时候也是风险的一种体现，这就要求我们规划好每项投资的投资期限，储备好充足的应急资金，尽量不要发生在投资期限内急需用钱的情况，比如孩子的教育金，突发的医疗费用等等，因为提前退出也可能会带来收益甚至是本金的损失。

鱼和熊掌不可兼得，风险、收益和流动性最多只能在两项中取得优势，这符合基本的经济学原理。

还有两个可分析的要素是波动率和交易成本。

波动率指的是金融资产价格的波动程度，它会影响投资收益的短期表现。波动率越高，资产收益率的不确定性就越大，换言之风险就越大。所以有时候风险只是高波动率的一种体现。通常权益类资产才会有价格波动，市场对预期的变化会时时刻刻反应在资产价格中。

交易成本指的是交易所需支付的手续费，佣金，管理费，赎回费，税费等等。一项投资实际的收益率需要把直接的交易成本扣除再进行计算。此外投资中也有机会成本的存在。比如炒股炒币做短线交易，盯盘占用了大量的时间，而大部分时间是没有意义的。不如踏踏实实的做基金定投，节省了我们宝贵的时间可以学习工作，陪伴家人。

以上，了解了投资工具的大致分类，再加上五个要素的分析框架，相信大家在面对市场选择的时候会轻松许多。

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