一、关于认知与认知偏差
认知与赚钱：一个人永远赚不到自己认知范围之外的钱，如果靠运气赚到也会靠实力输掉，你赚的每一分钱都是你对外界认知的变现，你输的每一分钱，都是你对外界认知的缺陷。
认知差：人与人之间看待事物的观念及想法即为认知，认知的差距，即为认知差。当一个交易者的认知还没有到一定层次时，对事物本身的认识也是不全面的。这种认知直接决定了一个交易者在交易之前其实已经注定了某一种交易结果。股市里高手赚的钱，都是赚认知差的钱。认知层次越低，越容易被收割。层次越高，越容易赚钱。
认知偏差：是人们在知觉自身、他人或外部环境时，因自身或情境的原因使得知觉结果出现失真的现象。认知偏差具有自身主观意识的选择所致，属于个人认知体系的缺陷。认知偏差与认知差，前者是自身的认知出了问题，后者是自己的认知没什么大问题，但是与他人有着明显的差距。认知偏差需要纠正错误的认知，认知差则是需要全方位提高。
在股市里，认知偏差的结果就是过分高估自己的能力边界与低估了对市场最基本的认知，不知道从最基本的客观规律出发得到客观的结论，而是从极小概率的事件出发得出自己也有可能这样的极度认知偏差。不得不承认知其实是一种能力，一种视野，一种格局观。所以对交易起决定性作用的不是你对技术懂不懂，或者是不是金融专业出身，或你有没有本钱之类。这些都不重要，而是我们本身对世界观的认知。认知决定出路，才是稳定的根源之所在，所谓的交易记录是一个结果的反馈，不去从本质层面去认知逻辑，然后做过程推导，本身就是对事物发展认知的偏差。一个交易者的认知出现问题是，这个交易者基本上在交易层面不太可能有出路。交易本身会在不断强化正确认知的基础之上而形成自己的交易习惯与潜意识。
二、投资的本质
投资的本质就是概率游戏。
涉及到的最重要三个内容：胜率，盈亏比，破产率。
胜率，就是盈利次数占总交易次数的比例。
比如交易了100次，盈利了51次，那么胜率就是51%。胜率是大部分投资者都非常看重的一个指标，很多人都孜孜不倦的追求高胜率的投资策略，如果有人预测行情走势非常准确，就会被封神。不仅仅是做技术分析的投资者，胜率对价值投资者也同样重要。为什么价值投资者要强调好行业好公司，还要强调好价格，再好的公司买贵了也不行，因为买的便宜赚钱的概率才会更大，胜率才会更高。
经历过一轮完整牛熊的投资者，如果总结一下也许会发现，其实自己的胜率并不低，但是为什么一轮下来没赚到多少钱，甚至更多人会亏钱呢？这就涉及到另一个指标，盈亏比。
盈亏比，就是平均每次盈利的比例除以平均每次亏损的比例。
其实，胜率并不是最重要的，盈亏比才是最重要的。
假设有两位投资者A和B，本金都是1万元，A连亏4次，每次亏5%，第5次赚了50%,最终资金是1.2万多元，B连赚4次，每次赚5%，第5次亏了50%，最终资金只有6000多元。A的胜率只有20%，B的胜率是80%，为什么最终资金A却是B的2倍呢？
起关键作用的就是盈亏比，因为A的盈亏比远远大于B。遗憾的是，可能我们很多散户投资者却更像例子中的B，赚一点点就恐高了，就止盈跑了，平均每次赚得比较少。但是往往平均每次亏损却比较多，很多时候都是被套很深了，实在忍受不住了才割肉卖出。赚一点就跑了，亏了就死抱着不放，这也许就是散户亏钱的罪魁祸首，因为虽然胜率很高，但是盈亏比极低。
破产率
如果我们足够幸运，胜率可以达到90%，甚至盈亏比也非常高。那么接下来需要做的是不是就应该全部压上，甚至融次上杠杆呢？不管我们赚了多少次，也不管赚了多少钱，永远只需要一次大的亏损，就可以让我们永远退出市场，永远没有翻身的机会。假设辛辛苦苦投资多年赚了不少钱，全拿去抄底原油宝，可能就不只是回到解放前，估计要回到原始社会了。分散投资，永远都是非常非常重要的。如果我们把资金分散到5个或10个高胜率高盈亏比的策略或品种，那么破产的概率就几乎为0，而赚钱的概率却几乎为100%。
在做投资决策的时候，从胜率、盈亏比、破产率这三个方面来思考，思路就更广阔了。
不再需要纠结到底参数是选这个好呢，还是选哪个好，也不用担心过去表现好的策略，未来还会不会表现好。如果正在使用的投资策略从胜率和盈亏比角度考虑是大概率赚钱的，而且进行了适当的分散，那么还担心什么呢？赚钱几乎是一定的，需要的只不过是坚持而已。
别认为股市是捡钱的地方，这里很多人都是全副武装，如果你是赤手空拳冲进来，你凭什么赚钱？如果一件趁手的兵器都没有，只是凭着一腔热血，你大概率会成为别人的猎物。
别想着靠运气赚一把就走，凭运气赚的钱，大概率会凭实力还给市场
三、深入理解投资
决策差异背后的根本是认知水平：投资就是对未来的不确定性下注，投资的过程就是不断地在胜率和赔率之间做平衡。
每个人看到的世界都是不一样的，每个人对同一投资机会的认知也分不同的维度，不同维度的认知意味着各自完全不同的胜率选择。没有高确定性为前提的高赔率，是赌博。但市场普遍认知到的高确定性，在通常情况下赔率又很低。所以问题的本质其实是你是否有超越市场大多数人的认知，适时的判断出市场的错误定价，以高胜率去做高赔率的决策。任何一次机会的到来，都必将经历四个阶段：“看不见”、“看不起”、“看不懂”、“来不及”。利用认知，把握机会赚钱！这才是投资的本质。
成功的投资需要完整的体系支撑，多维度的认知可以从不同的层面优化你投资体系的胜率和赔率。
比如对行业和企业经营的认知：行业空间、竞争格局、价值链分布、核心竞争力、增长驱动因素等；
交易系统的认知：仓位管理、风险管理等；
投资思维的认知：安全边际、复利等。
不同人在整个体系的不同环节的认知能力是有差异的，个人投资者需要选择性的修炼边际收益最高的部分，也可以通过团队合作让自己的某一部分优质认知最大程度上发挥价值。（绝大多数投资者都没有团队合作的概念，都是游兵散勇的个人独立作战，所以个人的认知体系，需要构建的更为健全和强大才可能在市场里赚钱）
知道和相信之间有很大的距离，而真正的认知是相信，甚至信仰，而相信与信仰是你对现象背后深层次逻辑的推理!
几个例子：
1、腾讯的游戏王者荣耀刷遍朋友圈，我相信大部分人都知道。但是，腾讯股价2019年1月2日到2020年7月9日最高价的涨幅是80.56%，涨幅超越绝大多数资产的收益率，而绝大多数人也只是感慨下大腾讯好牛逼啊而已；
2、大多数人通过各种渠道学习了很多关于google、亚马逊、Facebook、苹果、腾讯、阿里巴巴等这些明星公司的核心竞争力、企业文化、商业模式、创始人风格等各方面的知识，都知道他们很牛，但如果把六支股票做一个组合去复盘，过去三年的年化的平均回报也高达百分之好几十；
3、2020年的疫情，过程中各种隔离，让传统的实体生意受到极大的打击，破产率、失业率、逾期率大大上升。这当中都有着不少的机会值得去挖掘。例如疫情相关的口罩概念、疫苗感念。隔离导致的网购进而推进的网红概念等等。
这些现象背后是各种因素对人们生活方式、商业模式的深刻改变，以及新生代的消费习惯的升级等原因。表象呈现出来的时候，大多数人都知道，但能否真正的从知道到相信，进一步转化为可以投资的认知，则少之又少。
对于非专业投资人来讲，自己所从事多年的行业认知水平肯定是超越市场上大多数的人，因此对多年在某种特定行业中的积累、独特认知和趋势判断放在投资的视角思考，完全可以把这种深度认知轻松变现。
比如，2010年google退出中国，很容易判断最大的收益方是百度，事实上百度那一年股价确实翻倍了。在过去的6-7年时间里面，除了一线城市的房价（是否参与的背后也是认知的差异），我们还错过了两拨超过10倍的投资机会。
一次是智能手机从10%不到的渗透率提高到65%的浪潮（2010-2013年中），相关产业链的公司都是动辄几倍的涨幅，其中生产触摸屏的欧菲光短短一年上涨近10倍；
另外一波是智能手机渗透率超过65%之后带来的移动互联网浪潮，在一二级市场都雨后春笋般的出现了大量高效率的投资机会，其中变现最快、同时也跟大多数人的生活紧密相关的手游行业规模短短4年时间就增长了10倍（2012年-2016年从60亿左右增长到了600多亿），其中诞生的牛股就不言而喻，一直到今天的腾讯游戏：王者荣耀。
相信，这两拨大的浪潮和机会绝大多数的80后、90后都是亲身经历、感同身受，因此如果你把这种身边的熟知现象，工作中对行业的积累通过深度思考转为真正的认知，再通过投资工具实现变现，那就是属于你的投资机会。
最近的一波，则是这几年的抖音快手概念。当绝大多数人都开始使用抖音这个APP的时候，代表着这个公司有着巨大的挖掘潜力。若公司未上市，则与这个公司有关联的上市公司，股价绝对会涨得让你瞠目结舌。（使用抖音的过程中，2019年2020年，特斯拉在抖音里出现的频率和次数极高，这是因为特斯拉在上海设场，同样的，特斯拉相关概念也产生很多大牛股）
还有一波，则是2020年的，蚂蚁集团上市，也造就了关联的上市公司的股票疯涨。
创业也属于认知变现的范畴，而创始人的认知边界是企业真正的边界，创业成功的要求更高，除了需要具备超越市场的认知外，还需要战略、组织、实施等一系列综合能力及运营成本。而投资，特别是二级市场的投资，其交易成本基本可以忽略不计，是大多数人认知变现最佳的路径。投资里的一级市场投资门槛更高，交易成本也更为复杂。
提高认知到投资的转化率，就是需要透过现象看本质的具体方法和策略。对每一些大众关注的表象化的东西都花时间去做挖掘做思考！一段时间，筛选出3个议题作为重要思考，挖掘背后的逻辑挖掘可能存在的投资机会。
正确的方法论体系，让你事半功倍，做到高效聪明的整合信息碎片形成完整认识；笨功夫，就是踏踏实实花时间花精力一点点去阅读、搜集和积累。对股市而言，笨功夫的阅读搜集和累积是需要日复一日去做的，市场里80%的人被笨功夫这层淘汰了，基本失去超额收益的入围资格。剩下的人里又有一半儿被巧方法给挡住了，老是原地打转，自然而然收益与付出无法匹配。所以想要当赢家，既要甘于日复一日的使用笨功夫又要不断修正自己的巧方法，使之更适应市场的变化而效率更高。
