ー、影子银行到底是啥？

金融创新与金融监管的博弈。影子行的存在，本质上就是因为银行这些金融机构，是受到国家严格监管的，但是它们又想赚取高额的利润，所以它们会和证券、信托，券商、基金这些金融机构合作，然后跟监管玩一个“猫捉老鼠”的游戏，它们会合作做些“类银行”的金融业务。这些业务有银行的功能，但是又没有银行的实体，像个影子，所以非常地难监管。（首先，银行是受到国家严格监管的，比如说银行的资金投向是有限制的。还有银行的放贷规模也是受到限制的。此外，银行业和证券业是要求分业经营。银行资金是不允许进入证券市场的，但在证券市场火热的时候，银行手里的资金多，当然也想去分一杯羹。所以第一点就是银行受到严格的监管，它有绕开监管的冲动。另外一点，就是在中国的银行金融体系中，银行占据着绝对主导地位，因为只有银行能吸收存款，募集资金也比其他的机构容易得多。信托、基金这些机构通过银行募集资金，把这些钱投到当时利润最高的行业和市场上去，绕开监管，大家一块赚钱，那那么这些业务其实就是影子银行。整体上而言，中国的影子银行就是一个金融机构和金融监管之间猫捉老鼠的游戏，你其实很难评价是好是坏。）

二、银行理财产品的风险，影子银行的风险在哪？

一方面，影子银行会促使资金流向投资效率更高的地方，提高整个社会的资金使用效率；另一方面，这些金融产品由于中间通道很长，又缺乏监管，所以就很容易产生风险事件。像我们前面讲的通道业务，你买的银行理财产品，你你以为买的是银行信用，其实不是，它的背后是一高风险的股权融资计划圳。第一是监管的要求，一般人不能随意集资，超过200人的募资就是非法集资了。第二，由于银行天生销售渠道广、信用好、容易募集资金，所以这些钱募集来以后交给募集方，银行是不管的，银行大概收取1％到2％的通道费用，但是这个项目如果失败，银行是不负有保本责任的。

三、如何判别非保本理财产品是否靠谱？－四个基本准则

第一点，首先在产品的说明书上你要特別注意，这个产品的投向；第二点，所有的产品说明书上一定会写清楚是不是银行代销，也就是银行代理销售与否的问题；第三点，注意募集方的信息；第四点，高收益，高风险。

四、投资理财经验：

支付宝中的余额宝，定投基金；

国商各类产品均有投资购买；

银行理财产品及入会