最近学习了林明樟的《用生活常识就能看懂财务报表》，刷新了我对财报的认知。
财报没有想象中那么难，只有找到方法入门是很容易的，之后需要每天看财报进行重复就可以精进看财报的功力。
还在学习林明樟的另外一本书《五大关键数字力》，我现在对财报的知识架构分为两部分：
财报三大表的基本知识（基础篇）、选股主要参照哪些指标（实战篇）。
从财务三大表的基础知识开始进行复盘分享。
财务三大表包括：
利润表（也叫损益表）、资产负债表、现金流量表。
注意：看财报时一定要把三张表放一起看，这点非常重要，非常重要，非常重要。
为什么？
经常有上市企业对利润表、资产负债表进行作假，造成盈利很好的假象，只看某张表时是看不出这些的，只有三张一起看才能发现蛛丝马迹。尤其是利润表，很多人只看利润表，而造假往往是从这张表开始。
利润表（损益表）
方便大家了解利润表，我贴一张“永辉超市”的利润表明细出来。
这里要说明一下，看财报先不用搞懂每个指标是什么，主要关注几个核心的数据指标即可。
核心数据指标包括：
营业收入、营业成本、期间费用（营业费用）、营业利润、净利润。
这张图有一个好的地方，在数值的右边有一列占比，2016年从营业收入的100%开始往下相加最后得到净利润的2.47%。
所以，净利润 = 营业收入 - 营业成本 - 期间费用（营业费用） + 其他收益 + 其他支出 - 所得税
其中其他收益、其他支出就是从资产减值损失到所得税中间这些字段，因为一共的占比很少，可以先不关注。
现在你可以看出来，利润表代表的是企业在一段时间内的盈利（损失）情况，财报一般看年报，所以是每年的盈利（损失）情况。
利润表需要关注的几个重要概念：
1、营业收入不一定是量大就好
营业收入就是企业每年的收入，但收入是不是越高越好呢，不一定。
举个书中的例子：
营收一年380亿元，大不大？380亿，刚好是茂德公司一年的营收，它倒了！
营收一年1000亿元，大不大？1000亿，刚好是胜华公司一年的营收，它倒了！
这两个公司从营业收入的绝对值来看是很多的，但还是倒闭了。
所以有一个重要概念：在财报的维度里，绝对金额没有太多意义。
要先将营业收入分类，才能分辨好坏；并且还要看支出是多少。
如果营收1000亿，支出是1100亿，那最终的净利还是负的。
营业收入分类是为了看企业是否有“长期稳定获利能力”，什么意思？
拿“胜华公司”举例，一年营收1000亿元，其中最大的一个客户是Apple公司，订单可能占营收的80%，也就是800亿。
假如Apple公司第二年不选择跟胜华合作，找其他供应商合作，那胜华第二年的营收可以预期是暴跌80%左右。
如果Apple公司的订单只占胜华营收的30%，那就算丢到这个客户，胜华也不会短时间内遭受重创。
这就是营业收入分类看的核心，也是利润表的核心：看一个企业是否有“长期稳定获利能力”，只有这样公司才能活的长久。
这里引申出一个知识点：财报需要一次看5年。
商业市场变化起起伏伏，通常5年是一个循环，既然是看企业长期稳定，那就一定要看一段时间，这个时间就是5年。
企业的毛利不应该在短时间内发生巨大变化，如果发生不论是降低还是升高，都需要我们重点关注。
2、收入、成本和费用哪一个重要？
利润表中净利代表一年赚了多少钱，而净利 = 收入 - 成本 - 费用。
如果公司想要提高净利，应该选择提高收入还是降低成本、费用呢？
首先，每年想办法提高收入，这是一条光明大道（只要不做假），这也符合上面所说的“长期稳定获利能力”，不断提高收入，就是在不断提高企业的获利能力。
其次，降低成本和费用，是会影响企业士气的，有可能导致企业生产能力下降，最终导致收入减少。
有一种情况除外，企业某个部门长期亏损而且盈利无望，将整个部门裁掉是正确选择。
那既然降低成本和费用是不合适的，怎么办？
书中给了一个方法：投入更多的成本和费用，提出更赚钱的方案。
比如：企业每年收入都是1亿元，那从今年开始，如果企业收入超过1亿的部分，毛利的50%归员工所有，那员工肯定会拼命想更赚钱的方案，让自己能够多赚一些。
收入、成本、费用，哪个更重要是没有标准答案的，都很重要，要根据企业实际情况做出选择。
作者建议：40%精力在成本和费用上，60%精力在创造收入上。
3、净利润每年都是正的，企业为什么还会倒闭？
这是我学习下来，认为的利润表的核心之二：
利润表是预估的概念，其中营业收入不是100%确定，净利不等于现金。
大部分上市公司都不是现金交易，多数公司采用的是应计基础，很少有公司采用现金基础。
科普：
应计基础：产品交付给客户后，不管有没有收到货款，这笔交易就记录下来，列入营业收入。（即使后续退货，营业收入里也已经记录；比如：天猫双11的GMV）
现金基础：只有现金交付后，才将一笔交易列入营业收入。
因此，营业收入不是100%确定的，是预估的概念。
利润表采用应计基础，没有收到现金，所以利润表中的净利并不代表现金，只代表账面上这段时间公司获利或损失多少钱的概念。注意是概念。
因此，利润表上的净利显示很赚钱，并不代表这家公司手上有很多钱，这也是为什么很多公司利润表上净利很多，但公司却倒闭了，俗称“黑字倒闭”。
小结
财报是哪三张表：
利润表（损益表）、资产负债表、现金流量表。
看财报的核心原则：
一定要三张表一起看，不能单看一张表。
利润表有两个核心概念：
第一、通过利润表看一个企业是否有“长期稳定获利能力”，一次看5年财报。
第二、利润表是预估的概念，其中营业收入不是100%确定，净利不等于现金。
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