构建财务模型的关键在于理清楚利润表、资产负债表以及现金流量表之间千丝万缕的联系。
首先，直接输入的假设数据是用深色填充的。建模时，利用浅色背景，例如浅黄色来标注直接输人假设数据的单元格。加注颜色使得后面很容易发现直接输人假设数据的区域，尤其当该区域尚未输人数据还是空白的时候。
常规设置令数字按如下格式显示：保留一位小数；使用千位分隔符；负值加括号。
三表之间的关系：先利润表，后现金流量表，最后资产负债表
现金流量表期末现金→资产负债表的现金科目 净利润→所有者权益中留存收益科目
首先计算利润表的收入、销货成本、毛利率
计算行政管理费用综合（SGA）
息税折旧摊销前利润（EBITDA）=毛利率+SGA
由息税折旧摊销前利润（EBITDA）、折旧、摊销计算息税前利润（EBIT）
历史利息费用-税前利润 与现金流量表关联
转到资产负债表:
其他输入项均为历史数据,手动输入
计算应收账款、存货、其他流动资产：计算对应的周转天数
固定资产净值=上一年的固定资产净值+今年预测的资本支出-本年的折旧; 无形资产=上一年的无形资产+摊销【利润表中的折旧被视为一项费用，导致留存收益也随之减少。但是因为没有真正的现金流出，所以现金流量表中会加回这项费用。无形资产不存在折旧】
固定资产净值：基于资本支出（E66）计算的，且是扣除折旧（E10）后的金额。折旧是利润表科目。该科目称为固定资产净值，我们可以增设两行分别列示固定资产总额和累计折旧。但是并没有获得额外的信息，所以固定资产净值才是比较重要的数据
负债总额中的债务1、债务2、债务3=现金流量表“期末贷款余额”
现金流量表“期末贷款余额”=资产负债表--其他输入项--“新增债务1.2.3”
留存收益=上一年的留存收益+本年净利润-宣布分配本年派发的现金股利
转到现金流量表：
经营性现金流==对应提取利润表中数值 应收账款流动资金的减少,属于现金的流入
营运资本净额==资产负债表中数值计算 流动负债的增加,属于现金流人
融资活动产生的现金流=债务1+债务2+债务3+宣布分配现金股利
现金流总额=经营活动+投资活动+融资活动
期末现金（循环贷款）=期初现金（循环贷款）+对应年份现金流总额
资产负债表和现金流量表：应付账款、其他应付款对应相等 其他流动负债=其他应付款
最后一步：
