刘海石是蒲台人，年仅十四岁时随家人逃离战乱，来到滨州。在那里，他和同为滨州书生的刘沧客一同拜师学习。两人相处得非常好，决定结为兄弟。然而，不久之后，刘海石的父母双亡，他便返回原籍，此后再无音信。

刘沧客家境富裕，生了两个儿子。长子刘吉已经十七岁，是县里有名的才子。次子也聪明伶俐。后来，刘沧客又娶了本县倪家的姑娘为妾，并对她格外宠爱。然而半年之后，长子因头痛病去世，夫妻俩深感悲痛。不久之后，刘沧客的妻子再次去世。数月后，大儿媳也离世了，家中的仆人一个接一个地离世。刘沧客接二连三遭遇不幸，几乎难以承受。

一天，他正独自黯然思索时，门童走进来禀告刘海石来了。刘沧客非常高兴，赶忙出门迎接。刚想寒暄问候，刘海石突然惊讶地看着他说：“兄弟，你家发生了灭门之祸，你不知道吗？”刘沧客目瞪口呆，不明白发生了什么事。刘海石接着说：“很久都没有音信，我猜想你近来一定不太好！”刘沧客听后忍不住落泪，将家中近来的灾难实情如实告诉了刘海石。刘海石也悲伤地流下了眼泪，但随后又转为欢喜，笑着说：“这场灾难还没有结束，所以一开始我为你悲伤；但幸亏我来了，又应为你感到庆幸。”刘沧客问：“久别重逢，你难道已经精通治疗疾病的技术了？”刘海石回答说：“这不是我的专长。我熟悉风水布局，以及面相相命。”刘沧客非常高兴，便请他看看屋子的风水。刘海石仔细观察了宅子的内外后，还要求看看家里的所有成员。

刘沧客按照他的吩咐，把全家人都集合到堂屋，一个接一个地指给刘海石。当轮到倪氏时，刘海石突然仰天大笑，众人惊讶不已，而倪女吓得浑身发抖，面色苍白，身体骤然缩短到只有二尺多长。刘海石用界尺敲击倪女的头顶，发出一种像敲打石罐的声音。随后，他抓住倪女的头发，仔细检查她的脑后，发现有几根白毛，伸手要拔掉。然而倪女缩着脖子，跪在地上哭着说马上就走，请求他不要拔。刘海石怒斥道：“你还想伤害他人吗？”随即拔掉了那些白毛。倪女立即变成了一只黑色的狸猫。大家都惊恐异常。

刘海石把那只动物抓起放进袖子里，然后指着刘沧客的儿媳说：“她受了毒很深，背部肯定有异样的变化，请让我仔细检查一下。”媳妇羞怯地不肯脱衣服。刘沧客的儿子坚持让她脱下来，发现她的背上长着白毛，有四指多长。刘海石用针挑出那些毛，说：“这些毛已经老了，再过七天就无法救治了。”接着刘海石看了刘沧客的儿子，发现他的背上也长着两指长的白毛，于是说：“这些毛再长一个月，你也将丧命。”他逐个检查刘沧客及家人，挑掉了他们身上的白毛，并对众人说：“如果我没有及时赶来，全家都将不复存在！”

有人问他那是什么东西，刘海石回答说：“它也属于狐类，专门吸取人的精气为生，最善于置人于死地。”刘沧客说：“好久不见，你怎么能有如此高超的预知能力，莫非你是仙人？”刘海石笑着说：“这只不过是我向师傅学到的一点技巧而已，怎敢自称仙人呢？”沧客问他的师傅是谁，刘海石说：“山石道人，只是这种东西我还无力驱除，得呈给师傅处置。”说完就告别要离去，然而一抬手才发觉袖子是空的，惊恐地说：“它逃走了！尾巴上还有一根大毛没拔掉，居然逃掉了。”众人惊讶不已。刘海石赶忙安慰道：“它的脖子上的毛已经拔掉，它不会再变回人形，只能变成兽类，离得不会太远。”说着他进屋看了看猫，又走出去看了看狗，都不是。当他打开猪圈的大门时，忽然笑着说：“它在这里！”刘沧客上前一看，果然多了一只猪。

那猪听到刘海石的笑声，立即趴在地上一动也不动。刘海石提着它的耳朵将其抓出来，发现尾巴上果然有一根自毛，硬得像针一样。他正要拔掉，那猪翻身哀鸣不愿拔。刘海石怒斥道：“你作孽这么多，还想一毛不拔吗？”他强行拔掉了那根毛，于是那猪变回了狸猫的形态。刘海石将它收进袖子，准备离开，但刘沧客苦苦挽留，最终坐下来一起吃了一顿饭。临走时，刘沧客询问下次何时再相见，刘海石说：“这个难以预料。我师傅有远大的理想，经常派我们遍游世间，拯救众生，以后未必没有再见面的机会。”

分别后，刘沧客细细思考刘海石师傅的名字，豁然恍然地说：“海石大概已经成仙了！‘山石’合起来就是‘岩’字，正是仙人吕洞宾的名字。”

吕岩，字洞宾，号纯阳子、岩客子，自称回道人，以字行世，世称吕洞宾，是北五祖之一。他曾经传道予刘海蟾与王重阳，后二者被认为是道教全真的祖师爷。文中所说的刘海石，大概就是这位刘海蟾祖师了。