文/孟永辉

当互联网金融走向没落，它的本质暴露无遗。身边又传出了有投资者收益无法收回的消息，我知道收益无法收回还算是客气的，本金无法收回的现象更是比比皆是。从这个角度来看，国家对于互联网金融的监管是相当及时的。如果没有监管，互联网金融的乱象或许更加让人触目惊心。

很多人把互联网金融市场出现的乱象归结为投资者的不够成熟，认为他们单纯地以为所有的投资都是稳赚不赔的，于是，很多的互联网金融平台在进行自我完善的时候通常会把投资者的教育看成是重中之重。虽然投资者的教育非常重要，但是，如果把互联网金融的乱象全部都归结成为投资者自身的原因，未免有些太过以偏概全了。

直到现在，那些对互联网抱有幻想的人们依然对互联网金融信心十足，甚至还在为互联网金融摇旗呐喊，甚至还将互联网金融看成是提升金融行业运行效率的重要手段。这种过度放大互联网的功能和作用的做法，非但无法对互联网金融有一个客观和全面的认识，甚至还会丧失掉互联网金融进化的新机会。尽管互联网模式对提升金融行业效率作用巨大，但是，如果脱离了金融行业本身，一味地把互联网金融看成是一个非金融的存在，所谓的互联网金融或许早已不再是金融的一种，而是互联网的一种形态。

一

这几乎是所有互联网物种的通病。脱离了行业本身去谈行业进化，最终把原本衍生于行业的存在变成了一种互联网的类型。一味地对流量进行收割，一味地做撮合和中介，这种建构在红利之上的躺赚模式是无法持续的。互联网金融同样如此。我们只有立足金融行业本身，通过改变金融行业本身来获得发展，才是正道所在。

于是，我们看到了以金融科技、数字科技为代表的金融进化新物种的出现。无论是金融科技，还是数字科技，其实都是在回归金融行业本身，借此来找到金融行业进化的全新方式和方法。当金融行业的进化开始回归行业本身，参与者们其实已经发生了深刻的变化，从早期的互联网公司，变成了现如今的金融机构，还有一些是真正做技术赋能的科技公司。

对于金融机构来讲，他们生来就具有行业基因，他们真正明白金融行业需要什么，问题出在了哪里；对于科技公司来讲，他们则具有雄厚的科技实力，完全可以通过技术上的突破和创新来找到破局的方式和方法。当金融再进化的参与者们开始分野，金融科技与数字科技两个方向同样开始出现。

在我看来，这是金融再进化必然会经历的阶段。当金融再进化的脉络尚未清晰的时候，参与者们只不过是各自选择了一个他们最擅长的方式来入局而已。虽然从现阶段来看，这种分野是必然的，但是，当金融行业的科技化发展的一定程度，特别是当金融数字化真正完成，金融科技与数字科技将会最终合流。

如果我们把金融再进化放置在整个数字化的浪潮当中，那么，所谓的金融数字化是打通全行业关节的关键所在。所以，虽然现在的金融再进化出现了分野，但是，当金融数字化真正完成，金融再进化的终极状态才会出现。那么，金融再进化的终极状态究竟是什么呢？

金融再进化的终极状态既不是现在是金融科技，也不是现在的数字科技，而是金融科技和数字科技结合的状态。之所以会有这样的判断，主要是因为现在的金融科技其实在很大程度上是传统意义上的金融机构在付诸实践的存在，银行、保险、证券等传统金融机构都参与到了金融科技的浪潮当中。在科技化影响日渐深入的大背景下，金融行业的科技化同样是一个不可忽视的重要方面。但是，我们同样看到，现在的金融科技多半是对传统金融相关流程和环节的优化和完善，以此来达成提升金融行业效率的目的，说到底，金融科技还是金融的一种，只不过是它的内部的组成结构和元素业已发生了本质上的变化而已。

在金融机构的内在元素业已陈旧的大背景下，金融科技是有其领先性的。但是，当金融行业的内部元素实现了科技化之后，我们就会发现，金融形态同样需要进行深度改变，只有这样，金融行业的发展才能真正内外合一，蜕变新生。这种进化是由内而外发生的，它是金融科技发展到一定程度的必然。因此，当金融科技发展到一定的程度，特别是当金融行业内在的元素发生深度改变之后，金融科技的蜕变将会是顺理成章的事情。

二

金融科技的蜕变是一种必然，数字科技的蜕变同样是一种必然。我们现在看到的很多的数字科技玩家，其实都是互联网科技公司。经过了互联网金融时代的洗礼之后，这些玩家发现他们并不具备金融基因，于是，他们开始选择自己真正擅长的领域来试图找到破局的方式和方法，数字科技便是在这样的大背景下诞生的。

除了以BATJ为代表的综合性的头部科技公司之外，我们看到还有一些是在移动互联网市场成长起来的头部的互联网金融平台。头部科技公司凭借的是他们天然的科技基因，还有他们对行业发展动向的精准把控。而头部的互联网金融平台则是借助他们对于“金融”与“科技”两种元素结合的理解，以及互联网金融时代的洗礼。

尽管互联网金融时代的洗礼告诉我们，一味地放弃金融的特性，放大科技的作用将会把金融行业的再进化带入到死胡同，但是，在去金融化成为一种正确的大背景下，数字科技则变成了一种必然正确。不可否认的是，数字科技的确为我们打开了一个思考金融再进化的全新视角，并且让我们看到了数字科技背后蕴藏着的巨大的发展潜能。但是，一味地放大科技的标签，忽略了金融本质，所谓的数字科技到头来依然是一个非常“偏科”的存在。

当数字科技的发展达到某个阶段，我们就会发现一味地放大数字科技的科技作用，忽略了它的金融底色，所谓的数字科技依然无法最大限度地发挥它的功能和作用。因此，数字科技依然需要改变，通过寻找它的金融属性来打开它的发展新阶段，从而让数字科技真正成为一个科技与金融兼容并包的存在。从这个逻辑上来看，数字科技同样需要进一步改变，才能真正达到终极状态。

可见，虽然我们看到当下的金融再进化出现了金融科技与数字科技两种完全不同的状态，但是，这种分叉只是在当下的条件必然会出现的状态。金融科技与数字科技本身都有着他们的不完整性，因此，当金融科技与数字科技真正发展成熟，我们还将会看到他们的继续进化，从而弥补自身，找到进化的终极状态。这个终极状态，才是金融进化的终极状态。

当金融进化的终极状态真正达成，我们看到的金融本身的组成元素、运行逻辑不仅发生了深刻变化，金融本身的功能和作用同样发生了深刻改变。这个时候，金融行业才算是发生了真正意义上的改变，变成了新金融。所谓的新金融，它是一种金融高度科技化，科技高度金融化的存在，这个时候，金融的效率不但得到了提升，金融的功能同样得到了拓展。

站在这样一个节点上，我们回过头来再度去审视互联网金融，甚至是再度去看待金融科技和数字科技，我们就会发展他们是多么地原始和传统。在新金融阶段，我们现在看到的金融行业的乱象将不再出现，它实现的是一种智能的、自治的、高效的运行状态。

这个时候，金融行业才算是真正实现了无孔不入，与人们生活的各个环节都产生了深度的融合和联系。这个时候，金融行业的功能和作用才能真正发挥到最大，真正成为联通人们生活各个环节的“毛细血管”。这个时候，金融行业才不仅仅只是一个行业，而是真正成为一个为大多数人谋求福利，助力行业高效，快速运行的全新行业。

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家。长期专注行业研究，累计发表财经科技文章超400万字。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。