燥热的行情
下面是我上周四在Mytoken行情中的一张截图。因为在长春和大众的谈判也进入了最关键的一天，所以也没有太多的思考。
上周开始的那几天比特币已经涨疯了，从7万多已经到达9万，3天的时间涨了接近2万，这个速度很有牛市的味道了。
我的第一反应是风险已经比较高了，短期的利好，Bkkkt实盘期货和美国降息，如果落地，可能会有回调。
之前思考的，因为减半利好，一部分底仓一次性买入策略，有些动摇了。同时，机动和抄底的资金可以等一等。
比特币的牛市？
周五早上，在大堂等同事和去机场的路上，翻到了白特幂和比特威廉关于这轮比特币走出独立行情的文章，非常有启发。
https://bihu.com/article/1002518432?i=3BQ&c=1&s=15QsQ8
https://bihu.com/article/1146545373?i=74K&c=1&s=1fAMPj
对于本轮比特币的独立行情，两个人都认为很大的原因是传统投资机构入场的结果。
文中都引用了一个名叫徐英凯微博中的数据：
这家叫做灰度投资的机构，73%的投资人是机构投资人，94%的仓位是比特币。这说明了，主流投资机构的主要持仓就是比特币。
逻辑也很容易理解，机构资金体量巨大，投资的主要目的是避险，所以他们的持仓首选一定是比特币，这个经过了几轮牛熊，依然是币圈老大哥，这个币种在他们的眼中才是最稳健的。
比特威廉的这篇文章叫做《牛市来了，不是你梦里的样子》，他甚至认为：
每一轮牛市和上一轮都不同，而这轮和之前最大的不同是：这轮牛市将会是比特币的牛市。
2017年的牛市被他称为“以太坊带来的IC0牛市”，而这一轮因为富达，Bakkt和ETF通过，传统投资机构以及资金将可能大举进入，这样产生的对比特币的需求，对比特币市场简直就是颠覆性的，大体量的资金在币圈这个小池子里，一定会掀起价格的轩然大波，把比特币的价格带到一个从未有过的新高度。
按照他的观点，除了比特币，主流投资机构，最有可能重仓的一定是市值靠前的币种，所以本轮的牛市，很可能难以出现万币齐涨的盛况了。
我的思考：
任何市场都是资金盘，资金选择哪里，哪里才有价格的上涨。
如果传统资金进入币圈的通道真的能够打通，那么巨量资金进入，他们的选择，很大概率左右这轮牛市的节奏，毕竟他们的体量实在是太大了。
而巨额资金的首要任务其实是避险，有一定的，高于传统市场的收益，就够了；这一点，在币圈就是比特币了。即使再把投资的视野拓宽一些，也只有市场靠前的币种，因为共识够大，暴跌和归零的风险相对较低，才有可能能够进入传统机构的法眼。
当然，这并不代表，这轮牛市不会出现，千倍的妖币。但是无论如何，上面的逻辑如果成立的话，比特币和主流币种将会是下一轮牛市的主角，市值越靠后的币种机会会越小。
所以在配置的时候，比特币和主流币的比例需要重新思考了，尤其是比特币，这是确定的，从这一轮的独立行情就可以看出来。比特币的配置比例要提高。
我之前的仓位，EOS应该要占到70%；这个仓位的比例，主要基于我的资金体量不大，是想搏一个高于比特币的收益；EOS主流币在以往的视角里，因为盘子小，牛市里涨幅大概率可以超过比特币。
但是大资金进来后，整个逻辑可能就不同了，大资金有明显的倾向，这个刚才已经讲过了。
我的行动：
昨天，价格也有些回调，所以迅速的补仓了一些比特币；还没有仔细计算，比特币和EOS的持仓比例可能差不多了。
比特币价格波动这么大，为什么传统资金还要投？
传统资金选择币圈的逻辑，白特幂在下面的文章中也讲的很明白，就是分散投资，并不是价格稳定；关键在于，币圈和传统投资市场是弱相关的，有很好的对冲作用，这个点，后面我们再细聊。
