小糊涂虫

从事证券行业已经10年多了，加上大学，已经在证券行业摸爬滚打近14年，谈不上专家，但是也积累了不少心得，特别是关于懒人理财---基金定投，我花了8年的时间亲身试验，证明这种理财模式，适合大部分人群，特别是白领，学生，以及不甘于拿银行存款利息的一切人群。今天我做一个定投入门攻略，纯属扫盲贴，谈不上高深，只是在前人总结的基础加上自己的理解，给理财小白树立一个观念，仅此目的，欢迎交流。

想通过基金定投赚钱，把小鸡（基与鸡谐音）养肥，可以从  WHAT,  WHY,   HOW,  WHEN,   WHERE   这5个方面了解。

一、WHAT？

什么是基金定投？基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（比如每个月5日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。

二、WHY?

为什么要基金定投？每个人做投资的目的各不相同，不同时期，不同人群，需求都不一样，但是，归纳一下，无非是想让财富增值，进而实现短中长期各种生活目标。在实际生活中，对于我们这种无法拼爹，只能拼命的人来说，有两点必须要考虑：

① 战胜通货膨胀；② 为子女教育和个人养老做好财务安排。基金定投正好可以做到这两点。

小糊涂虫整理了一下，数据显示从1991年开始定投截止2015年末，定投年均收益率5.15%。而同期的年均通货膨胀率是4.43%， 很明显，做定投平均水平是可以战胜通胀。

举个例子：你每个月定投100，基金净值1元，你能买100份，基金下个月跌到0.5，你能买200份，再跌倒0.2，你能买500份。最终你投了300元，获得了800份基金，成本仅为0.375元，那么只要基金净值超过0.375你就赚了，基金还会有分红，假以时日，定投累计的资产也可以补充子女的教育经费或者自己的养老金。而这，可能仅仅是你在某宝买买买的钱里面的一小部分。所以定投，对于白领阶层可以当做强制储蓄，对年轻父母可以给孩子储存教育基金，对中老年人，当作给自己存一份养老金，对于年轻大学生，当作培养理财观念的第一步。

三、HOW？

通过WHY，我们接下来要了解怎么选小鸡，我们知道基金定投最大的好处就是平摊成本，但是实现这个功能的前提是，选择的品种必须具备高弹性，所以不是所有的品种都适合基金定投，货币基金和债券基金，他们的净值曲线都是属于平稳的，定投体现不出分摊成本的投资效果，做定投就没什么意义。股票型基金、混合型基金波动较大，长期收益相对较高，定投优势突出。指数型基金也是定投较好的选择品种。从经济发展的长期趋势分析，随着时间的推移，大盘指数总是呈波浪式上升的，如果确定长期（如10-15年以上）的投资期，选择指数型基金效果更好。

四、WHEN？

到这里，很多小伙伴会问，那什么时候适合养小鸡？下面，列举大盘常出现的三种情况做演示。

情景一：单边下跌市以南方500（160119）为例（后面案例均以此基金举例），选取2011年-2012年12月的区间，该基金单边下跌。

情景一

如果一次性买入，最终结果：-45.85%；

如果定投参与，最终结果：-24.56%；

结论：单边下跌市，定投可以不断的摊低成本，使得风险降低，而一次性买入，在下跌市中风险敞口不断加大，要想收回本金，时间和空间上需要很久。

情景二：先下跌后上涨的震荡市选取2012年3月-2014年6月区间，该基金先下跌后震荡上涨。

情景二

如果一次性买入，最终结果：0%；

如果定投参与，最终结果：6.98%；

结论：震荡市中，一次性买入面临后市的波动较大，有太多不确定的事情，并且操作较被动；而分期定投在此过程中，会随着波段自动低位加仓，高位减仓操作，达到降低整个持有成本的作用，往往在反弹达到最初的下跌时点时，定投已经开始获利，而一次性买入才刚刚达到盈亏平衡。

情景三：单边反弹选取2014年6月-2015年5月区间，该基金呈现单边上涨的局面。

情景三

如果一次性买入，最终结果：111%；

如果定投参与，最终结果：68.72%；

结论：单边上涨的阶段，定投和一次性买入均可获利，一次性买入要比定投收益高一些。

A股市场牛短熊长，单边上涨的时候很少，并且判断低点是一件非常难办的事情。大多数情况下指数都是处于下跌或震荡市，要想在A股里赚钱，首先要学会不亏钱，其次才是赚钱，当前的经济是属于L型转变阶段，投资难度加大，采用定投的方式是比较靠谱的。

五、WHERE？

最后我们来解决去哪里买鸡苗的问题，基金定投可以在券商开户，在交易账户直接做，这是最推荐的方式之一，第二种方式是通过银行渠道做；还有一种是直接在基金网站做。

六、FOE EXAMPLE----小糊涂虫实操记录

下面，小糊涂虫，以个人2012年---2016年养鸡成果表来举例，分别如下表所示：

养小鸡成果图

2012年，小糊涂虫刚刚生完小汉堡兄弟，想着给他筹备教育基金，就开始认真做统计了，没想到，最后小鸡养成了肥鸡，具体选择什么品种，后续再和大家普及。

七、定投带给我什么？

小糊涂虫想说，定投，带给我的好处不止是收益，最大的好处是，让我明白了，做投资，需要耐心和坚持，耐得住寂寞，才能守得住繁华。时间，最终会给你答案。

有一个说法是说，一个爸爸从毕业到成家到退休，大概需要693万的费用才能撑起一个家，换算成30年大概每月需要1.93万元。这个时候如果用基金定投来增值，取中间值年化增长12%的情况（事实上中证500从07年行情最高点到15年底的定投年化为12.13%，其他时段效果则更好），则大概每月投入5800元。

所以，为了你的奥迪，她的迪奥还有ta的奥利奥，赶紧行动起来！