有一个20岁左右的年轻人来到一家股票交易所，他填好交易单，来到窗口，递上单子和钞票。谁知柜台后面的人盯着小伙子，然后缓缓地说：“我们不做你的生意，请你去其他地方交易。”

年轻人说：“伙计，为什么？我这是钱，真的钱。”

柜员说：“我不会上当的，我们高层把你的照片发给了旗下的每家交易所，警告每一个工作人员，你的生意绝对不能做。因为你会把我们交易所的利润都赚走，会让我们破产。”

这个年轻人就是拉里·利文斯顿，被人称为“美国最伟大的股票投机客”，而交易所的人则称他为“少年杀手”，列入“黑名单榜首”。

利文斯顿是《股票大作手回忆录》里的主人公，这本书是以华尔街投资天才杰西·利弗莫尔为原型创作的人物传记。

这本书在全球畅销100年，是一本经典投资书籍，作者是埃德温勒菲弗，美国记者和作家。这本书是由丁圣元老师翻译引入中国，书里还有丁老师的注释和讲解。

书中讲述了利文斯顿14岁就在交易所做小伙计，用5美元开始股票交易，赚钱最高的时候甚至超过一个国家的收入。他精通短线交易，总结出了一套自己的股市交易规则。

《股票大作手回忆录》影响了格雷厄姆、巴菲特、索罗斯、彼得林奇等股神。

彼得林奇受其影响最深，通过研究书中利文斯顿的投资思路和操作方法，灵活运用到实践中，他在麦哲伦基金公司担任基金经理人的时候，该基金资产由2000万美元涨至140亿。

这本书精华内容很多，接下来，我为大家分享其中三点，炒股要逆袭，得扒掉三层皮。

01 扒掉第一层皮：股市有风险，认清市场是关键

哲学家常说事物都有两面，但是利文斯顿却说股市只有一面，不是多也不是空的一面，而是正确的一面。

14岁的利文斯顿在交易所做报价“书童”，对数字敏感的他在报价的同时，总结出股票价格往往表现出特定的“习惯”。

他把股票现在的价格涨跌路线和历史路线进行对比分析，从中看到了无数重复发生的相似现象，这就是初始的价格形态分析。

他还做了一个详细的预测图表，称之为“赛马预测表”，通过这张表，他可以预测出未来某只股票的走向。

接下来，利文斯顿就开始验证自己的“赛马预测表”，第一次他用5美元买了看好的股票，两天后卖出，净赚3.12美元。当时他为自己找到了一条赚钱捷径，15岁就赚到1000美元，成为交易所惧怕的“杀手少年”。

了解清楚交易市场，才能做出正确的行动，但真正的成败源自市场大趋势，而不是快进快出的小波动。

被家乡交易所列入“黑名单”后，22岁的利文斯顿只好来到纽约，第一次进入华尔街正规交易所交易。

利文斯顿根据以前的经验来操作，比如84美元买入100股，然后85美元卖出，接着再继续买股票，卖股票……他一天都在频繁地操作，结果一天结束后，他却亏了1100美元。

当时他不觉得自己有错，还继续这样操作，后来赔得精光，才发现这里的市场跟家乡的不一样，信息传递速度也不同。他觉得自己再也不能赢了，灰心丧气，甚至有了洗手不干的冲动。

后来，他在华尔街摸爬滚打了很多年，累计输赢了几百万之后，利文斯顿说：“如果在建仓开始能确信交易正确，最终会获利，那么定力不足就是我22岁失败的根源……是坚持不动替我赚了大钱，明白吗？钱是坐出来的！”

股票交易既要看得准，还要拿得住，学会这一点之前，股民赚几百块钱都很困难，学会之后，赚几百万都很简单。

02扒掉第二层皮：股市赚钱难，学习怎样掌握时机很重要

年幼的利文斯顿在交易所写报价信息，每天干完活后不是立即下班回家，而是花大量时间学习阅读当天的报价行情，他用惊人的记忆力对枯燥的数字进行排序分析，当时他都不知道自己为什么要学习，但却一直坚持学习。

多年后，他在股市获得巨大成功，凭借的正是一直坚持磨炼出来的研读能力，和对数字敏感的记忆力。

利文斯顿说：“我一开始接受的就是市场教育，是在实战中‘真刀真枪’的训练，市场给我的教训从不留情，我曾几次破产，但我从未放弃学习。”

长期的训练培养了他对股市交易的一种本能，他积累了很多经验，同时增长了智慧，不仅学会了使用正确的方法交易，还能把握好交易时机。

曾经利文斯顿看好钢铁版块，于是就选好其中一只钢铁股票开始建仓5000股，根据他的经验，他发现钢铁表现与预期一样好，他就继续加仓，满仓72000股。

接下来，只要市场朝着有利的方向前进，利文斯顿就不会每天盯着报价盘，但他会保持警惕，注意市场的逆转信号。

他说如果你已经满仓持股，那就要随时关注市场，找准时机把账面收益落袋为安，在卖出期间，还要尽可能避免损失收益。

朋友都说利文斯顿有不可思议的神秘力量，能精确地选择退出股市的时机，但是利文斯顿却说这是他精细观察、持续不懈的研究，凭借多年经验，相信自己本能的一种选择。

“纸上得来终觉浅，须知此事要躬行。”知道怎么做和正确地行动是两码事。股票交易者不仅要学习市场知识，还要在实践中总结，才不会以惨败收场，因为时机不等人。

03扒掉第三层皮：股市易犯错，战胜自我能赚钱

人无完人，是人都会犯错。

投资大师查理·芒格擅长逆向思维，很少犯错。但在1970年的时候，他犯了一个错误，一笔该做的投资，他没做。如果没犯这个错的话，芒格家族的财富将是现在的两倍。

股民交易犯错是常态，赚钱是股票交易者行为正确的回报，亏损则是行为错误的回报。错误时不认亏，它会伤害你的心和口袋，而且股票市场是不可对抗的，妄想以一己之力战胜市场，只会一步错，步步错。

利文斯顿有一次听从知识渊博的托马斯介绍，然后，利文斯顿违背自己的交易原则买入了棉花，但棉花的行情并不好，他又违背了及时止损的原则，继续加仓，甚至不接受亏损，持续交易，最后还想持仓对抗整个市场。结果这次他的钱赔得精光，还欠下巨债，之后过了十几年的负债生活。

利文斯顿说：“我们只有从自己所犯的错误中汲取教训，将它转化为将来的获利，才能原谅自己的错误。”

他开始思考，清楚地认识到这一切都是自己的错，而市场是没有错的。欠下巨债的利文斯顿

处于焦虑不安中，这种担忧的状态让他畏手畏脚，做得多错的多。

后来，他发现如果不能控制自己，不能全身心投入生意中，那么这种困境就一直不能解决，通过认真分析、研究自己的性格特征，他找到了自己的弱点：希望、恐惧、贪婪……

接下来，利文斯顿不受短期活跃行情的诱惑，他控制住自己，即使看好一只股票，如果没有很大的把握，他就会一直等待，直到这只股票达到自己的预期，他才会下手。

机会来了，他看中一只股票，苦苦等待6个星期才开始投入，而就是这只股票让他有了翻身的本钱。

如果一个人不犯错的话，那他很快就能拥有整个世界了，但如果他不从错误中吸取经验教训的话，他连上帝赐予的东西一件都留不住。

04写在最后

其实，在股市中看对个股波动没什么了不起，很多高手看时机很准，总能在最佳利润点买卖股票，但他们都没能真正赚到钱。为什么？

因为能看对股票波动方向的人很多，能看对波动并坚持不动的人才是赢家。一个股票投资者只有牢牢掌握了这个诀窍才能赚大钱。

知识是一种力量，它不害怕谎言。《股票大作手回忆录》记录了利文斯顿几十年的股票实操，包括他的投资思路、交易遇到问题后的想法、他的解决方法，操作中犯错后，他是如何从错误中走出来的等。

一本好书是一盏明灯，读一本这样的书，就像在和一个高尚的人谈话。

巴菲特说：“投资书籍读得再多，不一定就能成为股市翘楚，但是，如果你没有读过《股票大作手回忆录》，那么盈利基本上就等于妄想和空谈。”