这周的重点就是银行的利润来源、货币基金、影子银行，这三个重要的概念。
1. 银行赚钱的秘密
银行最重要的利润来源来自净利息（存贷差）收入，占了所有利润的3/4左右，也就是银行吸收和放出来的贷款中间的差额。
银行主要是通过资金规模、期限、风险的转换来赚取存贷差的，而中国的准入门槛以及近几十年高速发展带来的经济增速让这几十年让银行真的是“躺着赚钱”。
其它的1/4的利润来源主要集中在下面两部分：
- 投资收益，主要投在债券这些比较安全的资产上面，中国90%的国债都是商业银行买的。
- 通道业务费，像我们买的理财产品其实大部分不是银行直接的业务，银行都会收取一定的“通道”费用 。
可以看出来手续费其实占用的比例比我们想象中的还要少。
近些年来，个人理财很多年轻人都会选择微信、支付宝里面的货币基金，货币基金的本质是什么？它与银行是什么关系？
2. 货币基金
银行之间也会有资金短缺和盈余的时候，所以经常会互相借钱，这个银行间的市场由于门槛高的原因，所以都是由专门的基金来负责投向，又称：货币基金。
- 它不受银行体系
- 它不用缴纳存款准备金
- 它不受利率管制
- 在国内，货币基金只占了存款总额比例的3%左右。
从上面也可以看出来，如果市场上闹钱荒，那么 银行拆借的利率就很高，货币基金的利率就高了。反之就少了。
那如何挑选货币基金呢？香帅给了几个建议：
- 挑选散户比例高的货币基金，因为如果机构型购买的货基多了，那么它申购赎回会更加频繁，会导致货基波动较大，一般要挑选散户超过60%的基金。
- 挑选规模适中的货币基金，量小的基金谈判筹码小，利率就不高，量大的基金仓位太重，就难调整，一般要挑选100亿到400亿这样的中等规模的货币基金。
另外基金购买有三窍门：
- 如果对流动性要求高的话，尽量买T+1基金
- 周五不申购，周四不赎回
- 月末，季末，年中，年底的时候申购货币基金
3. 影子银行
除了“宝宝"类的货基外，另外与我们相关的就是银行类的理财产品。
这个理财产品与货基是完全不一样的产品。银行由于受国家严格监管，所以会和证券、信托、券商、基金这些金融机构合作推出“类银行”的金融业务。这种理财产品就是非保本的银行理财产品。
银行受到的监管多，但是募资能力强；其他金融机构钱少，但是监管宽松，所以像信托、基金这些机构会通过银行募集资金，把这些钱投到当时利润最高的行业和市场上，这些业务就是影子银行。
从上面可以看出，由于缺少监管，所以容易出现风险事件，香帅也给出了4个基本准则判断非保本理财产品是否靠谱。
- 关注产品的说明书，明白这个产品资金的投向，远离那些去投资现金贷、消费贷，小额贷等产品。
- 不建议投资银行代销的产品，因为如果是代销，那么银行完全就是一个中间人的角色，根本不知道最终资金的去向。
- 主动了解募资方信息。对不提供具体的经营业绩细节的募资方多打问号。
- 根据当前市场利率的情况下，收益在市场利润上浮10%-20%是正常的，超过了风险就很大。
超说
其实这周课程很实用，特别是把货基与银行的非保本理财项目从根本上给讲清楚了，之前一直不太明白其中的投资方向与风险。
