说到风险相信大家一定对它不陌生，风险是指在特定情况下发生损失的可能性，也就是说风险产生之后可能会带来损失，比如我们投资了一项产品，因为风险存在导致我们最后得到的收益达不到我们最开始的预期，甚至连本金也亏了进去；

风险也是无处不在的，像是通过膨胀风险会让我们辛苦赚到的钱，不断减少购买力。也许几十年前能买块劳力士手表的钱，几十年后就只能买一根士力架巧克力棒了；

又比如意外伤害风险会让我们损失一大笔钱，甚至让我们失去赚钱的能力。

有些小伙伴要问了，风险竟然这么可怕，有没有什么办法可以完全消除风险呢？很遗憾的，告诉大家风险只能被分散，让他的伤害最小化，并没有办法完全消除，只要我们还在这个世界上生存就有遇到风险的可能。

投资银行理财产品也是一样的，会遇到各种各样的风险事件，那么银行理财具体有什么风险呢？

主要有两个方面，分别是银行理财产品的自身风险和银行理财产品的管理风险，我们先来看看银行理财产品自身的风险，第一财产品自身的风险：财产品不成立风险；流动性风险；本金及理财收益风险；提前终止风险；延期清算风险。

大家看到这些词是不是有种单独看好像都很眼熟，放在一起就全都不认识的感觉鸭~

不要慌，为了让大家能够清楚的理解这些词的意思，特意邀请了自己的好朋友倒霉蛋小岛来分享自己的经历。

前不久小岛在小区里在银行工作的阿姨拉着一顿夸，夸得他心花怒放，迷迷糊糊的买了阿姨卖的理财产品，结果不出一个月这个理财产品就宣布无法成立，小岛的发财梦停在了第1步，好在钱是退了回来，小岛遇到的，就是我们刚刚说的理财产品不成立，风险理财产品不成立风险是指受理财产品的一些先决条件的影响，当理财产品规模不达到要求时，产品有可能无法成立的情况，不过由于现在的理财产品一般不要求规模，一定要达到某个数值，只要求比底线高就可以，所以现在理财产品不成立的风险越来越少遇到，大家也不用太担心。

经历了理财产品不成立的小岛，觉得自己的发财梦不能停在第1步，起码要自己努力试试看，于是他跑了很多家银行也找了不少人推荐，最终从众多理财产品中选出了一个，看起来收益不错，风险也不是特别高的，开开心心的掏钱买了，可是买完不到一个月想到生了场病，原本划出来当生活费的那部分钱不够用了，需要买理财的那笔钱救济，可小岛想把资金赎回的时候却发现买理财产品的时候没注意到，这个产品一年才能赎回一次，如果现在要赎回，不仅拿不到这段时间的利息，还要付一大笔手续费，小岛这一次遇到的就是我们说的流动性风险了

说到流动性风险，学姐想跟大家说说流动性是什么，流动性指的是理财产品满足投资人资金申购与赎回的能力。通俗的讲就是我们购买理财产品的钱在多长时间内不能用；

申购就是买进，在理财产品上市之后处于申购开放期，我们申请购买这个理财产品的行为就被叫做申购；

赎回就是卖出，也就是说我们将手中的理财产品按照公布的价格卖出并且收回现金，至于流动性风险就是我们投资理财产品面临的常见风险之一，简单来讲就是资金无法快速赎回或者赎回时会面临较高成本的风险。

比如说很多理财产品为了保证产品的规模固定，一般每月或者每季度才能赎回一次，如果我们突然急用钱，理财产品却没有到期，就会面临流动性风险，而且比起每个月能收回一次的理财产品来说，每季度能赎回一次，甚至每年能赎回一次的理财产品需要。需要我们承受的不确定性更大

因为被流动性不好的理财狠狠的坑了一次，在理财投资领域越挫越勇的小岛决定下一款产品一定要选流动性比较好的，不能让急用钱反而亏本的事情再次发生；

于是他研究了很多数据，最后选了一款流动性还不错，风险也还可以的理财产品，不过这产品有个缺点，那就是他不保证收益，小岛想着自己肯定不会太倒霉，就算不赚太多也应该能拿到平均收益，就这样抱着试一试的心态买了这款产品，没想到的是这款产品当年的收益非常不好，甚至还不如余额宝的收益高

这就是本金及理财收益风险了，指的是本金亏损或收益没达到约定收益的情况，这时候学姐要先引出一个东西，那就是无风险利率，很多小伙伴要疑惑了。学姐，你刚刚说了所有的投资品都有风险，那怎么还有无风险利率呢？其实无风险利率只是一种理想化的投资收益，指的事项资金投资于某一项没有任何风险的投资对象，而能得到的利息率，这个没有任何风险也是理想化的，它假设这段时间的通货膨胀率为0，我们通常用10年期国债的利率当做无风险利率，毕竟对于国债来说，只要我们的国家没有破产，它就是无风险的，在评估我们购买的投资品的收益时，我们可以用国债利率作为比较，只要我们购买的投资品能获得比国债高的收益，就要承担相应的风险，银行理财产品也不例外，为什么呢？

我们购买的理财产品之所以能取得比国债高的收益，是因为理财资金被投向了不同的投资领域，由于投资方向非常多，每个方向都不可能保证100%不亏损，所以大部分理财产品的收益都是浮动的。

就好像我们开了一间杂货店，但因为并不懂得怎么经营，就雇了一名店员给了他一笔钱，让他帮我们选货物，这个店员选的货物有的涨价了，有的价格没变，有的根本卖不出去，这就导致了我们赚的钱是在一个区间浮动的。

那么有的小伙伴就要问了，既然本金及理财收益风险是所有投资品都面临的风险，那有没有能把这个风险降到最低的理财产品呢，当然有啦，不过这种风险非常低的理财产品就只能保证最低的收益了，没有办法冲击高收益

虽然买亏了一次，但屡屡受挫的小岛并不甘心，决定继续购买这个理财产品，总不会在他身上倒霉，一次之后他会倒霉第2次，可是这一次这一款产品宣布提前到期，把本金和剩余利息都提前还了回来

这一次我们的倒霉蛋小岛遇到的就是提前终止风险了，也就是利益财产品提前到期的风险。如果我们已经规划好资金的使用时间，理财产品却提前到期，就有可能让我们没办法在短时间内找到更适合的产品，让我们的资金没办法更好的循环起来，同时第三产品的提前到期，有可能是部分提前到期，也就是说理财资金只能回来一部分，这样不仅会打乱我们的计划，还会让后面分批到期的收益难以计算，

不过提前终止风险也不完全没有好处，如果我们能做好流动性安排，理财产品提前到期，相当于用更短的投资期限获得了同样的收益，比如说原本一年期限的产品在8个月的时候提前终止了，那么相当于我们买了8个月的理财产品却拥有了一年期产品的利率，提前兑换的资金还能用来再投资，这样看我们甚至还小赚了一笔，大家是不是有点期待自己购买的理财产品提前终止了

不过小岛并没有那么幸运了，他没有做备选方案，只选了这么一款理财产品。现在这款产品突然提前终止，其他比较好的理财产品，又都的不在申购期，愁的小岛，连中午加餐吃肉的兴趣都没有了，吸取了教训的小岛，后来选了个数据，看着中规中矩的理财产品，期待这一次能顺一点。

刚开始这一款理财产品稳中带了点冲劲，比小岛以前买的所有理财产品都要优秀一些，稳稳的成立收益也不错，小岛和日思夜想每天都盯着这个宝贝产品，感慨，幸运女神终于愿意看看她了，可是如果小岛能稍微幸运，也不会叫小岛了，就在他高高兴兴准备收获自己的利息时，产品公布了消息，决定延期一段时间清算本息，（可以用来做案例）气的小岛，好几天不想看到理财投资这4个字。

那这一次呢大家应该也看出来了，想到遇到的是延期清算风险，延期清算风险就是无法按时清算理财产品的本金和收益，从而延期支付的风险，这种风险会导致投资期限变相延长，拉低实际收益率也会让投资者们面对流动性风险，那到这里利于三产品自身的风险世界都讲完了，虽然风险不少，但大家也不用太担心，只要不像小岛秧倒霉几乎是不会同时遇到这些风险的。