1. 概念。现金占比率，指现金或现金等价物占总资产比率。
衡量优质企业标准为10%—25%+的占比，代表企业持有大量现金或现金等价物，遇到例如2020年疫情等黑天鹅事件，不会因无流动资金而破产。即使企业通过利润表看，有大量利润产生，但因无流动资金运营企业或者偿付款项，不得不导致企业危机的缘故。“现金为王”，可进则为低价收购危机企业，可退则为自身企业危机发生时，保持稳健运营，可进可退，如氧气，生存之机。
2. 内容。
现金，现指资产负债表中，货币现金中不受限制的货币现金。受限制的货币现金，例如货币现金中附注中，有的显示为保证金等科目，受到使用限制的货币现金，因受到流动性限制，故需要在货币现金中减除。
现金等价物，指资产负债表中，交易性金融资产，以短期持有赚取差价、利息为目的，具有短期、流动性强、易变现等特性。例如：短期理财、债券、基金。
总资产，指资产负债表中，流动资产+非流动资产=总资产（企业家当）。
3. 要点。
现金及现金等价物中，受限金额有哪些？
现金流量表与资产负债表的联系：现金流量表中最后一栏期末现金与现金等价物金额，同时也是资产负债表中货币资金科目中，期末货币资金—期初货币资金=现金及现金等价物金额（流量表）+受限制货币资金。
现金为王，好价格好资产。在好资产池中，遇见好价格时，可以在危机期用“手持的现金”用合理价格购买到，构建安全边际。
现金为王，疫情中“活下来”。
4. 企业分析。
晓燕学财报，学生以“天目湖”（603136）企业展开调查背景、实例分析。
1. 行业分析
数据来源“财报说APP”
以上数据反映，自然景点行业，前4名的企业现金占总资产比均超过25%，该行业属于天天收现金，现金流量充裕行业。天目湖企业的现金占比达到34.6%，在当下疫情期间，手握现金，防御冬天。
反之，现金占总资产比最后一名的“桂林旅游”企业，占比为1.4%，企业手持现金很少，在目前当下疫情，企业固定成本和人工开支，度日如年。
企业综合排位，同时需要结合企业其他指标进一步判断“天目湖”和“桂林旅游”在行业排位。可参考以下“财报说”排位数据。
可见，优质企业， “现金为王”占比10%-25%，现金占比低的企业，请谨慎！
