【第一步】掌握炒股必备基础知识

开户：

开立的账户种类分两种：

1.开证券账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。

2.资金账户。资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

（禁止开户情形：未满18周岁的成年人及未经法定代理人允许者。证券主管机关及证券交易所的职员与雇员。党政机关干部、现役军人。证券公司的职员。被宣布破产且未恢复者。未经证券主管机关或证券交易所允许者。法人委托开户未能提出该法人授权开户证明者。曾因违反证券交易的案件在查未满三年者）

开户流程：

1.线上：中信证券、广发证券、招商证券、国证证券在内的不少证券公司已经支持线上直接开户。

2.线下：拿上身份证和银行卡，周一到周五上班时间（9：00-17：00）去证券公司营业部就可以开户。比较知名的证券公司有海通证券，国泰证券，国信证券，国联证券，华泰证券，国金证券，广发证券，招商证券等。

开户后，如果账户无资金、没有买卖股票、3年不操作，就会进入自动休眠。

A股交易规则

交易时间：周一至周五9∶30—11∶30，13∶00—15∶00 （法定休假日除外）

交易单位：股票的交易单位为“股”，100股=1手，委托买入数量必须为1手的整数倍；当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股（不足1手的为零股），零股只能委托卖出，不能委托买入零股。

涨跌幅限制：每只A股的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅不得超过10%。

竞价原则：价格优先、时间优先。卖出：价格越低的优先。买入：价格越高的优先；同价位委托，则按时间顺序优先。

竞价方式：

集合竞价（集中处理全部有效委托）：9∶15—9∶25分，在9∶25分产生一个最多的交易报价成交的价格。其中9∶20—9∶25分只接受委托，不得撤单，上海和深圳市场一致 。     

连续竞价（对有效委托逐笔处理）：9∶30—11∶30、13∶00—15∶00 。其中14∶57—15∶00 只接受委托，不得撤单（深圳股票14∶57—15∶00 为集合竞价时间

委托撤单：在委托未成交之前，可以撤销委托。

“T+1”交收：“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指当天买入的A股不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。

股票清算：是一种程序。即每一证券商在一个清算期（每一开市日为一清算期）中，证券交易所清算部首先要核对场内成交单有无错误，为每一证券商填写清算单。交易所作为清算的中介人，在价款清算时，向股票卖出者付款，向股票买入者收款；在股票清算交割时，向股票卖出者收进股票，向股票买入者付出股票。说白了，就是每天交易结束，对场上进行清理。

股票交割：股票清算后，即办理交割手续。所谓交割就是卖方向买方交付股票而买方向卖方支付价款。当日交割。指买卖双方以成交后的当日就办理完交割事宜。次日交割。指成交后的下一个营业日正午前办理完成交割事宜第二日交割。即自成交的次日起算，在第二个营业日正午前办理完成交割事宜。例行交割。即自成交日起算，在第五个营业日内办完交割事宜。这是标准的交割方式。一般地，如果买卖双方在成交时未说明交割方式，即一律视为例行交割方式。例行递延交割。指买卖双方约定在例行交割后选择某日作为交割时间的交割。买方约定在次日付款，卖方在次日将股票交给买方。卖方选择交割。指卖方有权决定交割日期。其期限从成交后5天至60天不等，买卖双方必须订立书面契约。

股票过户：随着交易的完成，当股票从卖方转给买方时，新的股票持有者则成为公司的新股东，然而，由于原有股东的姓名及持股情况均记录于股东名簿上，因而必须变更股东名簿上相应的内容，这就是通常所说的过户手续。

炒股术语

1.交易制度类：

停牌 ：股价的连续上涨或下跌，由证券交易所暂停其在股票市场上进行交易。待情况澄清再复牌交易。

涨（跌）停板 ：股价一天中涨（跌）最大幅度为前一日收盘价的百分数，不能超过此限，否则自动停止交易。

涨跌幅限制：在一个交易日内，证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%；超过涨跌限价的委托为无效委托。

大户 ：大额投资人

散户 ：小额投资者。

经纪人 ：执行客户命令，买卖证券、商品或其他财产，并为此收取佣金者。

非上市股票 ：不在证券交易所注册挂牌的股票。

委托书 ：股东委托他人代表自己在股东大会上行使投票权的书面证明。

特别处理 ：Special treatment（缩写是“ST”），因此这些股票就简称为ST股。需要特别处理的通常主要有两种情况，一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值，二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。

实行特别处理期间，该股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”；（3）上市公司的中期报告必须审计。

2.研判分析类

绩优股： 业绩优良，增长速度较慢。这类公司业务较为成熟，不会花很多钱来扩展业务，投资这类公司主要在于拿股息。投资这类股票时，市盈率不要太高，要注意股价在经济不景气时波动的记录。

热门股 ：是指交易量大、流通性强、股价变动幅度较大的股票。

成长股 ：它们的销售额和利润额持续增长，而且其速度快于整个国家和本行业的增长。这些公司通常有宏图伟略，注重科研，留有大量利润作为再投资以促进其扩张。

龙头股 ：龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。

黑马股 ：是指股价在一定时间内，上涨一倍或数倍的股票。

白马股 ：是指股价已形成慢慢涨的上升通道，还有一定的上涨空间。

基本面： 包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。

技术面 ：反映变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。

换手率 ：也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，也是反映股票流通性强弱的指标之一，其计算公式为：周转率（换手率）=某一段时期内的成交量/发行总股数*100%。

成交量 ：反映成交的数量多少。一般可用成交股数和成交金额两项指标来衡量。

分红 ：是指上市公司对股东的投资回报。

送红股 ：是指上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。

转增股本 ：公司将资本公积转化为股本

题材板块 ：市场要炒作就必须以各种题材做支撑，这已成了市场的规律。

含权 ：股票有权未送配

除权 ：公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。除权价等于前一日收盘价减去所含权的差价。

除息 ：公司股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。除息价等于股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息。除息也称为派息。

填权 ：在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，即股价比除权除息前有所上涨，这种行情称为填权。

贴权 ：在除权除息后的一段时间里，如果多数人不看好该股，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息前有所下降，则为贴权。

增资 ：上市公司为业务需求经常会办理增资（有偿配股）或资本公积新增资（无偿配股）。

配股 ：公司增发新股时，按股东所有人份数，以特价（低于市价）分配给股东认购。

阻力线 ：股价上涨到达某一价位附近，如有大量的卖出情形，使股价停止上扬，甚至回跌的价位。

支撑线 ：股价下跌到在某一价位附近，如有大量买进情形，使股价停止下跌甚至回升的价位。

回档： 上升趋势中，因股价上涨过速而回调，以调整价位的现象。

天价 ：个别股票由多头市场转为空头市场时的最高价。

突破 ：指股价经过一段盘档时间后，产生的一种价格向上或向下波动。

探底 ：股价持续下跌至某价位时便止跌回升，如此一次或数次的现象。

头部 ：股价上涨至某价位时便遇阻力而下滑。

近期趋势 20～30天均线为近期趋势。

洗盘 ：庄家为达到炒作目的，必须于途中让低价买进，且意志不坚的轿客下轿，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行养、套、杀的手段。

3.实盘交易类

手： 必须是手的整数倍才能办理交易。目前一般以100股为一手进行交易

推进 ：买进股票

退出 ：卖出股票

开盘价 ：某种证券在每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。

收盘价： 某种证券在每个交易日里的最后一笔买卖成交价格。

最高价 ：某种证券在每个交易日从开市到收市的最高价格。

最低价： 某种证券在每个交易日从开市到收市的最低价格。

涨跌 ：以每天的收盘价与前一天的收盘价相比较，来决定股票价格是涨还是跌。一般在交易台上方的公告牌上用“+”或“-”号表示。

高开盘 ：开盘价比前一天收盘价高出许多。

低开盘 ：开盘价比前一天收盘价低出许多。

平开盘 ：今日的开盘价与前一天收盘价相同。

盘档 ：投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小。

整理 ：股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段

盘整 ：股价经过一段快捷上升或下降后，遭遇阻力或支撑而呈小幅涨跌变动，做换手整理的过程。

回档 ：股价上升中，因上涨过速而暂时回跌

反弹 ：在下跌中，股价下跌速度太快，受到买方支撑暂时回升的现象。

多头 ：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。

空头 ：认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。

牛市 ：股票价格普遍上涨的市场。

熊市 ：股价呈长期下降趋势的市场

多头陷阱 ：多头设置的陷阱，指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区间且达到新高点，随后迅速滑跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。

空头陷阱 ：出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并造成向下突破的假象，使恐慌性抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。

利空 ：促使股价下跌，对空头有利的因素和消息。

利多 ：刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息。

套牢 ：买进后，股价一路下跌；卖出股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头套牢。

抢短线 ：预期股价上涨，先低价买进后再在短期内以高价卖出。预期股价下跌，先高价卖出再伺机在短期内以低价再回购。

抬拉 ：用非常方法，将股价大幅度抬起。

打压 ：用非常方法，将股价大幅度压低。

护盘 ：股市低落时，投资大户大量购进股票，防止股市下滑

反弹 ：股票价格在下跌趋势中因下跌过快而回升的价格调整现象，回升幅度一般小于下跌幅度。

斩仓（割肉） ：股价下跌，投资者为避免损失扩大而低价卖出股票

平仓 ：在股票市场上卖股票的行为。

建仓 ：开始买入看涨的股票。

筹码 ：手中持有一定数量的股票。

踏空 ：因看淡后市，卖出股票后，该股票股价却一路上扬，或未能及时买入，因而未能赚得利润。

跳水 ：股价迅速下滑，超过前一交易日的最低价很多。

阴跌 ：股价进一步退两步，缓慢下滑的情况

跳空与回补 ：股市受强烈的利多或利空消息影响，开盘价高于或低于前一交易日的收盘价，股价走势出现缺口，称之为跳空；在股价之后的走势中，将跳空的缺口补回，称之为补空。

股票名称前的字母：N、XD、XR、DR

（1）N：当日新上市的股票

（2）XD：当日是该股票的除息日

（3）XR：当日是该股票的除权日

（4）DR：当天是该股票的除息、除权日。

【第二步】掌握基本面分析

1.分析资产负债表：2.分析利润表和利润分配表

3.分析现金流量表4.分析财务状况变动表

5.分析影响公司业绩的重大事件

看利率，看汇率，看财政政策，看货币政策，看供给政策炒股，看时政热点，看产业政策

第三步】掌握技术分析技巧

支撑线：又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买入造成的。

压力线：又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此抛出造成的。

图片趋势线：连接股价波动的高点的直线为下降趋势线，连接股价波动的低点的直线为上升趋势线。趋势线的起点不一定是最高点或最低点，往往是次高点或次低点。

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通道线：又称轨道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰或谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线（虚线）就是通道线。

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速度线（三分法）：速度线又具有一些百分比线的思想。它是将每个上升或下降的幅度分成三等分进行处理。画法～首先，找到一个上升或下降过程的最高点和最低点，然后将高点和低点的垂直距离三等分。

图片线性回归：通过最小两乘法计算画出一条价格趋势线，使价格与趋势线距离总体最近，对股价的振荡范围和幅度走向加以预测，从而判别未来走势的效果。

1.线性回归通道画法

（1）线性回归线：两个定位点，用来决定时间周期的范围。在此范围内画出一根线段，使得每一根垂直于线段长度的和为最小。

（2）线性回归带：两个定位点，画法同线性回归一样，多了上下两条与之平行的线段，一条经过该周期范围内的最高价，一条经过最低价。在图中以实线表示。

（3）线性回归通道：同线性回归带，三条平行线向右侧延伸，延伸部分为虚线。回归线上方的平行线叫通道上轨线，回归线下方的平行线叫通道下轨线。

百分比线：考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数的分界点。当股价持续向上，涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下回撤，回撤的位置很重要。黄金分割提供了几个价位，百分比线也提供了几个价位。

K线：

长阳线：交易时段的开盘价位于低价附近，收盘价位于高价附近。判断一根阳线是否是具有明显意义的长阳线，依据是：其实体的长度至少是前1日或前3～5日平均实体长度的三倍。还有两种特殊的阳线：光头光脚阳线和涨停阳线。判断其是否是长阳线的依据也要看前1日阳线的实体长度。如果确认是长阳线，则这两种长阳线的信号强度更为强烈。

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长阴线：低价区的长阳线代表底部的信号和形成股价下支撑线，同理，在高价区的长阴线也具有强烈的信号意义，代表头部的信号和形成上档股价的压力线。判断一根阴线是否是长阴线的依据是：长阴线的实体长度必须三倍于先前1日或3～5日的平均实体长度。

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十字线：十字线的实体部分呈现水平状的直线，这是因为交易时段的开盘价与收盘价相等（或几乎相等）。

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纺锤线：实体很小的线。代表股票缺乏上升或下降的力量，表明市场正在休息或正在调整之中。

图片锤头线与上吊线：其样子是完全一样的，它们都有一个很小的实体，没有上影线或者上影线很短，但有一个很长的下影线。锤头线只会出现在跌势中的低位，是进场买进的信号；上吊线只会出现在涨势中的高位，是卖出离场的信号。

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流星线：上影线很长的线形，实体很小而位于上影线的下端，流星线的上影线具有空头的意义。上影线很长，代表空头有能力大幅压低价格。流星线如出现在高价位，又有成交量配合，大多是庄家的派货走势。流星线如发生在低价位，又有成交量配合，则是庄家强行收购筹码的行为。

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乌云密布形态：是由两根K线所构成，第一根是强劲的长阳线，第二根是长阴线。“乌云密布”代表上升动能被第二根阴线所冲散，上涨的走势蒙上一层乌云，它发生在股价的高位，是行情反转的预警信号。

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雨过天晴形态：一个理想的“雨过天晴”应该是：第二根阳线的开盘价（向下跳空低开）应该低于第一根阴线的最低价，第二根阳线的收盘价要能够深入第一根阴线实体的一半以上。第二根阳线深入第一根阴线的程度越深，所代表的底部反转意义越明确。如果深入的程度不够深，则代表多头的反攻还不够强劲。

图片多头吞吃形态：由阴阳两根线形构成，第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体，多头吞吃形态发生在股价下跌中，一根长阳线完全吃掉了一根长阴线。

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空头吞吃形态：发生在上升走势中，第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体。在下页图中，空头吞吃形态的组合线形是一根带长上影线的大阴实体，它的空头气氛浓于“乌云密布”形态。

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蛇吞象：是由两根长短线形所构成。第一根线形的实体很长，第二根线形的实体很短，而且小实体完全处在长实体之内。换言之，这两根线形的先后顺序与吞吃相反，吞吃是长实体吃掉前一个小实体，而蛇吞象是小实体吞吃一个长实体。

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缺口形态：在两根K线组合中，如果第二根K线与第一根K线的交易价格是不连续的，就构成了一个K线缺口，换言之，缺口是价格K线走势图中没有交易的价格区间形成。缺口是一种非常重要的K线形态。

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黄昏星形态：黄昏星是由三根线形构成。黄昏星如出现在上升趋势中，首先是一根顺势长阳线，其次是一根向上跳空的小实体线形，颜色不拘，阴阳均可。最后是实体向下跳空的长阴线，收盘价深入第一根阳线的实体之内。如果第二根线形是十字线，形态便是黄昏十字星。

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晨星形态：第二根线形的实体与前后的实体之间都存在缺口。以组合线形来看，第三根线形的收盘价越深入第一根黑线实体的内部，组合线形的下影线就越长，多头形态的气势也就越浓。

图片红三兵：红三兵的标准图形是由三根实体短小的阳线组成。这种图形通常发生在行情的启动阶段，每日成交量温和放大。

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上升三部曲形态：标准的上升三部曲图形是由五根线形组成，第一根是长阳，紧接着是三根短小的阴体，第五根又是长阳。上升三部曲常发生在行情上升途中。如下页图所示。

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下降三部曲形态：标准的下降三部曲图形是由五根线形组成。第一根是长阴，紧接着三根短小的阳体，第五根又是长阴。下降三部曲常发生在行情下降中途。

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6大常用技术指标

MACD指数平滑异同移动平均线指标不仅适合中长期趋势分析，而且也是最有效、最常用的逃顶方法。

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标。由于KDJ指标本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

BOLL指标又叫布林线指标。是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具。当股价靠近上轨线的时候，就显示股价偏高。反之，当股价靠近下轨线的时候，股价就偏低了。

威廉指标W%R又叫威廉超买超卖指标，是目前股市技术分析中比较常用的短期研判指标。对于投资者而言，威廉指标是一个简单实用的技术指标：它及时准确地选择出市场中股价异动前的瞬间，既能选择出加速下跌的瞬间，也能选择出涨升启动前的最佳入市时机。

TOWER指标，又称为宝塔线指标，是一种与K线及点状图相类似并注重股价分析的中长期技术分析工具。由于宝塔线的止损点和止盈点，由宝塔线以非主观方式给出，止损或止盈幅度因各股的宝塔线结构而异，跟建仓价无关，跟最近3个交易日收盘价及5天均线的升降有关，有着很清晰的可操作性。可以说宝塔线是实战价值极高的技术指标，它以其极好的市场敏感性和客观实证性、可有效辅助投资者避险、在大的波段顶和反弹见顶时发出卖出信号。

ARBR指标。AR指标又叫人气指标，BR指标又叫买卖意愿指标，它们是衡量市场上多空双方力量对比变化的最重要指标。它们既可以单独使用，更多情况下是一同使用，是一种中长期技术分析工具。

乖离率BIAS指标又叫Y值，通过一定的数学公式，来计算和总结出当价格偏离移动平均线的程度，指出买卖时机。乖离率是目前股市技术分析中一种短中长期皆可的技术分析工具。和研判功能相差不大。

第四步】掌握风险规避技巧

选股八大依据：1.根据公司业绩选股2.根据经济周期选股3.根据每股净资产值选股4.根据股票市盈率选股5.根据股票的市场表现选股6.根据个人情况选股7.根据股价涨幅超前与否选股8.根据多头市场的四段行情选股

在行情启动时选股：1.选择有主流资金介入的个股2.选股时要紧随市场热点3.有套牢股票的投资者更要注意细心选股

在飙升行情中选股：选股要重视三大效应：板块效应、资金效应和题材效应，要选择上涨趋势明显的强势股和龙头股。

在筑底行情中选股：筑底行情走势往往震荡反复，这时投资者必须要耐心等待，采用顺应市场趋势的投资理念：在战略上不盲目斩仓，也不急于抄底；在战术上可以用部分资金参与波段操作，在心态上要克服急躁心理，坚定持股信心。

在弱市中选股：在弱市行情中，投资者要重点关注超跌股。超跌股的股价因为严重超跌，离底部区域较近，安全性相对较好。而且离套牢密集区较远，上行阻力小，个股做空能量得以大规模释放，一旦大盘企稳，超跌股往往率先止跌反弹，反弹时力度较强。

在调整结束时选股：股市中的每一轮调整都孕育着新一轮行情，只有在调整结束时积极选股，在趋势转好时及时买入，才能避免在随后的上涨行情中追涨杀跌、疲于奔命。

反弹行情中选股：反弹行情中选股十分重要，在反弹行情中投资者要重点关注以下几种股票。

超跌类个股，无量下跌股，定位偏低的次新股，领先反弹的个股，活跃的小盘股

在横盘行情中选股：平衡市是指大盘指数运行趋势没有上涨或下跌的趋势，而是呈现出水平方向运动；有时大盘在两条平行的区间内反复震荡，如所形成的箱体运动等。这时投资者要紧扣热点，转变选股思路，并做好以下几个方面的准备。1.选实质性题材股2.选股不要偏离业绩主线3.不要盲目追涨价值高估的蓝筹股4.不要贪图边缘化个股的便宜5.平衡市中根据不同的操作方式选股

风险规避技巧：资金管理手段要不断完善，提高把握时机的能力，完善个股选择程序，进出市场要有纪律，完善自己的交易规则，止损就是保存自己实力