第二周+熊凡智+第三章学习笔记

这课主要是讲常见指数基金品种的分类

指数基金分为宽基指数和行业指数,行业指数指具体投资于哪些行业(如医药类),宽基指数基金并不限制于行业(如沪深300)

一、常见宽基指数基金

1、上证50指数(代码000016),是从上交所挑选沪市规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成的样本。特点:以大盘股为主、只有上交所的股票,常见上证50指数基金:华夏上证 50ETF、基金代码 510050。

2、沪深300指数(代码000300和399300),是中证指数公司开发的,从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票,所代表的公司从市值规模上来说,占到国内股市全部规模的60%以上,是国内股市最具代表性的指数。特点:以大盘股为让,兼顾上海和深圳上市公司,常见对应指数基金:华夏沪深300ETF、基金代码510330,华夏柏瑞沪深300ETF、基金代码510300。

3、中证500指数(代码000905和399905),是中证指数公司开发的,将沪深300指数的公司排除,然后将最近一年日均总市值排名前300的企业也排除,在剩下的公司中,选择日均总市值排名前500的企业,是投资上海和深圳交易所的中型企业。特点:以中型公司为主,和沪深300无重合,常见对应指数基金:南方中证500ETF、基金代码510500。

4、创业板指数,创业板相对于主板股本大小、盈利水平等要求较低,有创业板综指(代码399102)包括创业板全部企业和创业板指数(代码399006)是从创业板上市公司中挑选出规模最大、流动性最好的100只股票,另外还有创业板50指数(代码399673),是从创业板指数的100家企业中再挑选出流动性最好的50家。特点:公司规模较小、属于以中小型公司为主的指数。常见对应指数基金:易方达创业板ETF(159915)、华安创业板50ETF(159949)。

5、红利指数,上面4个指数是按照市值规模来加权的,红利指数则是根据股息率来决定权重 的。特点:高股息率,在熊市更有优势;能持续发放现金的公司,赢利能力和财务健康状况好的概率较高;提供分红 现金流。常见对应指数基金:上证红利指数(代码000015),对应基金是华泰柏瑞上证红利ETF(510880);中证红利指数(代码000922和399922),对应基金是大成中证红利指数(090010);深证红利指数(代码399324),对应基金是工银瑞信深证红利ETF(159905);红利机会指数,比传统红利指数增加了盈利增长、和个股及行业权重的要求,是由标普公司开发的,对应基金代码501029。

6、基本面指数 ,根据营业收入、现金流、净资产和分红指标挑选出综合排名前50的公司,如中证基本面50指数(代码000925和399925),对应基金:嘉实基本面50指数(160716)。央视50指数,是深证指数和央视财经频道联合推出的一种专家加权指数 (代码399550),对应基金是建信央视50(165312)。

7、恒生指数(HSI),香港交易所指数,所有在香港上市的公司中规模最大的50家企业。对应基金是QDII型指数基金,如华夏沪港通恒生ETF联接(000948)。H股指数,由在内地注册在香港上市的40家企业组成,也叫恒生中国企业指数或国企指数,常见基金是易方达恒生国企ETF(510900)。

8、上证50AH优先指数,有很多公司同时在A股和港股上市,但波动不一样,为了未来收益更好就不断轮动买入AH股中相对便宜的那一个,实际上就是上证50指数的加强版,对应指数基金是华夏上证50AH优先指数(510050)。

9、纳斯达克100指数(NDX),纳斯达克上市规模最大的100家大型企业,以技术类公司为主,国内常见指数基金是国泰纳斯达克100(513100)。标普500指数(SPX),美国传统经济的代表,影响力最大的一个股票指数,相当于我国沪深300的专家选股加强版,国内常见指数基金是博时标普500ETF(513500)。

10、其他指数基金:上证综指,代表上交所全部上市公司股票走势(510510);中证100(000903),沪深300中挑选出的100家规模最大公司。还有中证800、中证1000、中证全指等规模太小就不介绍了。

二、行业指数基金

摩根士丹利和标普在2000年时联合推出了全球行业分类标准,将行业分为了10个一级行业,有些行业天生比较赚钱(如医药、必须消费、金融等),有些行业具有强周期性(如证券、能源、地产),所以我们只需要选择赚钱的行业或者在周期性行业底部买入周期性行业。还有个优秀的养老产业,它不是标准行业划分,是多行业混合的产业 ,覆盖了医疗保健、信息技术、日常消费等各行业龙头,代表基金有广发养老指数A(000968)。另外还有白酒、环保等行业基金可以关注。

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