最近一年多，P2P的收益可谓是“跌跌不休”，往年15%以上的高收益，在市场上难寻踪迹。并且预计未来很长一段时间，P2P收益将继续下跌，说起来，都是因为三件事。
第一件，P2P行业面临“资产荒”。
回想几年前，各家P2P平台那是八仙过海，各显神通，涉及到的业务模式无所不有：车贷、房贷、消费贷、现金贷、校园贷、票据、股票配资、融资租赁……
如今随着监管的收紧，虽然安全正规了不少，但业务却大大受限。首付贷、股票配资、校园贷、代销理财、金融衍生品、资产证券化、大额标一个一个被限制，平台手上空有巨额资金，却找不到合适的投资品，赚不到钱收益自然下跌。
第二件，银行要来抢饭碗。
就在9月30日，央行发布降准的消息，而且还是定向的。
本来呢，银行吸收了存款之后，需要交给央行一定比例的存款准备金，如今下调比例，银行手里的钱自然就多了。而且这回央行还明确要求，放出来的资金要重点流向普惠金融领域，主要是个人借贷、个人小额消费贷，以及小微企业借贷。这不就是P2P目前主要的业务范围吗？
本来资产荒来临，米就不够吃，结果还遇上银行抢饭碗，预计年后的收益还会下跌。
第三件，平台业务稳定，开始追求利润。
当初为了争取用户，各家平台明里暗里没少给投资人送羊毛，几乎全都是亏本运营，只求能站稳脚跟，拿到下一轮竞争的入场券。
如今经过整合，能留在牌桌上的都有稳定的投资群体，自然就该考虑弥补亏空、扩充团队、追求利润了，毕竟没人开公司是为了赔钱吧。
既然收益下跌的大趋势不可避免，投资者唯一能做的，就是赶在新一轮降息潮来临之前，选一些靠谱的平台做长期投资，提前锁定收益。
什么样的平台靠谱？主要看四点。
第一，看是否合规。
平台的经营主体营业执照、组织机构代码证、税务登记证必须要真实，这是最最基本的了。
还得知道平台在哪家银行存管，是否拿到了ICP证或进行了ICP备案，这个可以在工信部的网站上进行查询。如果没有以上这些，果断跑吧！
第二，看平台背景。
P2P平台可以分为银行系、上市系、国资系、风投系和创业系。一般来说，银行系、上市系和国资系的背景是比较可靠的，即使出了事儿，也有一个实力强大的亲爹来收拾烂摊子。
风投系和创业系的P2P并不是不能投，但一定要查清楚出资方是谁，出资金额有多少，家底厚不厚，不然还是小心点吧。
第三，看投资产品。
作为投资人，一定要清楚平台把你的钱借给了谁，借钱的人拿去做了什么，他需要付出多少利息成本，偿还能力如何，整个借款人群里的逾期率是多少，坏账率有多少，平台有多少风险准备金。
只有当借款人付出的利息成本，减去平台支付给你的收益，能够完全覆盖坏账损失和运营成本，并且还有盈余，这样的平台才能长期做下去。
第四，看管理团队。
所有的平台都会吹嘘自家的管理团队有多高大上，但金融市场风险重重，管理团队有没有丰富的金融从业经验，尤其是信贷方面的经验，对于投资者非常重要。
总体而言，在监管和竞争之下，未来的P2P行业会越来越健康。但咱们对于投出去的真金白银，慎重一点总是没错的，祝愿大家赶在下一轮降息潮到来之前，已经做好了准备。
本文由“九念”原创，首发于微信公号“小白实践课”，欢迎关注交流。
ttp://tG+:BN�c
