1912年左右，杭州开始拆除从涌金门到钱塘门的沿湖城墙，从此西湖与杭州城连在了一起，这为北山街日后的发展奠定了基础。
今天，北山街的别墅山庄和旅馆、饭店几乎都是在那以后建造的。在这些民国时期的建筑中，积淀着厚实的历史文化。
1920年至1922年，杭州拓宽沿湖马路。西湖被填了一部分，湖边的泥土小道变宽了，从此，北山街就有了街的模样。名人、商人的目光也开始落到了这条街上。
北山街虽然历史不长，但积淀的历史文化非常丰富且重要。
很多国内外名人都入住并举办很多很多活动，比如美国著名哲学家杜威、北大校长蔡元培、中国第一个博览会--西湖博览会、中国卫生“第一所”浙江省卫生试验所、秋水山庄的史量才......
