最近一个词火了——“裸贷”。去年此时，很火的一个词叫“e租宝”，两个的共同点是——P2P网贷。不同点是去年坑的是债权人，今年坑的是债务人。
股权和债权是“钱生钱”的两种基本形态。股权意味着风险共担，可能颗粒无收，也可能收益千百倍。债权则旱涝保收，不论债务人收益几何，只收取预定的利息。所以理论上，股权风险高、收益大；债权风险低，收益低。但这仅仅也就是理论上了，现实时，股权透过股票交易、基金等形式风险被不断释放，而债权却因为P2P平台等网络化、虚拟化，失去了诚信的保障，危险系数不断加高。
从14年开始接触P2P以来，投资过几个平台——地标金融、陆金所、有利网、人人聚财等，由于每次选网站，都看了又看，慎之又慎，去“我的理财师”上评估了又评估，因此没有出现过逾期不还的现象。今天为了写这篇文章，再次去登录一下这几家网站，它们都还活着，证明当时的眼光还不错。
但这其实仅仅是一种幻想，所有的判断都基于网络信息，基于历史表现，基于P2P平台愿意公开的信息，实际状况如何？谁知道呢？即使请了第三方担保公司，大部分也是很不知名的公司，自身的信誉都堪忧，何况是为别人作保。至于资金托管，很多平台采取接入第三方支付的方式来曲线救国，本质上还是平台开了一个自己的账户，这笔资金平台还是可以自己支配，并没有做到真正的资金隔离。
那些安全、稳妥的P2P大公司，比如陆金所，往往收益率好低，3.9%，加上来回倒腾的时候，还不是放在余额宝里了。
说到收益率，目前的法律规定是
- 低于24%利率，法律保护。
- 24-36%利率，法律对超过24%的部分不保护也不反对。
- 36%以上利率，可以透过法律要求返还。
平台居中肯定要赚一些，所以20%的已经很高了。上面说那些平台，刚刚看了一下，目前最高利率也就15%。14年是P2P高峰期，当时这几家投资的收益率，最高也就18%，随后就是逐年下降了。
与定投基金相比，P2P投资收益差，还担惊受怕，因此说P2P平台很鸡肋——食之无味，弃之不可惜。
参考阅读
Panda
2016-12-10
