最近一个段子很流行——

中产的世界里，到处充满着被收割的忙碌，一个短小的标题已经无法容纳表达中产的辛酸：上午要去跑路的P2P公司静坐示威，中午怒骂疫苗造假、晚上回家五星级的家塌了。

各行各业雷声轰轰，消费者光维权都要给累死了。

But，这个段子总觉得哪里有点不搭，中产，P2P？

为什么你都中产了还在买P2P？

先说收益——不说那些已经全部倒塌唱凉凉的“高返平台”，通常P2P年化收益一般是6%-8%，绝对称不上“诱人”，而这个8%，既没做风险测评说适合你，也没签保本协议告诉你不亏。

再说风险——说到P2P，有一句话被说了好多次，叫作“你看上的是人家的利息，人家看上的是你的本金。”可以说是超高风险无疑了。

金融第一课，我们学的其中一条定理就是“收益和风险成正比”，所以，像P2P风险 这么高的投资品，却只能换来这么低的收益率，投它，图啥？可以说，P2P几乎完全是一种“风险收益严重不成比例”的投资产品，从金融属性上来讲，根本没有投资价值。

估计有利益相关的小伙伴儿就要怼我了，P2P是新兴的金融模式，你这么说，是因为你老了，看不懂新的更有生命力的经济。

那我就要好好跟你掰扯掰扯，到底为什么我说P2P差。

原因如下：

1、劣质资产端

P2P的资产端是什么？是借款人（个人或公司）。为什么说这个资产端是劣质资产端呢，因为这部分借款人，在银行和各类正规贷款机构都无法贷出资金，这部分“被筛选过的”借款人，要么资金有限，要么信用存疑，才会从正常的贷款渠道滑向P2P。港真，这样的贷款人，如果不是隔着网络平台，而是在现实生活中向你借款并承诺向你支付利息，你也根本就不会想去借给对方，而放到网络平台上，其本质就会变得不一样了吗？并没有，资产端的劣质不仅没有改变，反而因为众多平台争相借钱给他们而放大了。

2、假标的

资产端就算劣质，如果都是真的，那起码还算是有一点点回收的希望。可惜的是，“假标自融”早就成了P2P瞒天过海之揽钱手段。

什么叫假标自融？意思就是，你投到P2P的钱，根本就没人借，P2P平台，编造了一大堆假的借款人信息，放在平台上当作标的吸引资金。而你投资之后，钱就放在了资金池里，再之后就被当作利息，支付给前一波投资的人（因为他们的投资也根本没有真的借款人），这种拆东墙补西墙的手法，就是妥妥的庞氏骗局。

附一张牛板金爆雷时内部流传出来的内部群聊天截图，你们自己体会。

3、轻视风控

不管是当年疯狂的医美分期，一卡车一卡车拉到美容院的农村妇女；还是现在爆发出的全员加班录假标，不同的借款人打上同一个手机号……都在揭示同一个事实，那就是，风控的无力。

萌马出身传统金融，传统金融在国内发展几十年，一直都是，项目未动，风控先行，在内心早把风控当成了重中之重。然而，互联网金融一夜春风之后，躁动的资本，监管的真空，拉动资金端、撬动资产端成为了新兴项目的核心战略力，风控作为拖后腿的玩意儿，不受新涌进来的互联网人待见。

也许电商可以这么玩，但是金融，从来就不能，疯狂的背后是巨大的陷阱，风控不到位，在钱这个魔鬼的推动力下，P2P很快就滑了暴雷的深渊。

4、资金池体量有限，无法应对挤竞潮

退一万步说，上述三项风险，都被控制得很好，资产端审核良心，完全没有假标自融，风控又专业又强势，然后呢？可以投吗？

我照样是不建议。

先说说什么叫挤兑。

正常情况下，资金端和资产端由于期限错配等原因，同法做到同进同出，在资金端流出时，平台以资金池作为兑付的来源，在资产端流入后再进行清结算。

当市场上恐慌情绪蔓延，投资者信心不足时，大量的投资者同时到平台要求提取现金，而资金池储备不足以支付时，这种情况就叫挤兑。

即使是大如银行，在大规模的挤兑潮面前，都要抖三抖。P2P的小资金池，尽管听上去也有百亿之多，比之银行，那就是小巫见大巫了，一场挤兑，可能就能干翻一家P2P公司。

所以，在P2P频繁暴雷的当下，投资者信心几乎被抽干，即使是TOP10的公司，我也不建议这个阶段，有P2P的投资行为产生了。

说完以上，另外，要再说一下，中产到底应该投什么？

在全世界范围而言，中产都是一个特别奇怪的阶层。

中产不能特别有钱，如果大量中产阶层上升，会影响到上层的地位；中产也不能大量下沉，受过教育的底层人民太多，社会也会不稳定，同样影响到上层的地位。

所以社会对中产的要求是——要稳定，而中产对自己的要求，也是——要稳定。

中产受过相对良好的教育，拥有一定比例的资产，有妻有儿家庭幸福，收入主要来源于工作所得的薪水，他们不希望发生任何变动，不愿意承担作何损失，他们是稳健型的踏实拥戴者。

所以，中产，你投什么P2P呢？

对于你来说，放在余额宝（货币基金）里，都比放P2P更合适啊。

但是，金融资产，对于中产来说，可以说也是非常重要的。当年美国放开资金流动，让工薪阶层积攒下的资产有出处也有良好的回报，造就了一大批新中产的崛起，而现在我们国内的中产，举目四望，似乎有一种钱无处可投的困境——股市玩不转，币圈割韭菜，一二线房产萎靡……所以，当初金额要求不高，到处都能找到，又看似保本的P2P，成了最终落地的选择。

但是，事实证明，P2P成了近来扇在中国金融脸上，最响的一记巴掌。

那么，既然P2P我已经这么不推荐了，就来说说，中产应该选择哪些投资傍身：

小金额的话，余额宝就可以了；

有5万块的话，银行理财产品是个不出错的选择；

钱更多，就要做好资产配置组合，搭配【固定收益类】产品和【风险收益类】产品，分散投资。