从15年起，信用卡经历了第二次跑马圈地，这一时期的跑马圈地与2008年-2011年那段时间的跑马圈地有很大的不同，主要有这样3点：
1、08年跑马圈地，还处在中国信用卡发展初期，主要挑战是对于信用卡这样一个新事物，中国人的接受程度不高，解决的是如何让洋模式本土化，符合中国人的需要；
2、对应的，这一阶段，经营还以卡为主，所谓的跑马圈地都还是以发卡数不断突破为主；
3、这一阶段信用卡的盈利模式尚不清晰，一度有商业银行讨论是否要大力发展预付卡模式；
而10年后的再次跑马圈地，有以下的特点;
1、人们已经经过了PC时代进入移动互联时代，对信息技术的发展接受度更高，更直观的说，这一时期快速发展的P2P、网络小贷，快速的刺激了一波个人消费信贷需求；
2、信用卡经历了近15年的摸索，模式相对成熟，以首刷礼为促动获客，以餐饮类、电影类商户折扣促动消费，形成促获客-促消费-促账单分期/循环利息的主要盈利模式，而且信用卡经营遵从“大数”原则，由一部分人负责出利息、手续费，一部分则可以免费享受羊毛和优惠，整体上逐渐盈利。
3、这一时期信用卡最大的竞争不再是行业内竞争，市场上支付宝、微信出品的花呗、借呗、微粒贷才是主流，而且市场上层出不穷的现金贷来的快去得也快，甚至可以说是网上高利贷（714高炮）。这些竞争难的地方不在于信贷，而在于支付场景的巨大变迁，卡不再是最时髦的支付方式，二维码、NFC成为了最主流的支付方式，银行被后台化管道化了。
到19年，第2次信用卡跑马圈地基本宣告结束，从各家银行的新增户数据看，19年基本增速与18年持平或有所控制。
这一次跑马圈地的结束的另一个背景是，一二线市场上的获客越来越难。从某位信用卡从业人员了解到，线下地推团队人均获客产能下降了20%，这20%看起来不大，但是却带来了极大的坏处，人心思动。这是肯定的，产能降低20%，对于以销售业绩提成为主要收入的地推人员而言，就等于收入相较往年下降了20%，这导致了有经验的销售人员离开，高素质的新人招不进来留不住，素质较差的人员补充又进一步的恶化了人均产能。
这种一二线逐渐的饱和，不仅仅在信用卡行业。对于整个互联网行业，也是如此。在18年，我们听的最多的一句话是，王兴说，互联网下半场到了。什么叫下半场，首先弄清楚什么是上半场？上半场就是从2011-2018年，中国移动互联网网民快速增长的8年（从PC时代算起是2000年到2018年金20年），所有的互联网公司只要好好的吃这8年的人口增长红利，就可以活的不错。这也是为什么在这几年里互联网行业投资几乎疯狂的原因，从团购-O2O-垂直电商-直播，一波又一波的风口，甚至一度只需要一个PPT，在咖啡馆里聊1个小时就可以获得融资的神奇景象。
而下半场就是网民增速下降，人口红利见顶，人们开始担心淘宝就这5亿客户，微信就这9亿客户，不会有新的奇迹和想象力了。这个时候，拼多多再次教育了我们，人口总是有的，要看你到哪里去找。 从拼多多到趣头条，到快手，我们发现下沉市场的人口红利还是有的。什么叫下沉市场的人口红利？比如以前三四线城市的中年人，可能有了智能手机，也只是聊聊微信，但是如果你给他一个很便宜的购物平台，一个步数可以换红包的平台，一个只要看新闻就可以赚钱的平台，他们就会成为新的电商消费者、新闻资讯阅读者。问题是，你要提供给下沉市场的这些人，符合他们胃口的东西。
比如，你很难想象，在一二线城市不温不火的唱吧，在小县城可以多火，一群中年人虽然唱的并不好听，但是很喜欢在网上交友，一起唱唱歌，聊聊天，别提有多开心了。
对信用卡，传统的信用卡业务因为需要依附于网点，所以大多开在一二线城市，随着一二线城市信用卡渗透率的不断提高，逐渐区域饱和（虽然人口流动带来了新的增量，但是总体上获客比以前难多了），是否要涉足三四线城市就成为各家信用卡中心需要面临的选择题。
18年招商银行信用卡中心党委书记刘加隆在“2018中国银行业发展论坛”上表示“信用卡也应寻找细分市场，提高三四线小城市的渗透率。”他说，中国信用卡发行仍然存在很大的空间。从全世界的角度来看，信用卡的出货量和人口结构模型有关系。发达国家总体人口是相对稳定的，所以渗透率高到一定程度，出货量不再增加。但中国市场除了人口基数大之外，个人的杠杆率也在增加，所以信用卡在众多的三、四线城市机会还有很多。
问题是，信用卡的盈利法宝“三件套”（箱子锅具背包）是否也能符合三四线城市的胃口，信用卡经营的盈利模式是否也适用于三四线城市，信用卡的基因里是否能够在三四线城市生根发芽？
此外，信用卡经历第二次跑马圈地后，快速累积的共债风险，这样的时机下，是否支持在三四线城市进行这样一次冒险？
对于商业银行而言，更重要的一点是，进入三四线城市，网点不足的弊端会被显现的更加突出，特别是对比国有行，比如宇宙行工行网点遍天下，建设银行、中国银行、农业银行也都各有所长，甚至还有邮政储蓄银行对比，商业银行又有什么优势，能够在三四线城市进行突围？
思考这些问题，我们需要用一个框架来帮助我们更加全面的分析，
1、能不能进去【有没有需求？需求有多大？可行性路径是什么？卖点是什么？推广方案是什么？】
2、进去能不能挣到钱【有多少？质量怎么样？风险怎么样？收益怎么算？】
