一天，阳光明媚，鸟语花香。森林里一年一度的绘画比赛开始了。小白兔跳跳是一名画家，它开心地拿着画笔和调色板，蹦蹦跳跳地去了比赛场地。
可是，事情可没它想象得那么简单。它走着，忽然，身后的草丛里传来一阵阵沙啦沙啦的声音。跳跳竖起耳朵仔细听，可是怎么也听不出来。跳跳回头一看，老狼正躲在草丛里，露出凶狠的表情，伸出舌头。跳跳被吓得屁滚尿流，拔腿就跑。
老狼看见了，一边大声地说：“别跑！”一边迈起腿，想要追上小白兔。跳跳理也不理，使出吃奶的力气一直往前跑。它跑啊跑啊，老狼也跑啊跑，最后被一条小河挡住了去路。
跳跳特别着急。它灵机一动，想到了一个好办法。可是，老狼正看着它呢！于是，跳跳搬来了一块大石头，向老狼扔去。老狼看见了，赶快跑到别处。现在，正是时候！小兔子三下五除二，蘸一蘸黑色，然后用画笔在身上画出老虎的皮……它还在头上画了“王”字。这时，老狼来了，远远地、模模糊糊地看见了一只“老虎”跳跳，吓得张大了嘴巴，逃走了。跳跳也把颜色洗干净，去参加比赛了。