融资难，资金供应不足已经成为大部分中小企业面临的问题
来自中国中小企业协会的数据显示，截至2014年，中国在工商部门注册的中小企业数量超过1000万家。这其中，近90%的中小企业融资需求无法得到有效满足，而占中国企业总量90%的小型企业从银行贷款份额仅占15%。融资难、融资贵已经成为阻碍中小企业发展的主要因素。
一条完整的产业链约80%是中小企业，资金紧张是这些中小企业面临的普遍问题。按照传统的企业规模、固定资产价值、财务指标等信用标准，这些中小企业是很难获得融资。就是因为这样的资金问题，可能会导致这个产业链流通效率不高，导致中小企业在短时间无法达到最优生产量。
供应链金融被金融机构所重视
近几年来，供应链金融已经成为企业家和金融人士热议的话题。供应链金融多基于核心企业的信用，根据贸易的真实背景和供应链核心企业的信用水平来评估中小企业的信贷资格，为核心企业及企业的上下游企业提供资金支持。
在供应链中，中小企业需要将大量的资本用于货物采购、库存及应收账款，处于自身较低的融资能力不能实现批量采购、销售不能有效实现，应收账款不能及时收回，将导致现金流的危机，进而产生生存危机。
应收账款融资的含义
应收账款专指因出售商品或劳务，进而对顾客所发生的债权，且该债权且尚未接受任何形式的书面承诺。说白了就是赊账，但应收账款是赊账（包括应收账款和应付账款）中的一种。应收账款融资就是借款企业将应收账款的单据抵押给金融机构，金融机构向借款企业放款的一种融资方式。
应收账款融资原理如图所示：
在此过程中，债权企业和债务企业存在货物交易关系，债权企业向金融机构质押应收账款的单据，金融机构向债权企业放贷，这中间最关键的在于债务企业的信用水平和实力水平，他可能会起到一个反担保的作用，一旦在融资过程中，债务企业发生任何问题，债务企业需要向金融机构支付损失，以保证金融机构的利益。
很多人心里会想，这种东西这么复杂，那企业直接拿动产抵押获得贷款不就好了，这么麻烦干嘛！其实情况并不是想象的那么简单，了解中小企业的人就知道，中小企业融资难就是因为缺少像地产这种不动产，所以很难从金融机构中获得贷款。中小企业资产价值的70%就是应收账款和存货这种动产，其中应收账款是最接近现金的优质的动产质押品。所以应收账款融资是很好解决企业融资难的问题的一种方式。
商业银行和互联网金融平台的应收账款业务发展情况
这种融资模式这么好，那么有哪些金融机构在做呢？其实大多数商业银行都有这样的业务，应收账款融资的本质属于“1+N”模式下的供应链融资。所谓“1”是指供应链条中的核心大企业，“N”则是核心大企业上下游的众多中小企业。简单说就是，银行围绕供应链中处于核心地位的客户向其上下游企业提供贷款。
有些互联网金融平台也涉足于此业务。从事应收账款抵押融资业务的P2B金融平台有大麦理财、旺财谷等。
旺财谷是一家专业的应收账款融资与理财平台，以信息撮合为核心，一端对接有投资理财需求的各类理财者，提供安全、便捷、收益可观的理财产品；一端对接有融资需求的中小微企业，提供专业、便捷、高效的融资渠道。
针对应收账款融资的P2B平台一般都是信息撮合平台，一方面连接投资人，另一方面连接需要融资的企业。对于投资人来说，这种理财方式相比于普通的基金理财收益更高，相比于股票投资风险比较低，能够很好满足他们的低风险、高收益的理财需求。对于需要融资的企业来说，他们能够从应收账款中迅速获取资金，及时缓解自己的资金压力。
相信很多人会问，这些互联网P2B平台相对于传统商业银行有什么优势？其实我们大家都知道商业银行对信用的要求比较高，需要很长时间对企业进行评估，审核周期比较长。这些应收账款抵押贷款的P2B平台利用信息技术对企业财务账本进行风险评估较为高效。限定贷款企业类型，从源头上减小风险。例如旺财谷针对的是与衣食住行紧密联系的民生领域的相关企业。原因是中国的这些企业是以轻型资产为主的生产方式，规模多数较小，使得业务拓展缺乏资金支持。但其产品拥有较为稳定性，可保证未来长时间的持续收益，发展潜力巨大。
所以，总结一下这些互联网平台的优势在于：1）审核时间短，放贷速度快；2）直接对接企业和投资人，省去中间多环节繁杂的费用。伴随着经济下行压力不断加大，盘活存量资金成为缓解中小企业融资难的一个重要方向。
在过去，中国商业银行的业务主要来源于大企业的贷款和低成本存款。但是互联网金融平台的介入，使得现在金融结构逐渐开始重视中小企业贷款，高收益、低风险的投资效益等业务。基于供应链的贷款模式比起以往直接向中小型企业放出经营性贷款的风险更低。
盘活存量资产刻不容缓
应收账款抵押是动产抵押的一种形式。随着国家《物权法》和《担保法》对动产抵押的做了一些规定，初步形成了我国动产抵押的法律体系。
随着社会不断的发展进步，资产形式不断丰富，由于企业对资金需求的不断旺盛，所以有一些创新型平台以特殊的动产抵押物作为切入点，进入互联网金融市场。其中米融网是个以域名抵押贷款的互联网金融平台，米融网本质上是个信息整合平台，连接投资者和借款人，对借款人的域名进行评估。类似于域名抵押的数字资产作为抵押物的平台近年来开始出现，就是为了更好地满足中小企业的资金需求。
当前我国经济已步入新常态，经济下行压力加大，企业杠杆率过高，中小企业融资成本居高不下，通过盘活存量资产，提高货币流通速度，利用市场机制来来配置金融资产，实现金融资产持有者和风险的优化配置，从而降低中小企业的融资成本。盘活存量资产刻不容缓，服务中小企业贷款问题，解决中小企业融资难、融资贵的问题更是我国未来经济发展不可忽视的一部分。
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