桃花岛位处太湖腹心，与著名太湖风景区，洞庭东山，洞庭西山，三山岛等处互成珠链，水路均在两公里左右。站在小岛的最高处“桃花岛钟楼”远眺西北，西山岛奇峰缥缈，晴岚叠翠；遥望东南，莫釐山峰蜿蜒而入水中，陆巷古村炊烟依稀。由桃花岛驾乘游艇，一日之间，西太湖各处风光便能尽揽于怀。
桃花岛，古称“鼍山岛”。明代大学士王鏊的《七十二峰记》中已有记载：“与鼋山、龟山南北相对，曰鼍山，旁曰小鼍，若螺者青浮。二鼍之间，若隐若现，曰惊篮。”鼍的读音为tuo，在吴方言和“大”音相接近，故而在当地又被称作为“大山岛”。鼍的学名即为大名鼎鼎的扬子鳄。由空中俯瞰，浮游在浩淼太湖水中的桃花岛，其地形地貌，确实酷似扬子鳄昂首在浮游。也有人认为，大山、小山更像是捕鱼时所用的箉，据明代蔡升所作的《太湖志》所述：“東山之西有大箉、小箉山。王文恪《震澤編》東山之西有大鼍、小鼍山，按：二箉山卽大小鼍山也。”桃花岛面积约为三百多亩，全岛最高端的海拔为五十五米，呈石灰岩组成的丘陵地貌。历史上便因其与周边鼋山、龟山、蛇山、龙洞（林屋洞）、四龙山等水属地名，以及柳毅井、洞庭橘社等龙宫胜迹共组而成了一个“龙的世界”，在神话世界里，鼍山岛一直归属于泾河龙王所属，岛上至今还流传有：“观音收鼍”、“鼍龙出岛”、“二龙戏珠”等许多传说和故事。
1988年，名声卓著的道家传人，武当玄武派内家拳宗第十四代掌门人，武当山太和宫主持游玄德先生为寻宗师张三丰昔日太湖洞庭山游踪，依据清光绪年间《梧桐山集》，初刊于明洪武年间的《神仙诗集》等古籍所载，扁舟五湖，云游四方。在弟子们的陪同下，先生走访了西山林屋洞、毛公坛等当年道家圣迹后，登上了太湖中的这座昔日孤岛。然而，面对着一片荒芜，四处石渣，游先生却即刻作出了一个出人意料的决定：由武当道家弟子樊理光亲自筹资开发，集文武医道、琴棋书画、学功养生、休闲娱乐等为一体，为海内外各界人士提供一处怡情调逸、修心养生的好去处。
