一年一届的龟兔赛跑开始了，昔日的对手又要来一比高下。
裁判员小猴吹响了哨子，兔子飞快地跑着，甩开乌龟一大截。乌龟也不甘示弱，尽自己最大的努力跑着。跑着跑着，兔子遇到了一段下坡路，他灵机一动，想到了一个办法。它用枯了的大树的树皮做了一个滑板来走这段下坡路，很快就是终点。突然，有一个黑影跑过来，把兔子打晕捉走了。
当兔子醒来后，发现自己被绑在狼的巢里，聪明的兔子趁狼不注意，风似的逃走了。狼见状，连忙去追赶。
兔子跑累了停下来休息时，发现自己到了一个美丽的花园，恰巧遇见一个小孩。这时，狼追了上来。那个小孩见到狼，放声尖叫。听到尖叫声的巨人赶来，把狼打得鼻青脸肿，狼只好逃走。
兔子趁着狼逃走的空档，赶紧逃回赛道。不料，狼又追了上来，兔子已经没力气跑了。
“砰”的一声响，一个宝葫芦从天而降，砸到了兔子的身上，他看到宝葫芦上有“实现你的愿望”这六个字，就许了一个让狼消失的愿望，狼果然消失了。
摆脱狼追赶的兔子重新返回赛道，发现乌龟马上就要到终点了，他拼命跑起来，下定决心要赢下这场比赛。乌龟也用尽浑身解数跑了起来。
最终，兔子又以失败告别这次的龟兔赛跑。
