波动率曲面
1个月历史波动率及隐含波动率
3个月历史波动率及隐含波动率
即期价格走势
1个月升水点
3个月升水点
Risk Reversal = Long call + Short put @lower strike price
成本：期权费1-期权费2
收益：市场价格-K1
风险：K2-市场价格
Calendar Spread = Short short term call + Long long term call
成本：期权费2-期权费1
收益：时间价值
风险：时间价值对期权组合的影响小于其他因素的影响
Delta>0, gamma<0, theta>0, vega>0
Short straddle + Long strangle
收益：期权费1+期权费2-期权费3-期权费4
风险：市场价格高于K1+（期权费1-期权费3）或低于K2-（期权费2-期权费4）
Short bear spread = Short put + long put @ lower strike price
收益：期权费1-期权费2
风险：市场价格低于K1-（期权费1-期权费2），但高于K2
Touch
No touch
Double no touch
