今天是2022年3月9日，是我学习成长2000天打卡的第1088天。
今天继续学习《富爸爸财富大趋势》
在不久的将来，成千上万婴儿潮中出生的人将启动他们的系统提取，整个股市不仅要承担这方面的压力，还要承担他们医疗保健开销的压力。让我们用占卜大师的水晶球来预测一下，假设一位享有固定缴款型退休金计划的75岁的退休老人，他拥有价值50万元的资产投资组合和有限的医疗保险。突然有一天他得了癌症，需要15万元来做救命的手术。你认为这位退休者会为了省钱而不做手术，还是会出让价值15万美元的共同基金来支付手术费呢？不错，过不了多久就会有很多退休者不按照系统提取的计划行事，而是选择出让自己的投资组合来支付救命的医疗费。如果这种情况真的发生了，整个股市又会发生什么？它还会继续上扬吗？
很多财务规划师提供的往往是一些效果还不确定的财务建议。但是在不远的将来，我们就能看到退休金改革的预设是否正确。我们很快也会发现，财务规划师们的预设是否经得起退休后现实生活的考验。他们的预设，都是建立在从长远看股市总是上扬的基础上的。
401计划为什么对高收入纳税人没有意义
黛安娜·肯尼迪（注册会计师）
“富爸爸”公司顾问《致富的窍门》作者
一般认为，高收入的纳税人应该承担自己401计划的绝大部分。的确，这个计划减少了人们的征税收入——因为缴纳401计划的费用要从工资中扣除——但是，它将来可能会在纳税方面引起不小的麻烦。
首先，401计划的预设是你将来的收入会减少。大多数的投资顾问都会告诉你，你退休之后收入会一直下降。但是，也有一些人（比如我的许多客户）计划退休之后拥有更多的收入。对这些人而言，401计划延迟的纳税时间并没有多少实际意义。他们要赚更多的钱，就意味着他们要交更多的税。为什么一定要以很高的税率纳税呢？
401计划对于高收入纳税人没有意义的第二个原因与我们如何缴纳所得税有关。一般来说，人们主要有3种收入：劳动收入（通过工作为自己赚钱）、被动收入（通过投资为自己赚钱）、证券收入（让钱为自己赚钱）。证券收入主要源于资本收入，是一种典型的通过投资获取的收入。投资一年的最高的资本利得率是20%，如果投资5年或者更长时间，资本利得率就有可能降到18%。然而，2002年，邦府对劳动收入的税标准最高达到了38%。
如果你投资401计划之外的项目，收入的税率可能是18%～20%。如果你在401计划之内投资同样的项目，可以等到你提取这些收入的时候才纳税。但你提取那种收入时是要按照劳动收入征税的，税率也是最高的。也就是说，401计划使你的纳税率从资本利得率的18%～20%，增加到了劳动收入税率的38%。
更糟糕的是，假如在你去世后，你的退休金计划账户中仍然有钱。那么，你还需要为这些钱缴纳劳动收入税和不动产税，这种情况下，所有税率的平均值是75%。假如你的退休金计划账户开始时有10万元，后来增长到了40万元，那就意味着你只有10万元可以留给你的继承人。于是，你参加401计划的净收入（只有总额的1/4）实际上就是零。
尽管401计划能够延迟你的纳税时间，但你必须确保这个解决方案符合自己未来的目标。千万不要满足于那些来自平庸顾问的平庸建议。
这些预设可靠吗
有人将《雇员退休收入保障法》比做庞氏局。庞氏是一个臭名昭著的子，他让人们把钱交给他，并允诺支付很高的利息。接着，他又寻找另外一批人，告诉他们同样的话。他将第二批人交给自己的钱按照之前的约定交给第一批人。这样，第一批人就会转告自己身边的亲友，这些人又会成为第三批人，他们交给庞氏的钱又以很高的回报交给了第二批人。要不是有一个人揭穿了庞氏的底细，他的阴谋还会继续下去，所以今天庞氏才声名狼藉。当有人说某人上了庞氏的当，指的就是某人或者某一群人极易上当受骗，相信那些好得令人难以置信的东西和无法实现的计划。
我想，我们很多人心中都有一个部分是愿意相信那些好得令人难以置信的东西的，我们愿意相信神奇的保护神、复活节的邦妮兔以及看顾我们的很多美好的东西。因此，当一个财务规划师说“这又被称为一种系统提取，运用起来非常有效”时，人们相信了，因为他们愿意相信这些话，即使他们内心深处知道这并不一定是真的。庞氏正是抓住了人们的这一弱点才行骗成功的。所以，即使他已经去世好多年了，还是不断有新的庞氏骗局出台。当然，我并不是说《雇员退休收入保障法》就是庞氏骗局，我想说的是，人们总喜欢相信那些所谓的“行之有效”办法。这本无可厚非，但要弄清楚一点：只要预设真实可靠，办法就能行之有效；可如果预设本身就脱离实际，那么，其他的东西就是自欺欺人了。
积极的意义
如果只从理论角度来看，富爸爸认为《雇员退休收入保障法》的确是建立在一些卓越的思想和价值观基础上的。可问题在于这仅仅是理论上的分析。我们都知道，理论和现实之间往往有很大差距。
在研究这项法案的时候，富爸爸发现它其实是想为员工争取利益。过去，一个享有固定福利型退休金计划的员工虽然在退休之后拥有财务安全，他却没什么资产可以留给自己的后代。打个比方说，如果一个员工65岁退休，75岁去世，去世之后他的退休金就会停发，他过去在退休金计划中注入的资产也就留给了公司。但在实施固定缴款型退休金计划之后，如果一位员工在75岁时去世，而此时他的投资组合里还有一点资产，那么这些资产就可以留给他的继承人。
穷爸爸享有固定福利型退休金计划，因此他没能给自己的孩子留下什么。他享有教师退休金和少量的政府退休金，这些都为他提供了一定程度的财务安全，但在他去世之后，他的确就没有什么可以留给孩子的了。也就是说，固定福利型退休金计划是不会给后人留下遗产的。但是，如果穷爸爸享有的是固定缴款型的退休金计划，如果他的投资组合中还有剩余资产，那么我们缴纳了遗产税之后，就可以继承这笔钱了。从理论上讲，固定缴款型退休金计划似乎也拥有一些固定福利型退休金计划所不具备的好处。
因此，固定缴款型退休金计划的一个非常积极的意义就在于，它试图将国和世界的大量财富分配到员工的手上。而且，从理论上讲，固定缴款型退休金计划是应该会发挥作用的，因为财富的数量是如此之大，以至于每个人都能分到一小份。毕竟，我们有大量的财富可以分配。
当然，这是一个伟大的创意，但仅仅是理论上的。事实上，90%的财富掌握在10%的人手里，其原因，也是《雇员退休收入保障法》的最大缺陷，我们将在下一章里讨论。这个使世界上90%的财富集中在10%的人手里的缺陷，将会导致历史上最严重的股市大崩盘。
令人振奋的是，如果你了解这个缺陷，就可以设法克服它，你也就有机会成为控制世界90%财富的那10%的人中的一员。
今天就学习到这里，加油！
