正确的投资观念是任何投资的起点，我们常把投资和理财误以为是一件事，不过，投资只是理财的一部分，而理财是一个更加广泛的概念，例如，制定家庭日常消费支出计划、配置保险、制定教育金计划、合理节税等，都是理财中的一部分，它涉及到家庭所有与钱相关的规划和安排，而投资在理财中扮演着非常重要的角色，因为理财中大部分目标的完成，都需要通过投资来实现。

那么，什么是投资呢？

投资和消费是一个相对的概念，消费就是现在享受，放弃未来的收益，而投资则相反，投资是放弃现在的享受，争取未来获得投资回报。

比如：年底你收到公司发的5000块钱奖金，你可以用这笔资金带着全家出去旅游，用来提高生活品质，但你也可以将这5000块钱用来购买股票或者基金，等待价格的上涨或者分红。

简单来说，投资，就是推迟现有消费，延迟满足感，把钱投到那些未来可能增值的地方。

投资之前，哪些正确的观念值得学习呢？

投资需要考量以下几个因素，风险、收益、时间、成本，投资收益往往被看成对我们承担风险后给予的补偿。

以资本市场为例：一个正常的资本市场，应该是短期波动但长期创造收益的地方，也就是资本市场应该只有短期风险，而不应该具有长期风险，如果投资期限过短，应以固定收益投资为主，如果投资期限较长，就应该加大股票投资的比例，获得更好的预期收益。投资所追求的目的应该是成本、收益、风险、时间这四个维度的完美结合。

1.收益与风险均衡

投资收益与投资风险是一对好基友，投资回报越高，则意味着更高的投资风险。不过我们应该明确一点，任何投资都是有风险的，只是风险程度大小不同而已。

例如：我们将钱存在银行，在享受了较高安全性的同时，我们收获的则是较低的投资回报；再比如投资股票，长期来看，每年获得8%-10%的回报是比较合理的，但这个过程中我们需要忍受市场波动带来的风险。

2.长期投资

很多投资者喜欢短线频繁交易，通过价差来搏取回报，尤其是在投资股票的时候，更喜欢追涨杀跌，但实际上，在较短的时期里面，股票价格走势由供求关系和市场情绪决定，我们所掌握的信息非常有限，结果就是，很少有人能够把握市场短期的走势，获取稳定的投资回报。

不管是投资股票或者实业，都是极具耐性的事情，因为股票的背后是公司，公司需要时间去经营才能产生利润，而实业更是需要投入本金、厂房、经营、回本、利润等一系列过程。

著名的政治家发明家富兰克林，曾经在他的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠一千元，捐款将于他死后200年赠出，富兰克林死于1790年，到1990年时，捐给费城的钱已经变成了两百万元，而波士顿的已经达到450万元，两笔捐款分别增长了2000倍和4500倍。实际上，通过复利计算，两笔捐款的年复利回报为3.78%和4.30%，这样的投资收益率其实仅仅相当于美国国债的收益水平，但如此微小的收益，持续较长的时间，也能积累起巨额财富。

3.追求合理投资收益

合理的投资回报预期能让我们认清事实，保持内心平静，我们不会因为想要较高的回报而去冒更大的风险，也不会因为只追求保守获得较低的回报。

就整个家庭而言，合理的投资回报应该在安全稳健的前提下，跑赢通货膨胀。

4.价值投资的观念

投资者应把注意力放在投资对象实际价值当中，也就是说我们的投资回报率来源于其内在价值的增长。大量的数据表明，关注业绩稳健的公司，以合理的价格买入可以让我们获得更多的投资回报。

5.投资成本

任何投资都存在成本，一项投资最基本的成本可以分为以下几类，购买成本、交易成本、间接成本、税收成本、机会成本。

比如，购买一只基金，一般会有申购费、资金托管费、基金管理费、赎回费等等，此类费用虽然每次收取得并不多，但如果我们交易频繁，积累起来的交易费用将侵蚀掉较多的投资收益。

有的散户，一年在股票的交易费用上就高达10%-20%，这也是散户难以获得良好投资回报的主要原因之一。除此之外，投资者在进行一项投资的时候，必然会放弃其他的投资机会，此时其他投资机会能够给投资者带来的最大收益就构成了该项投资的机会成本。

投资成本比较隐蔽复杂，但却不能忽视，在做投资决策的时候要综合考虑，而不仅仅只根据部分显见成本作出决定。

6.尊重市场

很多朋友在投资股市的时候，都抱着不切实际的幻想，希望能够在投资过程中获得超过平均市场回报，当资本市场整体表现良好的时候，我们往往会乐观过头，以为自己站到了时代的巅峰，获取较高回报，看似是一件非常容易的事情，市场上也充斥着各种投资神话。

但实际上，投资市场是一个非常复杂的系统，一般投资者所能够掌握的信息都非常有限，很多判断，往往只是自己对市场一厢情愿的看法。等到市场的热度退去，结果又是一地鸡毛，散户们被当作韭菜割了一茬接一茬。

许多著名投资家都不轻言打败市场，著名的投资家巴菲特曾经向大家推荐过的投资品种“指数基金”，一种被动化的投资工具，其核心就是被动的参与资本市场的投资，也不企图战胜市场，而这种工具最终能够获取的回报，却能够领先市场绝大部分参与者。

投资从来都不是一件容易的事，投资市场非常残酷，因为每一位参与者都是真金白银的投入，如果你犯错，就将面临实际的亏损，如果能够做好准备，认真听取前人总结出来的经验和教训，那么你将少走弯路。

文/如是 理财规划师

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