一只牧羊犬整天跟着主人放牧，一天，主人把羊赶到山坡上吃青草，吩咐牧羊犬好好看护羊群，然后下山去了。
主人一走，牧羊犬觉得挺无聊，趴在草地上懒懒地晒太阳打着盹。醒来时发现羊群已经走远了。它心生一个鬼主意，想扮成一只狼吓唬羊。
牧羊犬伏下身子，夹紧尾巴，悄悄爬上山岗，躲在一块大石后面“呜呜”学狼叫。
领头的公羊竖起耳朵听，眼睛朝四周张望，“绵绵”地提醒着同伴和孩子们。
牧羊犬为自己精彩的演技很得意。接着它一个健步窜入羊群，小羊羔吓得哭爹喊娘惊作一团，勇敢的山羊爸爸和山羊妈妈不顾自己的安危，横起犄角顶撞过来。
牧羊犬说：“可怜的老头，放聪明点，挑只羊羔给我解解馋。”
羊镇定一看，大笑起来，“你这只讨厌的狗怎么扮起狼来了？”
牧羊犬着急地争辩说：“我本来就是一只凶狠的狼，你怎么说我是只狗？小心我啃了你这把老骨头！”
羊不以为然地说：“你跟了我这么多年，难道我还认不出你，瞧，你的尾巴还没有夹紧，又在天上翘呀翘的。”
牧羊犬知道自己的诡计败露了，摇着尾巴讨好山羊，叫山羊别把这件事告诉主人。
自此以后牧羊犬仍不甘心，它觉得自己跟狼的模样差不多，它不相信自己永远会失败。
牧羊犬听小白兔说森林里的老虎要请大灰狼吃饭，它的心又不安分起来，对着镜子把自己伪装一番，洋洋得意地到老虎家赴宴去了。
牧羊犬见了老虎，自称是森林里新来的一只狼，并发誓捉到所有的小动物来孝敬大王，老虎看这只“狼”对自己忠心耿耿心里很高兴，就赏给它一块肉吃。
正在这时，大灰狼恶声恶气地叩门，老虎请它进来，想给它介绍新朋友，谁知狼朝着牧羊犬扑过来。“你说的话我在门外都听到了，你胆子不小啊，竟敢冒充我，我早就想除掉你，再吃掉所有的羊，现在你自己送上门来了！”牧羊犬吓得夺门而逃，慌乱之中，尾巴被狼咬掉一截。
有了这一次教训，牧羊犬乖多了，跟随着主人忠于职守，苦练本领护好羊群，因为它终于懂得，要做一个勇士，不一定非要借别人的威名。
