构建财务模型的关键在于理清楚利润表、资产负债表以及现金流量表之间千丝万缕的联系。

首先，直接输入的假设数据是用深色填充的。建模时，利用浅色背景，例如浅黄色来标注直接输人假设数据的单元格。加注颜色使得后面很容易发现直接输人假设数据的区域，尤其当该区域尚未输人数据还是空白的时候。

常规设置令数字按如下格式显示：保留一位小数；使用千位分隔符；负值加括号。

三表之间的关系：先利润表，后现金流量表，最后资产负债表

现金流量表期末现金→资产负债表的现金科目  净利润→所有者权益中留存收益科目

首先计算利润表的收入、销货成本、毛利率

计算行政管理费用综合（SGA）

息税折旧摊销前利润（EBITDA）=毛利率+SGA

由息税折旧摊销前利润（EBITDA）、折旧、摊销计算息税前利润（EBIT）

历史利息费用-税前利润 与现金流量表关联

转到资产负债表:

其他输入项均为历史数据,手动输入

计算应收账款、存货、其他流动资产：计算对应的周转天数

固定资产净值=上一年的固定资产净值+今年预测的资本支出-本年的折旧;  无形资产=上一年的无形资产+摊销【利润表中的折旧被视为一项费用，导致留存收益也随之减少。但是因为没有真正的现金流出，所以现金流量表中会加回这项费用。无形资产不存在折旧】

固定资产净值：基于资本支出（E66）计算的，且是扣除折旧（E10）后的金额。折旧是利润表科目。该科目称为固定资产净值，我们可以增设两行分别列示固定资产总额和累计折旧。但是并没有获得额外的信息，所以固定资产净值才是比较重要的数据

负债总额中的债务1、债务2、债务3=现金流量表“期末贷款余额”

现金流量表“期末贷款余额”=资产负债表--其他输入项--“新增债务1.2.3”

留存收益=上一年的留存收益+本年净利润-宣布分配本年派发的现金股利

转到现金流量表：

经营性现金流==对应提取利润表中数值    应收账款流动资金的减少,属于现金的流入

营运资本净额==资产负债表中数值计算    流动负债的增加,属于现金流人

融资活动产生的现金流=债务1+债务2+债务3+宣布分配现金股利

现金流总额=经营活动+投资活动+融资活动

期末现金（循环贷款）=期初现金（循环贷款）+对应年份现金流总额

资产负债表和现金流量表：应付账款、其他应付款对应相等     其他流动负债=其他应付款

最后一步：