很多客户在选购保险的时候，除了关心具体的产品，还会非常关注保险公司的品牌，略懂金融的客户还会研究保险公司的运营情况，这其中包括了公司的偿付能力、风险评级等指标。
其实不管是监管部分还是保险公司的对外报表，每个季度都会对外披露偿付能力。对此，有人将偿付能力的高低与保险公司的实力对应起来，认为偿付能力越高，保险公司的实力就越强，真的是这样吗？
第一， 什么是偿付能力？目前的市场排名如何？
偿付能力通过偿付率来体现，可以简单理解为一家保险公司所有的保单都发生理赔，能够同时赔付的次数。例如，偿付率为150%，就代表这家公司在同一时间，能够对该公司所有的保单理赔1.5次。
根据保险行业协会的数据， 保险公司公布的2017年第四季度的偿付能力，我们整理了部分数据，具体是这样：
第二，偿付能力真的越高越好吗？
偿付能力能够在一定程度上反映出保单的安全性，但绝不是越高越好。
偿付能力太高，在某种程度上说明了这家公司要么开展业务的时间不长，要么资金的运用能力太差。比如大家经常会发现一家开业不久的保险公司，其偿付率远超老牌的保险公司。 但随着市场的拓展，客户越来越多，偿付能力就会降下来，因为监管成本越来越高。
通过上图，复星保德信人寿位居榜首，但是很明显，复星保德信人寿的市场占有率还有限，目前还没有销售出去多少保单，需要承担的偿付责任还有限。
友邦保险排名在第二位。
众所周知， 保险公司的利润基于三大来源：死差益、费差益、利差益。
死差是指精算师团队计算出来的死亡概率，包括不同的性别在各个年龄段反应的数据，如果实际发生的死亡率小于预期的死亡率，保险公司就会赚钱，也就是产生所谓的死差利。
费差益是指保险公司通过内部管理的优化，发生的实际成本管理费用小于预期，这时保险公司就会赚钱。
利差益是指保险公司的投资收益好于预期。
友邦保险的产品相对国内的同类产品费率偏高是有目共睹的现象，因此友邦的利润和偿付能力高也就不足为奇了。
第三，偿付能力过低，我的保单还安全吗？
中国保监会根据保险公司偿付能力状况将保险公司分为下列三类，实施分类监管：
（一）不足类公司，指偿付能力充足率低于100%的保险公司；
（二）充足I类公司，指偿付能力充足率在100%到150%之间的保险公司；
（三）充足II类公司，指偿付能力充足率高于150%的保险公司。
可见低于保监会规定的100%安全线，就是存在偿付能力不足的情况，监管部门会督促其尽快回到安全线以内。 实际上如果一家公司的偿付能力低于120%，就已经是非常严重的事情了，会被保监列为非现场检查的重点对象，长期重点关注。
对于不足类公司，中国保监会会区分不同情形，采取下列一项或者多项监管措施：
（一）责令增加资本金或者限制向股东分红；
（二）限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平；
（三）限制商业性广告；
（四）限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；
（五）责令拍卖资产或者限制固定资产购置；
（六）限制资金运用渠道；
（七）调整负责人及有关管理人员；
（八）接管；
（九）中国保监会认为必要的其他监管措施。
所以，偿付率保险公司在自身利益和客户利益之间的一个平衡，过高和过低都不太好。合理、适当、稳定的偿付能力，更能反映一家公司的风险管理水平，只有在这里基础上，不错的偿付能力才能体现保险公司的实力。
不过，在咱们国家，有《保险法》和保险保障基金等相关法律和保障机构托底，保单是十分安全的。因此，大家在选购保险时，更多地关注产品本身是第一位。
因此，给各位正在挑选保险和打算入手保险的看客提个醒：对于保险要理性客观，不是广告打的多， 偿付能力高的保险公司就好，也不是没听说过的公司就不好， 更多关注产品才是第一位。
