第一季度网贷数据日前出炉，从市场数据看，消费金融依然是金融市场未来发展大趋势，3月网贷行业的投资人数环比上升了7.48%、借款人数环比上升了32.90%，网贷景气指数为135.89。从景气指数的5个维度指标来看，可见即使行业处于整改阶段，仍然深受投资人的青睐。
但从平台层面看，在监管高压之下，网贷平台整体仍处于“关、停、并、转”的艰难整合期。未来行业内平台生存的根本，依然是回归初心，聚拢在普惠金融这面大旗之下。只不过与行业发展初期的鱼龙混杂不同，未来网贷平台不是有资金就能玩转的。
值得关注的是，拍拍贷发布的一季度业绩报告显示，其平台一季度新增注册用户742.05万，累计注册用户数达到3996.82万，截至4月14日已突破4000万，注册用户体量居行业首位。此外，拍拍贷一季度成交量为105.48亿元，环比增长40.32%，增速超过行业水平（据网贷之家数据，行业一季度成交量共计6761.77亿元，环比增长3.61%）。
那么就以这样一家逆增长网贷平台为样本，透过表面的数据探讨一下迈入新互金时代后，网贷平台的门槛有哪些。
第一道门槛 你要有强大的资产端能力
在监管新规出台后，限制大额、禁止类资产证券化模式等规定引导网贷平台真正服务个人消费者、小微企业等实体经济最需要的地方。在此背景下，如何更好服务地方经济，获得优质资产成为网贷平台最核心的竞争力。
从资金端看，拍拍贷也堪称监管新政下的模范P2P机构。数据显示，一季度拍拍贷帮助257万借款人实现借款需求430万笔。而从借款人数看，广东、浙江、江苏占据前三名。整个平台一季度的借款标金额已全部在20万元以下，且1万元以下借款占到了98%。
从拍拍贷的数据中可以看出，广东省是网贷交易最活跃的地区。无论是借款人数还是成交金额，广东都牢牢占据着排行榜第一的位置。不仅如此，广东省在此基础上，仍保持着高速的增长势头，一季度借款人数环比增长57.09%，成交量环比增长55.57%，在所有省份中增速排名第二。
借款人数和成交金额排名第二、第三位的，分别是东部沿海的经济大省浙江和江苏。中西部省份在一季度的成交表现也不俗，河南、四川、广西、湖北等省份，均在前十中占据了一席之地。这些省份如今也正是国内小微经济和个人零售消费最活跃的地区。
在一季度报中，拍拍贷对各省份的交易数据进行了详细的分析，如下图所示。
在国家提倡金融脱虚向实的今天。虽然拍拍贷利率可能会略高与银行贷款利率。但不能忽略的是，这105亿的累计贷款主要针对的是难以从银行渠道获得贷款的人群，更重要的是，因为面对的是资金的直接需求者，所以，防止了资金在金融系统空转，大大提升了资金效率。
对于网贷与地方经济发展的关系，业内专家认为，P2P网贷行业的最终的目的是服务于实体经济，满足传统金融体系之外的广大个人和中小微企业的投融资需求，促进实体经济的快速发展。同样，地区P2P网贷行业的发展，脱离不了实体经济的发展，经济的快速发展在一定程度上促进投融资需求增加。另外，地区P2P网贷行业的发展与当地的金融发展情况、互联网发达程度、地区的信用水平等也息息相关。
第二道门槛，能够快速、低成本找到投资人
拍拍贷发布的一季度业绩报告显示，其平台一季度新增注册用户742.05万，累计注册用户数达到3996.82万，截至4月14日已突破4000万，注册用户体量居行业首位。在流量红利已经消失，导流越来越贵的时代，这样的新增用户水平也显示拍拍贷强大的获客能力。
同时，一季报中，一个有意思的数据也显示了拍拍贷借款人的质量较高。
数据显示，拍拍贷20-40岁借款人占比90.53%，这部分人群正是创业高峰期的人，还款能力也是最强的。进一步通过对各年龄借款人数的分析，发现拍拍贷网贷用户借款的年龄最高峰是在27岁。2017年一季度拍拍贷257万借款人中，27岁的借款人数达到了17.94万。
银监会日前发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》指出，要稳妥推进互联网金融风险治理，促进合规稳健发展，重点做好校园网贷的清理整顿，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务。而目前，一方面拍拍贷不提供学生贷服务；另一方面，从拍拍贷的数据也可以看出，学生并非网贷的主力人群。
“除了一些年轻人因各种原因提前走入社会外，正常人22岁大学毕业，27岁则大学毕业5年左右。这时成为网贷用户的他们，事业正处于上升期，有着强烈的提升自己的需求，消费意愿和消费能力最强。”对于27岁成为借款高峰年龄的现象，拍拍贷CEO张俊这样认为。
值得注意的是，与行业2月份成交量出现环比下降不同，拍拍贷一季度各月成交量并未受到春节前后借款低峰期的影响，而是逆势而上，1月至3月始终保持了正增长。“能够保持稳定的增长，是我们专注于消费金融领域、厚积薄发的结果。”张俊表示。
第三道门槛，大数据风控能力要过关
网贷无可避免会存在逾期、坏账等风险，而对于投资者来说，收益是去除风险后的收益，因此平台是否具有核心风控能力非常重要。拍拍贷一季度的散标平均收益率超过10%，这说明只要平台风控过硬，并且投资者在投资时充分进行小额分散，就仍有机会获得较好收益。
如何最大化地减少违约、坏账带来的损失，是保障网贷投资收益的关键。在降息背景下，拥有互联网大数据风控能力的大平台，更加受到投资者青睐。拍拍贷2015年自主研发了“魔镜”风控系统，对投资者的吸引力持续增强，一季度平台人均投资额达到了60172元。
做为一家纯信息中介平台，拍拍贷通过领先行业的金融风控科技较好的为投资者（借款人）把控风险的同时，帮助借款人获得了应有的收益。
一季度，拍拍贷投资人最高投资收益达63万元，平台散标平均收益率达14.65%。这说明只要平台风控过硬，并且投资者在投资时充分进行小额分散，就仍有机会获得较好收益。
网贷回归理性、良性发展的另一表现是降息。随着监管的不断趋严，出于降低成本、减小自身压力等原因，春节以后，几家知名平台纷纷降息，北上广等多地平台也前赴后继加入了降息的阵营。
对此，张俊认为，网贷的最终目的是普惠金融，让更多平民百姓以可负担的价格享受到金融服务，因此降息未来会更偏向借款成本的降低。而在投资者看来，网贷目前的降息还在可接受范围内，反而是违约、坏账更让人担心。
当前，随着投资者越来越成熟，他们最关注的是哪家有成熟的风控体系，这也是目前网贷平台强者更强的重要因素。
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