上周五，《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》出台。

　　有媒体说，这份新规让市场迎来涅槃重生新时代。

对银行理财有啥影响？

　　3个月以下银行理财可能买不到了

　　意见稿规定，降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天。

　　什么叫期限错配？期限错配一般是指金融机构的资金来源短期化,资金运用长期化。

　　举个例子帮大家理解。

　　志宏花5万元购买了一款60天银行理财，银行将志宏的5万元投向了五年期国债。

　　快60天的时候，志伟也购买了60天银行理财。

　　志宏来取钱的时候，银行就把志伟的钱给志宏。

　　快60天的时候，小B也购买了60天银行理财。

　　志伟来取钱的时候，银行就把小B的钱给志伟。

　　小B来取钱呢，把小C的钱给小B。

　　小D的钱给小C……

　　银行这么做的逻辑很简单，5年期国债收益肯定比60天银行理财收益高，买短期理财的人越多，银行赚取的利差越多。

　　期限错配当然有风险，银行的钱全在长期资产里，小C、小D、小E，小F……同一时间都来兑付，银行拿不出钱，后果不堪设想。

　　意见稿限制银行发售短期理财，无疑降低了这种风险爆发的可能。

银行理财再也不能“稳赚不赔”了

　　新规明确了包括银行在内的金融机构对资产管理产品应当打破刚性兑付。
　　啥是刚性兑付？所谓刚性兑付，其实是平台向投资者承诺保本保收，当产品到期时，如果收益达不到标的或者出现亏损，平台就自掏腰包把钱垫付给投资者。
　　银行理财大概有70%是非保本的，但实际上超过99%的投资者都会如约收到银行兑付的本金和收益，这就是刚性兑付。
　　新规出来后，刚性兑付将被逐渐打破。
　　不要以为这是在坑投资者，银行长期垫付，累积风险，一旦崩塌，投资者倒霉。
　　风物长宜放眼量，从长远来看，打破刚兑绝对是好事情。

关于打破刚兑，意味着一个时代的结束，一个时代的开启。

　　当然，全新时代肯定是渐进式到来的，在它到来前，习惯了“刚兑”的我们，可以做些什么？
　　除旧布新
　　过去，大多数人的理财的态度是“负盈不负亏”，只要不亏钱，赚多赚少我不care。
　　未来，这种态度不合适了。
　　投资有风险，并不是说说而已，银行都有倒闭可能了，虽然是小概率事件。（相对中小银行而言，工农中建交五大行的安全性肯定会较高）
　　投资任何理财产品，即使是银行定期储蓄，都要做好本金亏损的可能。打破刚兑后，谨慎的投资观念更加可贵。

学会匹配风险与收益

　　牢记风险与收益成正比，对超高收益时刻保持警惕。

　　一定要正视风险，先看风险，再看收益。

　　很多朋友通过后台询问，某某平台利息高到吓人，能不能投。

　　在关注利息前，更应该关注平台的安全性。

　　不断学习理财知识

　　打破刚兑，投资者回归“买者自负”，对投资能力要求越来越高，要跟上理财市场的风云变化，就要不断学习理财知识，提升理财的专业水平，可以每天跟着志伟学习。

最后还是希望大家能够尽可能多的学习和了解金融知识和产品，毕竟资金是自己的，如果我们的理财思路还是原来的固有模式，也许在不久的将来，吃亏的肯定是你自己！