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对投资公司进行基本的、全面的筛选，包括企业的内部因素、外部因素和企业所处的环境，将投资企业大致划分为可投资、不能投资和太难理解。许多投资者偏爱的制药业和高科技行业直接被查理归为“太难理解”项目；大张旗鼓宣传的和公开招股则被划入“不能投资”项目。
对公司管理层进行特别的评估，考量公司管理层“能干、可靠和为股东考虑”的程度；是否可以站在股东的角度聪明的分配现金；是否给他们自己太多的酬劳；是否为了增长而盲目追求增长。
企业竞争优势及优势的持久性，产品、市场、商标、雇员、分销渠道、社会潮流等等。
必须在正确的时间买入，目前的价格和成交量、交易行情如何、经营年报何时披露、是否存在其他敏感因素、是否存在随时退出投资的策略、用来买股票的钱现在或将来有更好的用途吗、手头上有足够的流动资金吗、必须贷款吗、这笔钱的机会成本是多少等等。
查理的三大投资训导
1.股价公道的伟大企业比股价超低的普通企业好。
2.股价公道的伟大企业比股价超低的普通企业好。
3.股价公道的伟大企业比股价超低的普通企业好。
