基金是普通人最好的理财方式
提到投资理财，可能很多人想到的都是股票或固定收益类的产品(比如银行理财产品、国债等)。小蘑菇认为，股票不是一般人能玩儿的，而与这些固定收益类的产品相比，基金才是普通人最好的理财方式。（注：本文基金，特指公募基金）可能很多人对基金会有一定的误解，以为基金都是高门槛、高风险、不透明的产品，自己的钱交给别人去投资还得不到保障。实际与这恰好相反。首先，从产品安全性上来看。现在无论投资什么金融产品都不会有保障，普通投资者就别再妄想“保底保底保收益”。公募基金比一般产品安全，主要是因为它受到证监会的监管，投资和托管都是分开的。也就是说，基金公司是接触不到投资者的资金的，钱都是放在托管机构的账上。其次，从收益上来看。存定期或买国债确实是大多人的选择，但是不知道大家有没有考虑通胀的问题？19年通胀的目标是3%，定期和国债的收益率是多少呢？三年期的定存才2.75%！存定期根本跑不过通胀。而基金如果长期持有的话，收益可不低。根据官方给出了一组数据，长期持有偏股型基金年化收益率平均为16.8%左右，债券型基金年化收益率平均为5%左右。19年公募基金表现更是亮眼，多只基金收益翻倍。至于为什么很多买基金的人没有赚钱，那是因为绝大多数人都是把基金当做炒股，做短期投资。从信息的披露和投资门槛上来看。所有的公募基金不仅每个交易日需要披露产品净值，而且还要定期披露季报、半年报、年报。通过这些公开披露的信息，可以了解这只基金的投资策略、业绩表现以及最新持仓等，进而更好把握基金的投资。相比私募基金的100万、资管的30万起购点而言，公募基金最低的只需要1元就可以投资了。这对我们普通投资者而言是完全可以接受的。从投资范围上来看，公募基金经过20多年的发展，现在不管你是投资股市、债市、大宗商品、黄金、海外的Reits产品等，还是投资德国、香港、A股、美国等市场，都已经有了对应的基金。所以无论是从产品的安全性、收益率、投资门槛、投资范围等方面来看，公募基金都具有非常大的优势。所以小蘑菇觉得，基金才是普通人最好的理财方式。
普通人如何做基金定投
小蘑菇给大家分享一种最常见也是普通投资者最容易接受的投资方式：基金定投。想必大家都知道基金定投具备小额投资、风险分散、强制储蓄的特点。但小蘑菇发现，能坚持定投并从中获益的投资者并不多，究其原因是因为基金定投也是“反人性”的。人们大多都喜欢短期投资、快速实现收益变现，这是人性使然。而基金投资需要的是细水长流，很多投资者不明白这个道理，所以很难赚到钱。这里，小蘑菇就教大家几个定投的技巧，希望大家能从中受益。基金定投首先需要的是耐心！然后是“聪明的卖”+“智慧的买”，科学的定投，才是成功的关键。耐心不用小蘑菇多说，就是要守得住，拿得稳！1 定投时机的选择很多人都觉得，定投就是选一个固定的时间点，定期买进去就可以了。其实不然！对于定投而言，时机的选择也很重要。正所谓“牛市不定投，熊市要加码”，震荡市要坚持。①“牛市不定投”做过定投都知道，牛市中基金定投的收益，明显不如单笔一次性投资。这是因为基金交易方式分2种：一种是基金下跌时，在基金下跌至最低点之前买入；另一种基金下跌至最低点之后，基金开始上涨时再买入，定投是一个非常重要的前一种交易方式，而一次投资属于后一种交易方式。在牛市中，定投收益是低于一次投资的，此时相对于定投，加杠杆进行一次投资是更明智的选择。②“熊市要加码”一般在一轮牛市或者熊市中，阶段性调整的幅度约为 20%，如果调整幅度超过了这个临界值，则需要考虑行情是否发生了逆转。在熊市中，月定投应越跌越买，越跌越放大基金月定投金额。例如，对应上证指数月跌幅每超 过10%,月定投金额就要增加20%。通过逐渐在底部补仓，摊低成本，等市场回暖后，则收益可观。③“震荡市要坚持”震荡市基金定投，可以积累低成本筹码，效果优于牛市定投。选择弹性大的基金品种，能够实现成本的有效分散同时有利于凭借低成本的筹码在牛市来临时充分享受反弹的成果。这个阶段的基金定投优势在于平复市场波动，降低持有成本。
2 定投策略的选择定投策略有很多，小蘑菇不一一赘述，给大家介绍一种适合普通投资者常用的策略即可：总资产价值恒定策略。直白地说就是：每季度调整一下基金资产和现金资产的比例，跌多了，补仓；涨多了，赎回；使现金资产与基金资产始终各占总资产的50%，同时将盈利不再投入到定投中去。这种策略简单、易懂、易操作。其投资理念主要分为：①及时赎回已盈利基金在每期定投时点，通过定投新的资金或赎回部分资金，以达到定投账户总资产价值的恒定。即跌多了就补多些，涨多了就转换为货币基金或变为现金资产。这样做目的是使投资者能实时兑现定投收益，无疑会提高投资者的风险承受能力和风险承受度，并适时回避市场不确定的风险；②赎回后加大定投，但盈利不再投入。这里需要指出的是，基金份额此时的赎回，并不意味着基金定投的终止。相反由于实时的赎回，使得投资者现金资产的增加。此时，如市场正处于熊市或震荡市，可适当加大基金月定投金额，但盈利金额不再投入到定投中去，而是始终将现金资产与基金资产的比例，保留在各占50%的状态。这样，一方面可以防范市场的风险；另一方面是在牛短熊长的市场，可以不断积累小胜，为大胜，防止被深套。
基金投资大忌
最后，小蘑菇分享几个基金投资的大忌，希望大家牢记！1切忌把基金当股票炒很多基民其实都是从股民过来的，股市风高浪急风云莫测，听说投基安安稳稳，所以就从股民变成了基民。身份虽然变了，但是投资理念没有变，还是用炒股的那一套来炒基，上来就是一把梭，然后频繁短线操作，追涨杀跌，最后自然是越投越亏。要说炒股和炒基的共同点，“拿不住”倒是亏钱的共同原因。
2切忌专挑便宜基金买很多人以为买基金，就买那个便宜的，因为跌也跌不到哪里去。但其实投基金和你买东西是一样的，你会完全看价格便宜而选择商品吗？当然不会，因为便宜不一定是好货。那是不是说，买基金就尽量买贵的呢？当然也不是。净值越高，只能说明这只基金以前做得很好，以后也不好说。所以，买基金千万别只看价格去判断好坏。
3切忌追逐热点和概念基金不管大家信不信，小蘑菇都要说一个事实：市场上的所有基金的总体收益率，与市场的平均收益是接近的，也就是无法跑赢大盘，通常是两者相近。 “有些朋友可能会说，像中国这样的新兴市场，市场不如美国那么强有效，因此基金经理能够战胜市场的概率要大很多。这是一个不错的想法，但是有没有证据支持呢？从历史数据我们可以看到，在新兴市场股票类别里，以过去10年来看，战胜市场平均回报的主动型基金的比例为3%。”（引自伍治坚：只有1%的基金可以战胜市场）这告诉我们一个道理，所谓的热门基金，最终都会被打回原形。作为普通投资者，小蘑菇的建议是不要理它，别去跟风，慎重对待。
