“你听说了么？XXX爆雷跑路了”

这是我最近与p2p业内人事聊天的通用提问，而收到的回复基本一致：

“我尼玛！！！”

“我尼玛”三个字完美的诠释了对方的状态，而三个感叹号则加重了他心中的不安。

从6月开始，p2p网贷行业就进入了一个震荡期，业内人心慌慌，到处都是焦虑的“味道”。每每聊到网贷的事情，个个都是愁容满面、苦大仇深的模样。

而市场上，爆雷平台的投资人也都在忙着拉横幅，走经侦。

用一个词来形容现在的市场，凛冬将至。

一只南美洲亚马孙河边热带雨林中的蝴蝶,偶尔扇几下翅膀,就有可能在两周后引起美国得克萨斯的一场龙卷风。

当时就在想，如此动荡的市场，势必产生蝴蝶效应，引起一系列的变动。

奈何还是“too young too simple”事儿想大了。与局外的朋友聊天才知道，网贷行业的爆雷对于他们来说只有四个字：

 “关我屁事？”

这种鲜明的对比，值得思考。

“百团大战”与共享的灭亡

马克吐温曾经说过：“历史不会重演，但总会惊人的相似。”

6月开始月P2P网贷行业问题平台数量达到63家，达2017年以来单月高峰、当前正常运营平台共1836家。7月的第一周，爆雷的P2P平台就达40家，而随着时间的推移，爆雷仍在继续，其中还有一些排名较高的平台。

遥想，2011年的时候，团购可谓是当时最火的项目，团购网站在那个时候疯狂崛起，造就了千团大战之势，高峰时团购网站的数量甚至达到了5058家。而到14年的时候，团购网站的数量仅剩176家， “千团大战“变成了”百团大战“。同时业内人事也是纷纷转行，一入团购深似海，宁死不入团购坑。

那么，现在还有哪些团购企业呢？美团、大众点评、百度糯米，大概也就是这些了吧。

到了2017年，共享单车崛起，并引起了一系列的共享产业，那段时间就没有什么是不能共享的，哪怕是男友or女友……

而最热门的共享单车，可谓是引起了轰动。五颜六色的共享单车成为大街上一道“美丽“的风景线。奈何，做共享单车的企业不少，可没车的地方还是没车，有车的地方却让人无路可走。

后来，所有的共享行业以迅雷不及掩耳之势垮掉。每天几家的灭亡。

行业内人士恐慌，小蓝倒闭的时候，员工甚至拿走了公司的电脑与板凳。

团购和共享，行业不同，但经历十分相似，快速崛起-市场乱象-整治-极速毁灭。看似是场社会巨变，可对局外人来说，仍是那简单的四字回复“关我屁事”

实际上，没有人需要那么多平台，需要骑车的时候恰好有车，需要团购的时候有一家网站可以去团，需要理财的时候有收益还不错的平台可用，就够了。

对于局外人来说，乱象虽然存在，但纵观团购与共享的“历史”，网贷行业也总是会回归到一个平衡的状态。这大概就是为什么：网贷的爆雷没有引起局外人的震惊，更没有所谓的蝴蝶效应吧。

当然，如果说到影响力，网贷还是略大于百团大战与单车大战。毕竟，从资金来源的角度看，网贷行业是由无数个普通的投资人组成，可能你周围的人就有投资了网贷的朋友，而百团大战与单车大战的投资人则稍稍不同，是由高精尖的投资人组成。

而两者之间的风险承受能力有着鲜明的对比。前者风险承受能力较弱，他们的投资意识较弱甚至可能为0，投资就要梭哈！赢了会所嫩模,输了下海干活！所以失败后注定血本无归。而后者那些天使、a轮、b轮的投资人呢？风险承受能力强，资金一定是按科学的比例分布于各个项目，进可攻，退可守，立于不败之地。

从信用中介到信息中介，网贷的未来就像是一家房产中介

众所周知，之前大部分的网贷行业均属于信用中介平台。所谓信用中介是指：买卖双方在交易的过程中，由银行保管买卖双方资金和相关文件，根据买卖双方履行合同的情况，按照银行的协议约定和买卖双方的协议授权、指令等向买卖双方转移资金、相关文件，银行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。

简单的说：信用中介是要起到担保、背书的作用，平台本身承担一定的风险。

而目前国家立志于改变网贷行业的定位问题，监管层将网贷行业定位为“信息中介”，其目的就是不让其承担风险，不具有信用功能。只为借贷双方提供信息交流平台，帮助双方顺利交易即可。

仔细想想，这种中介方式与如今房产中介有异曲同工之处。

谈到房产中介，应该是众人皆知的服务机构了。在买卖、租赁房产的过程中，房产中介的作用可谓不可小觑，它通过提供房产信息，为供求双方提供公开、公平的交易环境，能够使交易双方迅速完成房产的流转以及租赁。

与房产中介打过交道的人应该都知道，房产中介作为一种居间人，提供的是一种信息服务，撮合供求双方进行交易，自身是不触碰交易资金的，但须承担合理注意、勤勉的义务。网贷平台与房产中介有着相同的法律定位，提供的是信息服务，具有居间人身份。

网贷平台的投资人与借款人，就像房产中介的供应方与需求方。投资者的资金恰似“一套房产”，给借款人使用，借款人则按照一定的利率，付给投资人一定的利息。

总之，很和谐。

而如今这个网贷行业基本属于信用中介，投资者在投资一个平台时，会去看重以往的业绩、品牌、体量、股东等等，这些条件也直指平台的信用资质。然而细数爆雷的网贷公司，虽然他们也具备“良（xu）好（jia）”的信用资质。但实际上其缺陷十分致命，资产信息不清晰，甚至是资产虚报。

就这？还敢说自己是信用？

当然这还不算完，很多网贷平台或许还拥有自己的线下团队，而公司对这些人员的要求很简单就是“有资源”，而这些资源即拥有大量待投资金的投资人。而对于这些投资人来说，他们不会去思考产品是否靠谱，他们信任的只是这个人（即业务员），而不是产品本身。而这也无形的把投资风险转换成了道德风险，信用中介的劣势愈发明显。

不得不说，出现以上的情况也在情理之中。毕竟，普通投资者不具备判断底层资产的能力，他们也没有精力和必要去判断这些资产，而网贷平台（or业务员）在提供这些资产时，大多数都是经过自己挑选的。

这样，如果出现标的违约，平台难辞其咎，也动摇了其原本的定位。这就会产生短期套利行为，不合规平台以高风险资产对应投资者，抬高利率，获取超额利润，一旦风险爆发，让投资者蒙受损失。

而在这股乱象中，有的平台就更离谱了。只要你不投资，你就看不到任何资产信息。试想如果你去看一套房，如果不交钱，你就只能知道这套房子在中国，如果你想看到具体的信息则必须先付钱，然后就直接把钥匙给你，能住到什么样的房子完全是听天由命，就问你心里慌不慌？类似这种操作模式的平台，哪有不爆雷的理由？

网贷平台从信用中介向信息中介转化，还需要一段时间，但不论从个人角度，还是国家监管来看，信息中介化一定是网贷行业的趋势。

如果说这有什么不好的地方，大概就是在未来，我们要自行判断资产是否靠谱、安全，这对投资者就会有更高的要求，就像投资股票一样，你要自行判断哪个项目是可以让你赚钱的，如果你的选择是错误的，老婆本赔没了，也只能默默承受。

当网贷平台回归到信息中介的业务本质时，平台就能持续稳健地经营。未来，国家信息体系建设完备，人人都有专属的信用账户，网贷行业就能真正的回归信息中介的本质了。当然，这必定是个任重而道远的过程。

记得06年，我家老爷子兴冲冲的跟我说了一件事，经过大概是这样的：当时，老爷子看到一个网站，网站上列举了一系列的小额借款信息，点开后你还能看到借款人的相关信息。你可以自行选择是否将钱借给此人。而我家老爷子却用这种通过把钱借给网络上的陌生人方法，赚到一笔钱。虽然借出的钱只有区区200，赚也只有几块钱而已。但这恐怕就是早期的信息中介平台吧。

未来，当网贷行业真正回归到信息中介平台时，又该何去何从？