话说森林里住着101头熊，其中100头熊每天忙着上树摘蜂蜜，下河捕鱼，而一头名叫瑁瑁的小熊，靠着投资每年都能收回不少蜂蜜和鲜鱼，于是其余的熊都纷纷找到瑁瑁，“瑁瑁，你能帮我们投资吗？我们一人给你一桶蜂蜜，你来帮我们投资吧”，瑁瑁眨巴眨巴小眼睛，“可以啊，不过我帮你们投资多少要一点报酬，但是呢我也不贪心，只要一桶蜂蜜就好了。”其他熊想了一下答应了，不过其中的一头熊突然说：“我还是有点不放心，这么多蜂蜜给他，万一他携蜜潜逃了怎么办？”听了这句话，所有的熊面面相觑，不知道该怎么办。

瑁瑁拍着胸脯说，“这个问题你们放心吧，这100桶蜂蜜是不会放在我这里的，我会让森林中最有微信的大象来保管这些蜂蜜，我只能在需要的时候动用这些蜂蜜，我不会把这些蜂蜜吃掉，也不会逃跑的，不过大象也不是白干的，也要收一点蜂蜜怎么样？”

听了这句话，大家纷纷点头表示赞同。于是瑁瑁拿着这100桶蜂蜜分别做了如下几种投资，拿60桶蜂蜜入股了隔壁的草场有机牛奶厂，这是股权投资，借了15桶给喔喔鸡蛋公司，这是企业债，借了15桶给蜜蜂国，这是国债投资，还剩10桶，瑁瑁让大象好好保存起来，预防哪天哪只熊想把自己的蜂蜜拿回去，这个叫做持有现金应对赎回。

从这个故事中，我们可以看出，其实基金很简单，就是你把自己的钱交给某个基金公司，由基金经理来帮你投资，为了安全起见，这些钱是托管在银行等专业的机构，所以不会出现大家担心的基金经理携款潜逃，不过基金经理也是人，也需要吃饭逛街买买买，银行也不会白白帮你托管这么一笔巨款。所以呢，这些服务都是需要我们来承担费用。

同时从故事里可以看出，基金经理拿着这些钱会投资股票、债券等投资产品，通过这些方式来使投资者获益，当然，基金经理如果在投资中发生亏损，也是由这些投资人来承担的。

基金按照是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金，这里不做累述，封闭性基金现在已经很少了。

前面讲过，基金经理拿着钱，可以投股票或者债券等不同的投资对象，基金按照投资对象分为：货币基金、债券型基金、混合型基金、股票基金。不过基金经理买什么可不是基金经理自己决定的，每个基金在成立之初就有明确规定的，绝不会出现拿着货币基金的钱去买股票基金的。

货币基金和债券基金，基金公司用于购买银行定期存款、大额存单和借给国家、企业等，听起来就很有安全感，风险很低，但是风险低也意味着收益低，因为投资的都是一年期以内的，所以流动性很好。适合一次性投资，因为其极其稳定，做基金定投意义不大，建议存放应急金。

那除去应急金账户的存放后，还有一部分账户就是用来做投资的，是需要多一些的收益率的，至少跑赢通货膨胀吧（真实通货膨胀率现在在8%左右），我们可以把它放在股票型基金或混合型基金中。

股票型基金的概念：当80%以上的金额用于投资股票就叫股票型基金或混合型基金。那很多人其实也都知道，收益高就意味着风险大，很多人也感受过股票型基金如果没有买好，亏得很厉害。那么有没有一种股票型基金是收益高又相对风险小的呢?答案是有，指数基金。

大多数股票型基金都属于主动型基金，很好理解，证券市场上股票这么多，选择投哪个是由基金经理去判断、分析和选择的，必然是主动选择的。而指数基金却是被动型基金，它并不是基金经理人决定投哪个的，因为入选的股票是靠排名得来的，也是变化的。

所以指数基金具备了一下优势：

1、灭绝人性。规避了基金经理人作为一个人的人性罪恶，比如私欲私利、建老鼠仓等，与投资者自己操作股票相比呢，也避免了投资者自身的贪念和主观判断，因为它是被动的。

2、永垂不朽。不管是基金经理还是个人投资者投资，都有可能会选错公司，选错股票，而是公司，是企业就可能会倒闭，而指数型基金呢，进入排名的A家倒了就倒了，还会有B家再进入的，这也是集体和均摊的力量。举例上证50指数，可以把它理解为一家由50家子公司组成的大公司，且是动态组成的，由证券市场上最具市场影响力的50家龙头公司组成，今天第39家不行了，那么还有其余49家帮衬，也还有第51家候补进场。

3、笑到最后。只要经济发展，指数就会上涨，一时的涨跌也只是幅度性，整体还是一直在上涨的，看看恒生指数几年前和现在，难道它是一直恒上涨吗，也是在涨跌中上涨的。

再总结一下本文想传达的学习习得，我们必须理解一个思路，将基金定投的思想运用在价格波动较大的基金上面，而不是价格稳定的基金上面。因为既然价格是稳定的，我们今天一次性投6万，还是分十笔6000进，其实并没有减少风险，也不会提高收益。我们反过来看看当价格波动时，通过定投可以摊薄的成本，从而达到的减少风险。

但是注意，作为家庭应急金的（应急金的概念就是稳，收益不是我们需要关注的部分），或者本身还没有建立起各投资账户的（先攒钱，把应急金账户、保障账户建立好之后，投资账户开始规划），或者短时间就要取出来用的（比如准备半年后要装修的），不适合用这个思路。

好，那么选择了应该去定投股票型基金，接着我们应该选出一个相对安全又省事的股票型基金，鉴于三大优点，我们选择被动型的指数基金。

国内指数基金，场内场外代码在这里分享一下，这些都是大家可以选择的。

而到底选择哪一只呢？是选定一只后就开始定投吗？这只能是减少风险最浅显的一种理解，我们还需要再结合一些规律和策略，进行可以获得更高收益，风险更低的基金定投，后面一篇再为大家讲解和分享。

谨以此文献给嫌我学得东西太多、执行得一点都不好的齐先生，感谢长投网改变了我对基金定投的思路，教会了我更多的理财知识。