文 | 海椒妞
今天下午专项整治小组突发关于整顿互联网与金融交易所（中心）合作的管理政策。我这边看到了央行盖章的原材料，所以文件真实性毋庸置疑。文件里说违规操作的互联网+金交所模式将被叫停，事件很突然，整改期只有10天，力度极大，下手极狠。
很多人把关注点放在了如何定义“违规、违法”上，其实这不是重点，核心是交易所包装之下风险正在大量积蓄，监管层这次是有点一刀切的意思，值得大家特别关注。
有些同学很担心自己在投的交易所产品还没到期该怎么办，我先给大家吃一剂定心丸，如果你们投的平台本身够硬，产品安全到期回款应该没有大问题，但今后再想参与金交所产品就要谨慎了。
大家做投资理财要切记一点，不要去参与处在监管真空地带的投资理财方式。我之前反复多次表达过不投交易所产品的意思，就是基于这个理念。我反倒觉得限额、存管问题都还好说，行业突破限额主要就是个人房贷和企业贷，企业贷我不碰，剩下就是个人房贷。房贷这块我认为平台资产、风控过硬完全可以大大方方的去做，最坏的结果无非就是以后不在对线上用户开放，直接对接机构资金，资金成本更便宜，平台还赚的更多。
但我认为监管对大额项目一刀切的概率不大，我大胆猜想下（仅代表我个人观点），以后针对P2P很有可能不论大标、小标都通过设置起投金额来限制单个标的总参与人数不超过200人。因为限额本质还是遵循了传统金融的基本逻辑，控制单个项目的参与人数，即使发生意外也只是小范围、少部分人受伤害，不会造成群体事件，不会影响社会稳定。这是小P民海椒妞的一点点拙见。
总之做金融一定要在监管之下，监管虽是限制，但也是保护。
再说说上周日在北京人人贷分享的事情，我上台比较紧张，语速比较快，第一次当着这么多观众讲话好羞涩。。。
还是要感谢去现场支持妞的朋友们，正常分享还算顺利，除了力哥结尾飙歌让我有点震惊外，其他都比较正常（早知道我也来一首了）。
我这次分享的主题是如何做组合投资，围绕这个主题我分享了四个观点，用八个关键字总结就是“量力而行，分散投资”，想知道我具体讲了哪四个观点的朋友可以在文末找到视频回看的方式。
再认真跟大家说说人人贷这家平台，他们确实是P2P这个行业在合规方面的标杆，而且每个重要节点都快于其他平台一步。他们是第二家上线银行存管的平台，还有之前人人贷也发过金交所产品，但没等今天政策出台前就已经下线了。
另外就是大家比较关注的理财计划，有人会质疑理财计划触及代客理财和资金池问题，我这次也具体说下。
首先是代客理财，最初的征求意见稿有说“网贷机构不得以任何形式代出借人行使决策”，简单点说就是不可以代客理财，但在后来的落地文件中有所松动，改为“未经出借人授权，网贷机构不得以任何形式代出借人行使决策”，可以理解为在用户授权的前提下，平台可以为投资人的资金匹配资产，也就是说类似人人贷U计划这类计划类投资在目前的监管意见下是可以操作的，接下来就是如何规避资金池问题。
我们很多投资人会说，买了不少计划类投资，都有一个等待期来匹配资产，那么平台既然没有资产为什么还募集我的资金呢，这是否触及了资金池问题。
这个核心在于募集的这波资金存放在哪里，如果存放在平台账户中，平台有权擅自挪用那必然触碰了资金池红线。但做了银行存管，用户充值直接进入在银行体系下的子账户中，有资产就匹配，如果在规定时间内没匹配上原路返回用户余额这就不涉及资金池。当然如果匹配项目是假标那就没办法了，但这就不在违规范畴内了，属违法行为了。人人贷的银行存管，无论是上线时间、用户体验还有具体操作都是最标准的，做到了用户资金和平台资金的完全隔离。
人人贷产品方面也在做进一步的升级，推出了一款叫优选计划的项目。这款产品有两个亮点：首先是有不错的流动性，产品有1年的锁定期（锁定期也可以提前退出，但要收本金2%的费用），一年后锁定期结束，进入自由期，自由期内可以随时免费退出并且最长可再持有2年；其次从大趋势来看未来行业还是处于一个降息周期，投资优选计划可以提前锁定3年的高收益并且不会承担任何的降息风险。总之就是1年后你相当于持有一个收益9%以上的活期理财，对于第一梯队的平台来说，还是比较难得的。针对打算做长期投资，特别是规划投资期限在一年左右，一年以后不太确定的同学来说，这款产品还是蛮可以的，在安全、收益、还有灵活性这几个方面都做到了比较好的平衡。
鉴于当天有很多的朋友没能到现场，我把视频链接放在下边了，感兴趣的朋友可以戳链接观看，反正现场的人都说了我讲的内容有非常多的干货嘿嘿（友情提示下，我是第二个出场，想要福利的同学可以戳“推荐”位）。
