基金作为一种理财产品，是一种简单的投资方法，也是一种储蓄手段。基金公司有着一群专业的股票研究团队，优秀的基金经理努力的帮投资者提高投资收益，基金产品有着较高的分散度，可以很大程度的降低个股的风险。

市面上的基金产品众多，有很优秀的，也有很烂的，作为普通投资者，并不是给你一串基金代码买就完事了，想做到较好的投资收益，买了不用担心，则必须对你买的产品有所了解。作为一名基金投资者，笔者以自己投资了三年的一只基金为例，分享一些关于基金的选择、投资策略等方面的见解。

本文是以“易方达上证50指数A”基金为例，但不做为任何关于该投资的建议！

下面是该基金基本信息

1 关于基金名称与类型

“易方达上证50指数A”

易方达——由易方达基金公司发布的基金，可以登入该基金公司的官网（http://www.efunds.com.cn/）查看该公司的产品，也可以下载官方的易方达基金APP（e钱包）查看并购买。

上证50——投资标的和范围。上证50指数是宽基指数的一种，其他宽基指数还有如：沪深300、中证500、创业板指数、红利指数，基本面50指数、恒生指数、H股指数等。指数还包括行业指数基金如：银行指数、医药指数、消费指数、军工指数、工业指数、通信指数、5G指数等。

指数——基金类型。基金类型分为：股票型基金、混合型基金、指数基金（主动和被动指数基金）、债券基金、FOF基金（Fund of Funds）、ETF基金（可交易型场内基金、ETF链接场外基金）、QFII（合格的境外机构投资者）、DFII合格的境内机构投资者（投资全球股票市场）。

A类——购买基金时的收费类型。A代表着前端收费，B代表着后端收费（投资门槛500万），C类代表着不收申购费，但是有销售服务费。下表为易方达50指数基金A类和C类的申购费标准。

从上面基本信息表基金类型一栏，可以看到该基金的类型为指数增强型基金，即该基金为主动型指数基金。主动型指数基金是指该基金投资标的为上证50指数成分股，但不限于50成分股，基金经理会根据自己的喜好配置其他股票（从信息表中的投资范围可以说明），从最新的实际前十大重仓股也可以说明。此外，主动型基金的各个股票的权重也不会完全跟踪上证50指数的权重。

所以看基金的名称就可以大概知道这是一只怎样的基金。“易方达上证50指数A”是指易方达基金公司发布的以上证50指数成分股为投资标的主动管理型前端收费基金。

2 关于基金规模的选择

选择基金最好选择基金规模较大的基金，最好在5亿以上，基金规模越大出现挤兑的风险则越小，如果基金规模降到5000以下就要清盘解散了，投资者的份额还是会还给投资者，但还是会出现亏损。可以看到易方达50指数基金的规模达到157亿，可谓超级大盘基金。

3 关于基金的历史业绩

历史业绩代表着基金经理的选股和管理能力，如果是被动型指数基金完全跟踪指数就不需要太多关注，基本上是复制大盘指数和行业指数的走势。如果是主动型指数基金和其他类型的基金（如股票型、混合型）就需要关注一下基金经理的过往业绩，与同类型的基金进行对比。从易方达指数基金官网截取了上证50指数基金的从2004年成立以来至今的业绩和收益率曲线，基本是上跑赢了上证50指数，尤其最近几年业绩较好，与信息表的投资目标相符合。

4 关于基金的资产配置

不同类型基金的资产配置的要求不一样，如股票型的基金要求80%以上的资产配置，混合型基金要求60%以上的资产配置股票，其余的可以配置债券、银行存款等理财产品，债券型基金要求80%以上的资产配置债券，这样从资产配置的比列比较不同类型基金的风险大小。上证50指数基金是股票型指数基金，基金经理的配置的定位是90%左右的资产配置股票，从最新一季度的资产配置情况看到其权益类投资占92.89%，风险相对来说较高。

除了关注资产配置比列，还可以关注基金产品的十大重仓股。每个季度基金季报都会更新基金的十大重仓股以及其变化比列。下面是上证50指数的十大重仓股，从中可以发现，平安银行和五粮液是深圳交易所的股票，却位列第六和第七名，这也说明该基金并不是完全跟踪上海证券交易所的50指数。通过查看基金的重仓股，可以关注基金经理的操作动向，如果让你配置股票，你是也会这样配置。

5 关于基金的购买渠道

基金的购买渠道有很多，选择合适自己的渠道很重要。

（1）基金平台，如支付宝旗下的蚂蚁财富、京东金融、腾讯的财付通、天天基金网等，这些平台的优点是集合了大部分基金公司的基金产品，比较全，免去了基金管理的麻烦；缺点是有买入费率，在0.1%~0.15%的样子，而且赎回费率比较高。

（2）基金公司的官网，直接在基金公司的官网购买基金会有优惠，会免掉基金的申购费用和赎回费用，每年只缴纳相应的管理费用即可。缺点是只销售本公司的基金产品，适合不嫌麻烦大额持有的朋友。

（3）证券账户，证券账户是可以直接买场内的ETF基金的，和股票交易方法一样，同样每笔买卖交易最少需要5元的手续费，适合资金量大，操作频繁的。

6 基金该怎么操作

基金是一次性投入好还是定投好？

其实这个问题也一直困扰我，后来思考了许久，得出的结论是，基金定投是一种能抵抗一切不确定因素的方法。下图是笔者从2017年1月至今的定投曲线。经历了2017年的上涨和2018年的大跌，再到今年的大涨，过山车坐的也是很刺激。普通投资者很难准确的预测股市的涨跌，你很难一下子买在最低点，但很可能就买在了最高点，就像当年的中石油，但基金定投可以在下跌过程中不断的买入摊低成本，一旦反弹就很容易获得收益。2018年持续了一年的熊市，很多投资者都垂头丧气的，但如果能持续的定投，在低点拿到更多的筹码，稍微反弹就能够获利。

如果是一次性投入，要有两个前提和两个准备

前提1 大盘指数处于低位，股市很冷淡，行业指数处于周期底部；

前提2 投入的资金是闲余资金，是几年都可能不动用的钱；

准备1 继续下跌是有可能的，准备长期持有吧。

准备2 准备账面损失的痛苦，可能是短期的，可能是长期的。

下面这笔100块钱的交易是笔者2017年大概是在上证指数3000点左右买入的，后来买入的银行卡丢失了，又被我注销了，基金公司规定赎回只能回到原卡（赎回到另外的银行卡要各种原卡的注销证明，比较麻烦）。所以也就一直没有操作。最近发现该100块钱已经变成了164了。想想现在上证指数也是3000点，坐了一轮过山车，发现居然还有近60%的收益，看着有点神奇。

基金要不要止损和止盈？

答案是：谨慎止损，获利止盈。

谨慎止损也有几个原因。

一是，选基金时就不谨慎，基金经理能力不行，明显跑不赢其他同类基金产品。

二是，基金经理连续股市踩雷多次。

三是，资金有限，有更好的投资标的。

买基金不要轻易的止损，一旦止损，账面的浮亏就成了实际的亏损，最好的办法是持续的定投，摊低成本，大跌大买，小跌小买。

基金并不是傻傻的买入就不管了，股市风云变幻，学会止盈，落袋为安才是能持久。但并不是说止盈后取出来消费了，而是把基金账户作为一个专门的储蓄池，止盈后在下跌时候再分批买入，或者在不同的基金产品中切换。笔者就经历过大涨后的大跌，看上面的定投曲线就知道，在2017年年底，定投收益达到26%多，收益很客观，但笔者并没有及时止盈，迎来的是2018年持续一年的下跌，最终所有的收益归零，好在是今年涨幅不错。

止盈也讲究策略，首先是预先设定一个收益目标，比如25%左右的收益率，达到目标后坚决止盈。也不是一次性全部卖掉，可以分批卖出，比如每次卖出1/3，再涨5%，再卖出1/3。这样虽然不能把收益做到最大化，但可以获得实实在在的收益，不止盈永远是浮盈。