米族金融升级后怎么看，钱还能收回来吗？

作者：张大喵

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来源：知乎

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先问是什么 然后再说怎么看

这次米族金融的合规调整我是全程关注着，整体来看是向更合规方向去的重要一步。至于你说的钱能不能收回来，我个人认为从平台规则的角度上来说风险不大，也要多角度分析。具体的后面谈

文章过长 ，觉得不想看的，可以直接看结尾：

我先聊一下你所说的升级是什么：

，肯定有很多人看不懂，大概其解释一下，就是”平台不再帮助出借人做回款再投了，开放二级市场，客户自己债权转让

要理解这个就要理解一个当前行业形势下的一般行业的常规出借流程

举个例子

李四有12块钱 想要借出去生利  找到了孙掌柜的平台，买了一个30天的产品，在里面放了30天，平台的历史年化收益是n 过了这30天李四就要收回自己的12块钱和利息。孙掌柜的平台通过中介手段把这12块钱匹配给了张三（当然张三也是通过风控手段筛选出来的，不是大道上随便抓一个）张三通过平台借了12块钱 分12个月还  每个月还一块多一点（因为有利息）毕竟说借一个月就还的人，不仅少而且风险不可控

这个交易就算打成了 资金的车轮开始滚滚向前

在这里李四就成为了出借人 张三成为了李四对应的出借人  12块钱形成的这种债务关系 就成为了债权 30天就叫封闭期  30天的产品叫理财计划 孙掌柜的平台起到了中介的作用

但是按照张三的还款方式，张三每个月还给李四一块多钱，得还12个月，但是李四想一个月后一起连本带利拿回来，不想一月收一块零几分，一收收这么久。但是张三已经开始还了，一个月还一块零几分，这个时候大部分平台都要采取两种手段：

第一李四不想要这一个月一块多，可是张三已经开始还了，这钱放哪？咋办？ 没办法，给他复投了吧，变成新的债权，实现资金利用最大化

第二李四一个月就要把钱拿回来，可是人家张三说好了还十二个月咋办？好办，平台帮李四把这个12块钱的债权转给王五吧，王五花钱买了李四剩下的债权和自动复投后产生的新债权，李四月底一次性拿到了连本带利十二块多高高兴兴回家去了，王五成为了张三的新债主（出借人），张三还是每个月按时还钱。皆大欢喜

这其中第一点就是题中说的自动复投  第二点就是自动债转

这次米族金融的调整，就是去掉了自动复投，自动债转。进一步讲是去掉了封闭期和理财计划（后续会详细解释）

现在问题来了：村庄里闹瘟疫  家家户户都不愿意把钱借出去生利了 是谁受损失？——孙掌柜的平台受损失

短期来看没有了王五这类人，按理来说肯定是李四受损失，因为没人接手了，他就很难在30天结束的时候按时拿回他的12块多。但是平台的孙掌柜是个讲究人，不能失信于李四啊，所以平台孙掌柜就拿帐上的钱，把李四的债权收了。孙掌柜成为张三的出借人了，等着张三慢慢还钱，再用张三还的钱，填补损失。但是孙掌柜的平台开的大啊，不是光有李四一个人在孙掌柜这生利，天下的王五都不来了。孙掌柜为了信誉 为了用户体验垫啊垫啊，垫的连房租都交不起了，天天回家跪搓衣板。

大瘟疫下逼急了的孙掌柜会怎么办？（前提：孙掌柜正经商人，平台是正经平台）

第一 良性清盘，老子不干了，爱谁谁

孙掌柜垫着垫着垫不起了，眼看着房也没了车也没了还欠李四们一屁股债。行，老子不干了！孙掌柜选择良性清盘，发个公告：孙掌柜仁至义尽，无奈瘟疫横行民不聊生，大家生利的时候就应该知道生利有风险。不是我不给你赔，我是没钱。这样吧大家 ，我把我的债权低价折出去，我也不干了，你们的钱我能给多少给多少吧 短时间还不起 人生漫漫一辈子呢 别着急

第二 去掉自动债转、自动复投、去掉理财计划、同舟共济，顽强的活着，总能度过瘟疫

孙掌柜是个仗义人，不想因为一直垫钱而让自己和李四王五都陷入危机之中，想出了一个办法，并且和李四王五们商量：这次危机是咱们全村的危机，但是危机总能过去，好兄弟能不能一起抗一抗？具体办法如下：今天开始我孙掌柜不给你李四王五做自动债转了，张三每个月按时还款，还多少我给你多少，你也别嫌麻烦，先收着是个保障。张三人还不错，肯定能还，最多过几个月你就能把你的钱全收回来了。之前几个月张三还的那些利息和本金，没想到今天这个状况已经给你复投成债权了，也一样他们每月还多少，你就都拿走。以前是我给你们做债权转让，但是现在咱们村这个情况，我给你做也保证不了时限，你要是着急用钱，可以自己在我的店里把你的债权挂着卖，虽然现在村里大家没有钱，但是我这债权好啊真实，不见得村东头的马财主不买。而且瘟疫总会过去，到时候大家又有钱了，你的债权不愁人收。你这段时间债权要是没卖出去，也至少每个月都有钱拿，比你之前的收益还高。

如果李四王五同意了这个做法，那么这次瘟疫对孙掌柜的影响就会降到最小，大家平平安安度过这次危机。如果不同意，基本上就只有第一种结局了。

故事讲完了，正式开始解答问题：

米族金融的这次调整，就是孙掌柜在大瘟疫中选择了第二种做法。这次P2P的危机是全行业的，半个月70+以上的平台出现问题，投资人不敢把钱出借，造成整个行业的资金净流出压力，不仅是米族金融这种后期之秀，连积木盒子等头部平台，也面临着资金净流出的压力。这是P2P行业的大瘟疫。

米族金融作为千千万万个孙掌柜之一，在大多选择清盘停业的情况下率先做出了第二种选择，去掉自动债转自动复投，去掉理财计划类产品，可以说是很有先见之明和勇气的，有的自媒体大V把这种行为评价为壮士断腕，也未尝不可，毕竟对于当前的p2p投资人来说 已经习惯了原有的那种保姆模式，这次的改变，一定会引起大范围的用户恐慌，不理解。（我不得不插一句，很多投资人认为P2P没有门槛，应该没有风险，绝对是错的。任何一种投资行为都一定是有风险的有门槛的。没有没门槛的金融）但是长远来看，这种调整让出借人直接面向底层资产，让李四和张三直接碰撞，平台才真正可以称得上是P2P。减缓了由于智能匹配带来的流动性压力，在当前这个大环境下，是保住平台，保住用户资金最好的办法。在我看来比直接清盘的平台有担当的多。挺过了这一波大瘟疫，带来的一定是长足的进步。

这种米族模式，甚至可能成为P2P未来的趋势。

至于题主问的钱能不能收回来的问题，在这种模式下就只取决于李三这个人存不存在？李三这个人还不还钱？李三这个人还多少钱？

那米族金融的李三存不存在呢？我建议你自己去平台查看底层资产的情况。自己辨别。以我目前的了解，米族的底层资产还是可以的。但是究竟怎样，你自己的眼睛不会骗你。

延伸问题：这种行为是合理合规的吗？答案是

7月19日（米族金融宣布合规整改公告两天后），北京市互联网金融行业协会向所有会员单位下发《加强业务合规性的风险提示函》，文件明确提出P2P网贷平台不得向投资者提供“理财计划”类违规产品；要求所有北京地区的P2P网络借贷平台立即下线“理财计划”类产品；同时提示投资者，自行承担此类产品产生的后果；对已不具备继续营运条件、拟退出市场的机构，将制定清退方案及追责措施。

文件如下：

由此可见，米族金融本次去掉自动债转 去掉理财计划类产品是赶上了时代的风口浪尖（hhhhhh）这个时候不趁风而起是不可能的，题主安安心心做个好李四王五就好。毕竟大瘟疫还没过去。

希望这个行业早日恢复常态